Las manos fuertes migran del Oro al Dólar

Escrito el Viernes  23  septiembre  2011 a las 16:14 En GRAFICOS EURO/DOLAR, GRAFICOS MATERIAS PRIMAS

Tenemos a una Renta Variable occidental cayendo en plena barrena y nos encontramos con un oro cayendo en barrena, cuando lo normal es que como es habitual el oro rentabilice subiendo las bajadas de Bolsas como hace el Bono.

La respuesta a este caso la tenemos clara,  ha habido trasvase de capital de manos fuertes de un oro sobrecomprado o un Dólar sobrevendido, es decir, los leones cansados de ñús, van a otro sector de la sabana para comer gacelas.

Otra respuesta podría ser ¿y por qué no? que las manos fuertes de Oro estén trasvasando capital  para renta variable sobre todo Europea ya que a los actuales precios es para al menos contemplar la idea, es decir, a donde se han ido es a comprar dólares pero claro igual alguna fracción la están para ir acumulando renta variable, lo primero es seguro y lo segundo es mera opinión personal.

 

¿Sintoma de suelo o espejismo?

Escrito el Viernes  23  septiembre  2011 a las 16:07 En GENERAL

He puesto gráfico diario a los CINCO GRANDES del IBEX-35 y he insertado RSI para verificar LA PRESENCIA DE DIVERGENCIAS ALCISTAS entre los últimos mínimos relevantes, el resultado ha sido:

BBVA —- SI   SANTANDER — SI    TELEFONICA — SI   REPSOL — SI  IBRDROLA — SI

Los CINCO GRANDES DEL IBEX-35 están mandando el mensaje que los últimos mínimos vistos son falsos y producto de la falta de liquidez.

Además he echado otro vistazo a los 30 valores restantes y también veo divergencias alcistas en un 70% de ellos.

Igual este dato que os doy no es más que “chorrez” pero igual el sintoma de que esta todo “a huevo” para rebotar de una vez por todas y hacer el puñetero suelo que todo el mundo espera.

¿Nos engañaron con los Test de ESTRES BANCARIOS en verano?

Escrito el Viernes  23  septiembre  2011 a las 11:34 En MATERIAL DIDACTICO

Esto de los controles y fiscalizaciones gubernativas y las calificaciones de rating ya parece una opereta bufa, es tanto el hedor  que tira para atrás, resulta que hacen un macro test bancario en Europa para conntrastar la solvencia y la capacidad de respuesta de todo el sector banario europeo y los resultados emitidos parecieron formidablemente buenos, vamos, un servidor que esperaba Bancos intoxicados o enfermos de cada país cinco o seis, resulta que solo detectaron a menos de una decena.

Sinceramente respiré aliviado, supuse bueno, tan mal no están, esto tiene que caminar para delante, es cuestion de tiempo, de cambio de psicología de los inversores, de arreglar con algun apaño el tema de la crisis de la deuda y las primas de riesgo y ya nada, viento en  popa y a todo vela tras el verano.

Pero craso error, ahora se viene abajo la banca francesa, la alemana con problemas también, la española con sus dos grandes bancos a la cabeza mundial por solvencia se descapitalizan como chicharros y buscan dinero hasta debajo de las piedras y obligan al BCE a bombear dinero en plan “barra libre” hasta final de año. Hoy veo en la prensa que MOODYS se carga a ocho bancos griesgo por deficiencias en el programa de bonos.

Pero a ver ¿nos toman el pelo o nos toman por idiotas? nuestros eurogestores ¿trabajan o se lo montan para dar la impresión de que lo hacen? esto no es de recibo según los tiempos que corrren, aqui todo el mundo se está olvidando que en Bolsa lo menos que hay son especuladores, day-traders y scalpistas, en Bolsa está la inversión colectiva de muchisima gente a través de vehiculos de inversión de todo tipo, esta el fondista, el pensionista, el largoplacista en definnitiva inversores que están siendo expoliados entre unos y otros porque en finanzas no hay más ley que la de la jungla.

