Cuando mantener y cuando soltar el futuro del Bund

Es pregunta habitual en este activo que pocos utilizan pero es muy útil, versátil e interesante para la especulación financiera, además está en tendencia alcista hace bastante tiempo y no creemos que a corto plazo lo vaya a hacer en la actual coyuntura económica que vivimos en la eurozona, a priori solo le podría hacer daño perspectivas de subida de tipos y aumentos de rentabilidad de la deuda pública cosa que por el momento no suceden y por lo tanto creemos en que seguirá su actual tendencia con mayor o menor grado de fuerza.

En este gráfico de andar por casa para decirle a quien no sabe cómo manejarse en el producto decirle que mientras el precio cotice sobre su directriz azul la posición es larga comprada con objetivo 172-173 puntos a priori por anteriores rangos. Si llegase hasta ahí pues vender directamente no pero si estar atentos para hacerlo por objetivo cumplido entrando pues como en ocasiones anteriores a la confirmación de la resistencia anterior rota como nuevo soporte.

Ahora mismo si rompiese 160 nos echaría de la serie, eso si recuerde que debe vigilar su apalancamiento si tiene un futuro del bund ordinario 1 contrato x  1 punto = 100 céntimos = céntimo = 10 euros =  1000 euros, ahora bien si maneja el mismo activo como otro producto financiero puede modular el apalancamiento al nivel que para usted no sea estresante, cosa que recomendamos siempre.

bund 27 julio 2016

Puede operar en BUND por ETF con coberturas en CFDs que nos parece lo más cómodo y práctico a nivel especulativo.

Atención “buneros” pueden pintar bastos para el futuro del Bund

En los mentideros dicen que el BCE podría reducir programa de compra de bonos soberanos en su particular QE en la zona euro, eso podría traer consigo un repunte de la deuda pública a todos los plazos, letras, obligaciones y Bonos y mientras para los futuros esto supondría un correctivo. Atentos a noticias en este sentido.

Técnicamente los últimos mínimos de la serie son divergentes en toda regla a la baja y podríamos asistir a un rápido descenso a zona 161.

19 julio bund 2016

Los bancos centrales nos salvan y encima los insultamos

Que los bonos soberanos sean refugio para entornos bursátiles inestables y cargados de incertidumbre es una cosa, que se esté formando una burbuja por el exceso de demando no entiendo porque tiene que ser negativo, los estados se financian cada vez más barato a más plazo gracias al miedo del inversor y ahorrador, ellos viendo como está todo pues piensan que aunque “pierdan” dinero esa perdida de rentabilidad les sale a cuenta a cambio de seguridad.

No creemos que a corto plazo vayan a cambiar las cosas, los bancos centrales están también comprando deuda soberana porque está conceptualizado en su plan de ayuda y estímulo financiero, el riesgo siempre está ahí, el inversor va a tener que asumir cada vez más riesgo porque no asumirlo le costará cada vez más dinero y la excepción alemana de financiarse en negativo se puede convertir en norma por el miedo del inversor a la renta variable.

18 JULIO BONO ALEMAN A 10 AÑOS

Y claro, sumen tipos cero, pues lo siguiente es la deuda corporativa, vamos el cupón de toda la vida que también está bajando considerablemente dada la buena demanda que hay por lo tanto para pillar “cacho” en renta fija quedan  los bonos soberanos de emergentes, de paises de alto riesgo, o bonos basura corporativos, al que quiera rentabilidad por poca que sea le van a exigir correr un desproporcionado riesgo.

Mucho me temo que el problema no sea del mercado sino suyo, el dinero que no da la deuda pública porque literalmente su rentabilidad se ha derrumbado, lo está dando los futuros sobre bonos dado que  hacen la curva inversa, ahora claro, da miedo porque el  bund a 10 años está en negativo y en mínimos históricos y el futuro del bund está en máximos históricos.

Nosotros no venimos recomendando hace mucho tiempo futuro sobre Bund por verlo en nuestra bola de cristal lo hacíamos por puro sentido común y por tener tres o cuatro cosas claras de este negocio.

18 julio futuro sobre bund

No entiendo tanta inculpación  y tanta inquina contra los Bancos Centrales, están salvando la situación con su intervención en la economía, que no guste o sea criticable de acuerdo pero es que sin ellos ahora mismo la economía mundial estaría invertida, los bancos centrales están procurando que los estados se financien gratuitamente para estimular el sistema económico que es lo que se pretende,  y aún así se les culpa de que están creando burbujas.

