La VIX un activo extremadamente peligroso para especular con él

Hasta los profesionales más avezados en la materia que juegan con ella a diario buscando spreads y fallos de mercado para sacarse unos cuartos por simples diferencias de su cotización actuando bidireccional y simultáneamente con productos que dependen rigurosamente de la volatilidad como pueden ser las opciones o futuros sobre ellas, sin excluir los ETFs porque los hay indexados directamente.

En este capítulo donde quisiera expresar mi opinión profesional en el sentido de que invertir y especular sobre la volatilidad del SP500 (VIX) es harto compleja, exige seguimiento permanente de cada operación realizada a su favor o o en su contra si es con opciones, futuros y cfds pero más aún si lo que se pretende es ponernos cortos o largos de VIX comprando ETFs indexados para ganar si sube  o comprando inversos incluso para ganar si baja.

Mi opinión repito personal es que  para atacar este activo lo mejor es reducir al máximo nuestro horizonte temporal es decir, ganar o salir corriendo ¿por qué digo esto que parece una perogrullada? sencillo porque si con opciones, futuros y cfds si no acertamos el mercado nos suele liquidar rápidamente la posición creer que vía ETF vamos a replicar el activo es un error muy común navegad por internet e investigad el tema.

Pero mientras que en índices y materias primas por ejemplo los ETFs tienen una réplica muy exacta con la VIX no sucede lo mismo porque como he dicho muchas veces los ETFs sobre volatilidad son arenas movedizas para nuestro capital, es decir lo atrapa y no lo deja salir y si más dinero metemos más perdemos y ya no os digo nada si jugáis apalancados y falláis, os funden como a la mantequilla.

No voy a ponerme a haceros una tabla ni un décalogo de qué si y qué no hacer con este tema , Internet tiene mucho mejor material del que os pueda dar, simplemente permitidme una demostración:

He tomado cuatro  ETFs sin apalancar sobre la VIX , la VIX en tres años nos dice la plataforma de  ETFREPLAY que ha bajado un 30%  sIn en cambio el ETF que menos baja lo hace un 51.7% el XVZ y un 92.5% el que más baja el VXX por lo tanto hay un efecto perverso que se confirmaría si hubiese un incremento de la volatilidad un 30% para igualarse, dándose el caso que si la volatilidad baja perdemos más que ella y si sube ganamos menos que ella dado que los parámetros no permiten la réplica del activo.

Es decir a VIX  1% en tres años ¿ subirá los ETFs ahora en pérdidas un 51.7% y un 92.5%? nuestra respuesta es una , si creéis que la volatilidad va a subir es que tenéis una visión bajista de la RV USA y antes que usar un ETF sobre VIX lo mejor es un corto directo sobre el índice porque en caso de no acertar a la primera al menos no os pulirá la cuenta y lo que es aún peor que ni subiendo vais a poder recuperarlo todo salvo que cojáis la madre de todas las correcciones es decir un crash bursátil pero apañados estamos si necesitamos un crash para recuperar una posición corta.

Meditadlo e investigad el tema en internet este finde

etfs vix 31 julio 2015

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