Aqui se discuten soluciones todos los dias, todos atacan o quieren tapar o esconder el síntoma pero no veo que nadie esté trabajando a nivel legislativo para crear un nuevo marco financiero-jurídico para corregir los errores de hoy para que no se vuelvan a producir mañana, mientras tanto vamos a vivir l oque estamos viviendo, inconexidades, incongruencias, disonancias, incertidumbres que el mismo sistema genera pero que claro se le echa la culpa a otros para que nadie diga que lo que falla es la Ley, perdón, la total y brutal ausencia de una Ley de Mercados Financieros actulaizada al siglo XXI,

La del siglo XX nos va arruinar a todos y no lo digo por las carteras de valores y fondos de todos los inversores eso ya ni es preocupante, sino para que no nos pase a todos sin excepción como ciudadanos y contribuyentes lo que está pasando en Grecia que tras toda la vida trabajando vean un descuento en su pensión del 40%, o impuestos-robo girados en el recibo del suministro eléctrico, o de que buenas a primeras nos desmonten el estado del bienestar en meses porque una serie de señores con la aquiescencia de las autoridades locales no solo se han comido el presente sino que nos van a dejar hipotecado nuestro futuro.

En fin que muchas cosas están dando verdaderamente verguenza, una por los hechos y otras por las omisiones que pecados son los dos por hacer y por no o dejar de hacer. A ver si al final algún iluminado nos va a decir que “tenemos lo que tenemos porque nos lo merecemos”, los Griegos no se merecen el infierno en el que están viviendo y ojo porque Europa es pura paja según se está viendo y aqui arder cada día tengo más claro que podemos arder todos, que se salva Alemania de acuerdo ¿ pero a ver a quien le exportaría Alemania con el 80% de Europa próxima a la miseria?-

APÈRTURA: CREEMOS QUE DEBERÁN DESCANSAR DE LO DE AYER

Escrito el Viernes  23  septiembre  2011 a las 8:50 En GENERAL

Esperamos una apertura ligeramente al alza en principio y sería del todo ideal tratar de tapar el gap que dejamos ayer despues  , lo contrario una salida plana y una nueva recaida bajista  sería ya para testear de nuevo los mínimos de Septiembre y ojo que que hoy también termina la semana.

Ahora parece que hay que recapitalizar bancos y entre ellos españoles si es que cada día sale una cosa más en vez de una menos, lo que está claro es que ayer fue un día donde las Bolsas dicen alto y claro que no se creen nada ni a nadie las plazas europeas y americanas no bajó ninguna del 3% incluso la francesa superó el 5% con un sector bancario diluyendose como los glaciares en los polos. En fin que esperamos un suelo en Bolsacanaria pero claro el tema es si seguimos vivos para entonces y nos dejan algo para comprar alguna acción buena, bonita y barata.

Para ver el infierno no hay que morirse hay que sacar un billete para Atenas

Escrito el Jueves  22  septiembre  2011 a las 17:11 En MATERIAL DIDACTICO

Ahora mismo un país de la zona Euro está viviendo el fracaso del estado del bienestar, ahora mismo agoniza y tiene estertores, Grecia está viendo como el Estado se come a sus ciudadanos, a los Griegos le están quitando y reduciendo sus derechos y prestaciones sociales, sus salarios, sus pensiones, su sanidad, su educación, el Gobierno como aparato ejecutor del Estado está tratando de detraer impuestos de los contribuyentes junto con el recibo de la luz eléctrica para que nadie ose “no pagar” o se evada de la responsabilidad usando cualquier triquiñuela.

Grecia hoy vive un caos político, social y económico, vive una pesadilla que puede ser la realidad inminente para países como Irlanda y Portugal, puede ser el anticipo de lo que le espera España e Italia si no salen de sus respectivos hoyos, muchos temas tienen que cambiar en estos cuatro países citados para evitar el modelo griego.

Grecia ahora mismo está siendo defenestrada del primer mundo, a Grecia ahora mismo se parece más civilmente a Marruecos que a Alemania, el Estado griego se ha mutilado a sí mismo para poder tener acceso a las ayudas de la Europa rica, el paso a la reserva de millares de funcionarios y el descuento en pensiones del 40% son los pasos necesarios para satisfacer las condiciones de una Troika (ECOFIN, BCE y FMI) insaciable y para dar un segundo rescate ya les importa bien poco las condiciones en que va a quedar tras cumplirlas Grecia y los Griegos.

Del Welcome to Athenas creo en que desde el cielo se puede ver escrito sobre el monte  Olimpo WELCOME TO THE HELL, lo que descartábamos por ser escenarios tremendistas hoy la realidad supera a la ficción financiera de hace un año o meses.

¡¡¡¡ Cuidado España y Españoles ….. cuando veamos las barbas de nuestro vecino pelar pongamos las nuestras a remojar ¡¡¡

Porque Bolsacanaria cree y aboga por una ley de volumen bursátil como medio de protección al inversor

Escrito el Jueves  22  septiembre  2011 a las 14:42 En MATERIAL DIDACTICO

Para muestra un botón en sesiones como la de hoy queda bien a las claras que algo “fundamental” falla en nuestro mercado que “daña enormemente” al Inversor, y ese fallo se llama liquidez, es decir, que los valores caen porque se les vende o porque no se les compra.

