Eduardo Faus recomienda “vender” SP500

Desde aquí saludos a este analista al que se le respeta por la extrema coherencia técnica en sus análisis los cuales son siempre una buena herramienta a tener a mano para actuar en los mercados financieros. Desde luego difiere de otros analistas que exhortan  públicamente a comprar tendencia y dentro de la tendencia lo que más en tendencia está, si fuera así estos “matarían” al bueno de Faus porque él estaría haciendo lo contrario que ellos.

No es nuestra misión dar ni quitar razones a nadie, sino exponer su opinión o argumentos, Faus ve próximos recortes de precio incluso superiores al 5%, por ejemplo servidor ni lo primero es decir ni comprar RV USA porque está que se sale tendencialmente ni correcciones tan severas, creemos que el pescado está casi todo vendido en RV USA pero no vemos a corto plazo correcciones técnicas de tanta profundidad y lo peor como castigo es seguir aslí como está en estado lateral hasta que termine la distribución oficial más adelante.

Pero vamos para gusto los colores .. nos ha gustado mucho el análisis de Faus y está página tiene por lema servir al interés público y que luego cada uno haga con su dinero lo que con su capa; un sayo si quiere.

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El Dow Jones a 25 puntos de su nivel 20.000

El Dow Jones lleva más de un mes haciendo máximos históricos casi todos los días … es decir está en subida libre y cada vez que alcanza un nuevo máximo lo convierte en nuevo techo de mercado, ayer cerró lamiendo los 20.000 puntos, en este momento no tiene ni análisis, y lo mejor es guardar silencio hasta que vaya agotando y perdiendo algún nivel de relevancia, el último la zona de los 18600, unos 1400 puntos más abajo de lo que está ahora.

SP500: debe despejar dudas anulando figura

Visto lo visto entre ayer y hoy camino despejado para seguir subiendo la renta variable tanto EEUU como EUROPA, la asiática y emergente ya tenemos más dudas porque son economías netamente exportadoras y el dólar moneda con la que se hace la gran mayoría de las transacciones mundiales se ha puesto en las nubes.

Por  el lado técnico el SP500 debe cancelar (rompiendo directriz bajista desde sus últimos máximos)  figura de cabeza hombros porque si falla en la rotura y se gira de nuevo abajo el precio objetivo lo ciframos en los 2220-5 .

Si fuera inversor estadounidense estaría como un pavo dos días antes de acción de gracias

Desde luego si viera este incremento de volumen en un indice que hace techo histórico me daría tanto miedo como codicia cuando sucede lo contrario, es decir soy muy comprador cuando tras “minimazos” de una serie histórica de buenas a primeras entra y entra volumen.

La sobrecompra también es excelsa y continuada pero claro en una serie alcista esto es del todo normal y coherente y puede estar así más sesiones e incluso semanas, pero claro si el RSI está en 85 si entrase a comprar esa serie o gano o salgo por pies, si fuera trader sería mi trabajo habitual pero si no lo soy no jugaría a lo que no se. Es decir para entrar y estar conteniendo la respiración para ver cuando vendo o en nivel de precio ajusto stop loss por lo menos servidor no abre nada por bonito y bueno que esté.

Y luego tenemos al Macd que bueno está dando posición larga comprada tras el apoyo del precio en la MM200  pero como que tampoco se cree mucho la última subida post-trumpiana y además la desviación precio-mm200 parece ya muy exagerada.

Si fuera americano rogaría a la FED subiera tres cuartos de punto los tipos  , se dejaran de zarandajas y mamandurrias y forzaran esta tarde un sell off para quitarle al Dow Jones por ejemplo 1000 puntos para el cierre de vencimiento del viernes, al mercado USA le hace falta que algo o alguien saque el palo y eche a tanto alcista porque si no es así, hasta que sea, la RV USA la van a dejar inoperativa a todos los plazos, porque tampoco es cuestión de ponerse corto y decir “tranquilo que ya caerá al peso” porque igual se come uno los cortos con ketchup y salsa barbacoa.

