La paradoja Buffett

Material didáctico

Si alguien invirtió 1000 usd en 1964 cuando Buffett se hizo cargo de la empresa textil que luego convirtiría en un holding la cantidad a cierre de 27 de febrero pasado sería de 11.6 millones de dólares, pero claro cuidado esos 1000 usd invertidos en 1990 “solo” sería de 33.136 dólares al mismo cierre.

Aquí tenéis una tabla del Business Insider donde se ve  la rentabilidad de 1.000 usd a lo largo del tiempo,

en contraste con el oráculo de Omaha os doy rentabilidades alternativas en el mercado español por el mismo importe, porque igual en este país también hay Warrens Buffetts y no salen todos los días en la prensa, alguien que invirtiera 1000 euros en el 2000 en red eléctrica tendría hoy 25900 usd.

No se ahora me cuestiono si  es para tanto el bombo y platillo que se le da a Buffet en el orbe financiero  viendo la evolución de su cartera en los últimos años, a los que han invertido ya en el siglo 21 igual no tienen tan alto concepto de Buffet como gestor.

fuente 

Si en vez de 1000 usd en el fondo de Buffett en el 2009 se hubiese comprado un fondo indexado al SP500 la ganancia habría sido en 2014 de 3020 udf , el Berkshire se quedó a 790 usd de la rentabilidad que dió el SP500,

Ahora con el paso del tiempo uno ve que Warren Buffett es como aquellos libros de autoayuda o manual de emprendedores del tipo “cómo me hice rico en diez lecciones” o “cómo tener mucho éxito en poco tiempo” o “cómo ganar una fortuna en los mercados financieros”, el estuvo en el momento oportuno en el lugar preciso con la cantidad de dinero adecuada, hoy repetir sus digamos peripecias le sería imposible, no es que lo diga yo pobre diablo a fin de cuentas, es que lo dicen sus resultados.

1000 usd en el Bershire Hathaway invertidos en el 2010 son hoy 1836 usd según tabla última expuesta,  en invertiryespecular tenemos 17.330 usd aplicando nuestra rentabilidad obtenida de desde que  abrimos la puertas de nuestro servicio de coaching en junio 2010, vean nuestra ficha estadística de cartera a cierre de febrero:

Las operaciones de esta cartera se hallan todas (las 1283)  en un servidor informático contadas y cantadas en tiempo real, día/mes/año/hora/minuto.

Si alguno de vosotros es tan tonto como para entender que el mensaje de este artículo es “miren que bien lo hago yo y que mal el viejo Buffett ” desde luego es tonto de capirote, pero tonto hasta decir basta, el mensaje de este artículo es que la gestión de carteras ha cambiado tanto en tan poco tiempo que lo que importa realmente es el ratio de acierto no el dinero que se gane.

La rotación de los activos es ahora mucho más rápida y dinámica que en los años de oro de Buffett, hoy Buffett en una Back Office de un bróker se asfixiaría, no podría mantener el nivel de tensión y estrés del grupo profesional que atiende las operaciones del día y el controller de un bróker no sabría qué hacer ni donde meterse si le dan la gestión de un fondo de autor como el Bershirre hathaway donde cada activo es como un cuadro para un coleccionista.

El lo sabe y lo padece sus rendimientos no superan al mercado,  hoy si no superas varias veces al mercado pierdes clientes o directamente te despiden de un intermediario financiero,  porque los clientes cada vez saben más y exigen más, antes ni sabían ni exigían nada, bueno si, que superara siempre que las cosas fueran bien a un plazo fijo para cuando fuesen mal compensarlas.

En fin que los tiempos cambian y las grandes reglas, silogismos, corolarios y verdades bursátiles hoy no sirven para nada, bueno si, para nuestra cultura personal claro que es lo que se da en la formación financiera como Freud en psicología, Piaget en pedagogía y los griegos en medicina y las leyes romanas en derecho. es decir hay que saberlas porque es la base no porque realmente sirvan para algo o alguien, lo verdadero y absoluto para mi puede ser una rotunda estupidez para otro colega de profesión, antes no, todos los gestores eran uno, todos cortados por el mismo patrón.

En fin …. disculpad por la charleta de abuelo cebolleta  …. que cada cual saque sus propias conclusiones. …