A continuación se muestra un cuadro que muestra el desempeño acumulado hasta la fecha tanto en el S & P 500 como en el Russell 2,000 en este punto de cada año desde 1979 (el punto inicial de Russell 2000). Para cada año, también mostramos cómo los dos índices se realizaron para el resto del año.
En este punto del año (160 días de negociación), 2017 es sólo el tercer año en el que el S & P 500 subió, mientras que el Russell 2.000 se redujo. También ha sido el tercer año peor para los Russell 2,000 sobre una base relativa en comparación con el S & P 500 en este punto del año.
Curiosamente, vimos un escenario de rendimiento inferior muy similar para el Russell 2,000 hace apenas 3 años en 2014. A través de 160 días de negociación en 2014, el S & P 500 subió un 7,47% comparado con el descenso de Russell de 2,000 del 0,53%. En ese año, ambos índices ganaron desde el 21 de agosto hasta fin de año, con el Russell ligeramente ganando el S & P (+ 4,08% vs. + 3,64%).
El otro año en que el S & P 500 subió en este punto mientras que el Russell estaba abajo era en 1998. En ese año el underperformance de Russell era más que 2x como malo, aunque. Mientras que el S & P 500 subió un 12,49% el 20 de agosto de 1998, el Russell 2,000 bajó 8,38%! En ese año, el S & P 500 pasó a ganar otro 12,61% para el resto del año, mientras que el Russell sólo ganó otro 4,96%.
GRAFICO Y TEXTO: BESPOKE