Spread S&p500 vs Margin debt

Así os publicamos nosotros  a menudo el gráfico comparado del margin debt vs SP5PP

margin debt 1 marzo 2016

Pero he leído un muy buen artículo de OB (oportunidadesdebolsa.com)  en es.investingo.com que pone este y me ha literalmente encantado por la información que aporta y aclara el autor que abajo os transcribimos de su fuente original.

spread sp500 vs margin debt

“Gracias a este gráfico, podemos observar el proceso normal de desapalancamiento proporcional a las caídas de la renta variable durante los años 2000 y 2001.

Posteriormente, el incremento gradual del apalancamiento hasta máximos de 2007 (momento en el que el mercado de acciones hizo máximos) no ha sido corregido.

Es decir, observamos como la reducción del apalancamiento del período 2007/2008 no fué proporcional a la caída del mercado de acciones y, desde entonces, el mercado a subido con una ratio de apalancamiento muy elevado.

El elevado apalancamiento con el que ha subido el mercado de acciones puede generar importantes y bruscos movimientos en los precios en caso de continuación de las caídas de los últimos meses”

 

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