Para que todos lo entendáis la solución más eficaz para proteger al Inversor de una forma “real y efectiva” no es impidiendo la posición corta al descubierto (que también es una forma de protegerlo pero es intervencionista, es decir es una medida anti-crack puntual), creando un filtro de volumen se impide directamente que los valores caigan a plomo.

Me explico lo más claro que puedo y se, si a cada valor le ponemos un mínimo de número de títulos para que la acción varíe un tick conseguidos tres cosas muy importantes:

1.  Proteger al inversor porque obligando a cruzar un determinado número de acciones los ticks no corren ni al alza ni a la baja como pollos sin cabeza.

2. Impedir que la falta de liquidez cause estragos por la presencia de fuertes volatilidades en el mercado, no es de recibo que los vehículos de inversión colectiva sufran salvajes pérdidas en lapsos muy estrechos de tiempo.

3. Dar a nuestro mercado seriedad y solvencia porque claro en un selectivo donde un BBVA  o una TELEFONICA se muevan un 5% deja mucho que desear y mucho que hablar y nadie nos viene a invertir a nuestro mercado por considerarlo una ruleta rusa.

En fin que si los Reguladores quieren ejercer de tales y de una vez por todas sindicadamente todos ellos deben apostar por medidas como las aqui propuestas por profesionales que vivimos y padecemos todo tipo de deficiencias del sistema financiero,  porque proteger al Inversor cuando la mayor parte del daño está hecho es como solo operar a un paciente si está en peligro de muerte inminente.

El bund puede ser una bomba por encima de 139 para las Bolsas

Escrito el Jueves  22  septiembre  2011 a las 14:23 En GRAFICOS BUND

El bund en estos momentos hace doble techo en zona 139, su rotura llevaría a este índice a las zona 142 eso supondría perdida de soportes de toda la renta variable occidental, y tendríamos precios de 7000 para Ibex, 10200 para Dow Jones y 1500 para Euro Stoxx.
Esperemos que no se produzca esto y que invierta su tendencia y en vez de romper la resistencia de su rango 139 retroceda a su soporte en 136 y así de camino tapa dos gaps que tiene pendiente y ojo que esos gaps el Bund los tapa pero claro, lo que no se es si va o no a 142.
En fin que si Bund > 139 = Bolsas a mínimos

¿hara-kiri bursátil?

Escrito el Jueves  22  septiembre  2011 a las 12:52 En GRAFICOS IBEX

La brutal caída de apertura y la total incertidumbre aumentada ayer por la FED y MOODYS, así como las subidas de la primas de riesgo en las  países implicados en el efecto dominó griego, así como las mil y una dudas que genera el sector bancario a nivel mundial son las que nos están dando una caña increible porque parece que nunca vamos a dejar de descontar lo mal que están las mismas cosas una y otra vez.

Por el lado técnico las “bonitas figuras” anunciantes de suelo se están deformando y llevándose al extremo, cosa que el BUND ha aprovechado para fugarse al alza e ir a por más máximos, eso es tóxico para Bolsas. Además el Ibex hizo una Isla bajista. El futuro del Euro Stoxx 50 rompió a la baja su figura de impulso.

La conclusión es que ahora habría que ejecutar stops y reducir cartera al 50% como mínimo porque un nuevo desplome sería desastroso, el nivel a vigilar para el IBEX lo marcamos en los 7900, cierres bajo él todo sería una lotería, ahora mismo parece que nada vale nada, a acciones totalmente aniquiladas siguen cayendo a plomo sin nadie que las cubra o proteja.

La liquidez se ha vuelto a ir del mercado y sin ella el comportamiento de todo ya sabemos cual es precios a la baja con divergencias alcistas en sus indicadores de momento, también hay que contar que nuestros políticos se pueden sacar conejos de la chistera y hacer rebotar a las Bolsas, recuerden que venimos diciendo que estos están impidiendo bien a las claras un nuevo desplome de los mercados.

Pero claro, si no dan respiro, si a los mercados financieros nada les basta, si siguen llegando nuevas y más incertidumbres generadas por unos y por otros, si no hay ordenes institucionales de compra, protecciones de mercado, activaciones de medidas anti-crack etc …. pues esto se viene abajo de todas todas ….