No mire usted, no están creando burbujas lo que pasa es que hay que saber usar el mercado, si la rentabilidad de la deuda se cae suben los futuros sobre los bonos, gana el estado porque se financia cada vez mejor y más barato y el inversor porque donde tiene que estar es en bonos hasta que se invierta la curva, o es que alguien pretende que le lleven dinero a la casa .. pues para eso meta su dinero a plazo fijo y se lleva la bestialidad del 0.3% anual que como están muchas bolsas gana muchas  veces más que avezados gestores de capital y fondos a los que no se les ha ni ocurrido meter una fracción del capital gestionado en futuros del Bund alemán. Y claro cuando el cliente pregunta porque no gana nada en renta fija el Gestor le dice “porque la rentabilidad de la deuda pública se ha caído como usted bien sabe” lo que es para contestarle ” y usted no sabe colocar mi dinero en futuros sobre bonos para beneficiarme de la inversión de la curva como usted bien sabe”

18 julio bono y nota usa a 10 años

de

El Bund: de techo en techo y tiro porque me aprovecho

De nuestro en otro techo histórico oiga y todo le sienta bien, actuaciones de las autoridades monetarias, brexit, incertidumbres, volatilidad e iliquidez en mercados de renta variable, estancamiento y deflación económica, vamos todo, pase lo que pase el este activo sin prisa pero sin pausa, al tran-tran a un trote cochinero desde su última corrección allá hace un año ya.

Eso si, cuando corrige asusta el muy “joio” porque lo hace a desplomes de precio por retirada masiva de contrapartidas a la compra (que pueden durar días) y lo dejan caer o hacer para hacer  sucesivas figuras de vuelta bajista pero claro como en  la próxima hace un máximo superior la cadencia es alcista.

bund 5 julio 2016

El Bund pierde momento

Desde luego la semana pasada era todo felicidad en este activo a medida que bajaba el mercado y subía el SI al Brexit el Bund ascendía incluso el jueves prevencimiento trimestral hizo un máximo relevante, pero ya al cierre los yankis dijeron que arriba y ya el viernes fin del desplazamiento alcista presente que ha acelerado a la baja a la vista del aumento del NO al Brexit, ahora ha perdido momento e igual es un buen momento para hacer caja si hay otro mínimo descendente.

Creemos que si hay BREXIT el Bund detonaría al alza y un NO mandarlo a por los 160, desde luego sus tenedores no deben ser codiciosos, el Bund lo ha dado bien, fácil y tranquilo, no creo que sea buena idea apostarlo todo al doble o nada si se acumulan buenas plusvalías, hace caja uno, y ya el viernes se abre posición a favor de obra, porque si hay un NO va a bajar y mucho, y si hay un SI a seguir como lo estaba haciendo hasta ahora  bien, fácil y tranquilo.

Bund 22 junio 2016

El Bund bien gracias

Bund, Crudo y Oro eran nuestras apuestas para este año junto con RV europea, lo que nos falla es esta última desgraciadamente, pero los otros tres activos nos aplauden con las orejas, en esta última semana el Oro aunque no rompe 1300 se mantiene alto, el Crudo sigue en máximos de su rebote y el Bund vuelve a la cara ante la duda alcista de los mercados europeos:

17 mayo bund

Si no lo ve claro en Bolsa; tire del Bund

Es de nuestros activos favoritos para este año y venideros, obviamente todos los meses no va a dar dinero pero tampoco da sustos como los de Bolsa, abril no fue mes bueno para este activo pero ya véis en mayo lo compensa todo y se viene arriba otra vez.

En abril  entre su máximo y mínimo “intramesario” perdió un 2% y fue un mes  muy malo  ¿lo comparamos con Bolsa en Enero?

bund 10 mayo 2016

Esperamos mayor corrección en el Bund

La pinta técnica es que podría quedarle una pata bajisa y así hacer otra corrección similar a la anterior al 50% de su último impulso alcista precedente o hasta la MM200, estaríamos hablando del nivel 157.5 en una típica corrección en tres. Bajo la directriz rosa que os pintamos desde máximos posición corto o fuera en este activo, nos gusta mucho pero claro, tenemos que permitirle corregir.

bund 28 abril