Eso si como soy europeo ” arre borriquito arre burro arre anda mas deprisa que llegamos tarde, arre borriquito vamos a belén que mañana es fiesta y al otro también” (risas sarcásticas)

Al cierre de ayer martes, a ver como queda hoy al cierre de miércoles ya con el dato de tipos confirmado:

El Dow Jones puede estar haciendo volumen de techo

En gráfico semanal su volumen es impresionante, la desviación de la MM200 es casi igual ya que a la del techo del 2015, el MACD cortado al alza nos dice largos comprados sin titubear. No obstante si digo que para un volumen como el de esta semana en el DJ tenemos que irnos a suelos de agosto 2011, a los de mayo 2010 y a los de febrero y marzo 2009.

A servidor para comprar le gusta ver mucho volumen en mínimos muy profundos o tras caídas bestiales, pero cuando el volumen es altísimo con el precio en el estado inverso suele decir coloquialmente que algo hace “volumen de techo” ojo no quiero decir que se acabó la tendencia alcista, ni que vaya a dejar de subir Wall Street ni que la próxima semana o en el muy corto plazo vaya a haber ningún tipo de crash, lo que si digo es que si servidor fuese estadounidense para mi la RV estaría finiquitada o lista para sentencia la ejecución claro como vengo comentando con el sentimiento de la masa puede ser en meses.

Pero un día ya no se subirá más aunque el precio no se caiga ya el pescado estará todo vendido y lo que se hará es terminar la distribución. Y tampoco se si en el futuro cuando sobrevenga la caída esta nos afectará a nosotros en Europa, lo digo porque la subida no nos afectó. Igual vaya usted a saber si la mano invisible del mercado tiene previsto más adelante corregir la RV USA y mantener o subir la Europea por ser el producto estrella del año y así tratar de correlacionarnos mejor. El año pasado machacaron a Brasil por ejemplo y este año ha sido el mejor mercado del mundo muy por encima del americano incluso.

SP500 sube, si, pero ya empiezan a verse la(s) divergencias bajistas

Todo cierre de futuro de SP500 por encima de 2190 hoy lo consideramos excelente para arrancar diciembre y creer en la continuidad del presente rallye anual iniciado con el semáforo en verde de Trump.

La verdad es que no lo vemos del todo claro dado que hay rotura de máximos si pero también la presencia de divergencia bajista que igual nos está indicando que no hay tanto dinero entrando como el que creemos o nos dicen en medios.

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Viendo este gráfico, el dato de empleo, la fuerte  sobrecompra a corto, la sobrevaloración en la que están entrando bastantes empresas,  el aumento alcista  del sentimiento de la masa, la inminencia de la subida de tipos, la nefasta marcha económica de la eurozona, la tensión en emergentes, la subida artificial del crudo y la carestía del dólar, para ponerse corto no es porque no hay señal pero para ponerse largo tampoco, y a medio y largo plazos pues a estos precios desde luego si fuera un inversor estadounidense estaría ligeramente acongojado porque claro me preguntaría ¿y si la última corrección es la buena?

Por el momento y solo en USA si el burro aguanta, arre burro.

El Dow Jones de Industriales y el de transportes saludan a Trump

Ayer el Dow Jones de industriales hizo máximos de todos los tiempos:

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Pero el DOW JONES de transportes no lo hizo pero si está aparente o presuntamente ejecutando una formación de impulso alcista para acompañar al movimiento de industriales y no está divergencia en el sentido de caerse mientras el otro sube.

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SP500 parado pero amenazando confluencia técnica importante de corto plazo

A ver , ahora mismo los futuros del SP500 se hallan en una zona de precio muy estrecha por las razones que venimos comentando, ahora bien la figura que dibuja en diario no es bonita, está perdiendo directriz de tendencia que arranca de los mínimos anuales, amenaza soporte figura y cualquier rajada bajista hoy o el lunes podría romper la resistencia de máximos anuales  anteriores y MM200 sesiones; ahí es nada señores.

Mucho nos tememos que toda esta congestión de referencias sean las que decidan si en Europa nos vamos arriba por fin o nos volvemos al lateral otra vez. Así que a juntar las palmitas de las manos y apretar esfínteres.

sp500-28-octubre-2016