Reporte de la Ampliación de Capital de FCC

Noticias – Valores españoles – Blanca Barón

 Noticia:

FCC no puede hacer frente a los pagos de los intereses de su deuda, después de ya haber hecho una ampliación de capital el año pasado de 1.000M de €. Los acreedores de la constructora han puesto la condición de que la compañía haga una ampliación de capital para poder cambiar las condiciones de la deuda aceptando una quita y que la constructora pueda respirar y sostenerse en el medio plazo.

 Datos Ampliación:

  • Fecha ampliación: En principio antes de que termine este año
  • Total Ampliación: Se habla de aproximadamente 600M de € , mínimo 500M de €.
  • Destino Ampliación: Ayudaría a pagar la mayor porción de los 900M de € de la deuda del famoso Tramo B que tienen un tipo de interés alto y creciente del 11 al 16% ( el resto de de la deuda del Tramo B tiene otro tipo de condiciones más asumibles donde no paga intereses del 5% hasta vencimiento  )
  • No hay más datos sobre la ampliación

Reacción hoy de la cotización ante la noticia:

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La reacción en los mercados está siendo negativa. El valor está cayendo a estas horas del mediodía en un 3,34% a los 7,34€/acción habiendo llegado al mínimo de 7,23€/acción con un descenso del 4,62%.

 

 

 

Recordemos que la ampliación de capital del año pasado se hizo a un precio de 9,75€/ acción. Esto significa, que quien acudió a la ampliación y mantiene las acciones esta perdiendo alrededor de un 25%. ¿ Van a tener otra vez confianza los inversores y los accionistas principales de FCC después de ello y de las pérdidas que arrastran con la constructora? La verdad es que es creo que es complicado. En mi opinión, con todas estas actuaciones, la constructora está mostrando muchas dificultades para mejorar su balances y apuros para su viabilidad en en largo plazo.

Artículos con más información sobre la ampliación y de donde hemos sacado la información:

  • http://www.elconfidencial.com/empresas/2015-10-11/slim-acuerda-con-la-banca-de-fcc-ampliar-capital-en-600-millones-para-refinanciar-la-deuda_1049519/
  • http://www.elconfidencial.com/empresas/2015-10-06/slim-pide-a-la-banca-otra-quita-de-la-deuda-de-fcc-ante-la-rebelion-de-los-accionistas_1048652/

Comentarios

Reporte de la Ampliación de Capital de FCC — 11 comentarios

    • Muchas gracias por la información Paco. He sacado los datos de la misma fuente que tu pero artículo, el link que hay al final del escrito, ahora lo contrasto y modifico en caso erróneo-

      “Según las mismas fuentes, Slim, el primer accionista de FCC con el 26,5% del capital, está dispuesto a realizar dicha ampliación de capital, que sería por un importe próximo a los 600 millones. Ese dinero iría destinado a cancelar parte de los 900 millones de euros que están referenciados al citado tipo de interés creciente hasta el 16% conforme pasa cada año. Los restantes 450 millones del Tramo B tienen formato de Payment in Kind o PIK, préstamo por el que no tiene que atender intereses -5% en este caso- ni amortizaciones hasta el vencimiento.”

      Ahora contrasto con tu articulo, lo curioso es que sea de la misma fuente, gracias!
      y respecto el precio de la otra ampliación de capital, según la misma fuente:

      ” Aquella suscripción de acciones se hizo a un precio medio de 9,75 euros, tomando como referencia el valor de las acciones y el de los derechos de la ampliación. Hoy, la cotización de FCC se cambia a poco más de siete euros, por lo que los accionistas que fueron a la colocación acumulan unas pérdidas del 25%.”

  1. Esos fondos fueron destinados a reducir en 765 millones de euros el Tramo B del préstamo sindicado y a reforzar los recursos propios de Cementos Portland y de FCC Environment en 100 millones en cada caso. Además, la compañía consiguió que una mayoría de acreedores le concediera una quita del 15% sobre el citado Tramo B, que originalmente era de 1.350 millones, por lo que los seis grandes bancos españoles le perdonaron el pago de 135 millones.
    http://goo.gl/qcy831

  2. Pero….la empresa ha confirmado que va a realizar una ampliación o algún acreedor financiero ha demostrado que es incapaz de afrontar el pago de sus intereses?. Si es así, podéis poner por favor el enlace?.

      • Mira, otra noticia que salió en el mismo medio, te podría poner más del mismo periodo de tiempo siempre perjudicando a Abengoa. Juzga tu lo que tiene de verdadero.

        http://www.elconfidencial.com/empresas/2015-09-18/merrill-lynch-y-citi-ponen-a-abengoa-al-borde-del-abismo-ante-el-inminente-riesgo-de-impago_1024365/

        Es que donde habla de desprenderse de la deuda con una quita del 60% es para mearse de risa sin echar gota. …

        “..Fuentes financieras han indicado que los dos bancos americanos, entidades muy afines a Abengoa pero que han rechazado ayudar en la ampliación de capital de 650 millones a vida o muerte anunciada a principios de agosto, tal y como adelantó El Confidencial el pasado 3 de septiembre, han intentado desprenderse de varios cientos de millones de deuda corporativa del grupo sevillano a un precio de derribo. En concreto, con un descuento sobre el nominal del 60%.

        Es decir, si su participación en el crédito sindicado de 1.400 millones es de 300 millones, Bank of America Merrill Lynch y Citi se daban por contentos con que algún fondo oportunista o buitre les diese 120 millones. En consecuencia, se conformaban con perder 180 millones. ¿A qué se debe tal capitulación? A que ambos bancos de inversión, los cuales han realizado numerosas operaciones corporativas de Abengoa, temen que el grupo se declare en concurso de acreedores y aún cobren menos por la deuda….”

          • En mi opinion todo esto tiene el transfondo de obligar a los acreedores a ir aceptando una quita mayor o menor a cambio de emitir una ampliacion para diluir la participacion de koplovich y sacarla del trono si no recuerdo mal en la ultima ya estuvo a punto de perderla.

          • No si al final la oferta de Soros que en su día parecía ridícula y tiburonera era la correcta … el viejo solo hizo una profecía o me vendes tu parte a lo que va a ir a cotizar ahora o te esperas a que llegue a ese precio donde no te quedará más remedio que irte …. ella se buscó otro novio … pues el novio va a llevar a FCC a lo que dijo Soros … porque Slim quiere la empresa .. no se … Gates y Soros no dicen nada … callan como p…. y están palmando un verdadero pastón …