Análisis técnico EURO STOXX 50

Os pongo una foto a largo plazo para una mejor visión sin los estorbos del corto plazo, la serie está rompendo niveles de 3000/3100 y los próximos objetivos técnicos son muy claros, la aceleración de la tendencia y fuerza que está tomando la periferia que se viene recuperando a marchas forzadas nos dan a entender que HAY QUE ESTAR EN EUROPA INVERTIDOS a través de vehículo financieros colectivos preferentemente, nos referimos claro a Fondos de Inversión y ETFs, o si nos apuran a sectores mercantiles como las telecos y la banca.

eurostoxx 50 15 enero 2013

¿Está todo el pescado vendido en Alemania?

 

A la vista del gráfico que adjuntamos desde luego lo que piensa uno es en ponerse corto y dejar que el último euro se lo lleve otro si fuera un alemán, pero miren bien el gráfico unos pensarán lo que acabo de decir poero igual otros dirán pues que tontería más grande porque en realidad el dax solo ha superado en 1000 puntos su resistencia de los últimos trece años..

Desde Bolsacanaria solo os podemos decir que vigileis los conceptos caro vs barato, sobrecomprado vs sobrevendido, infravalorado vs sobrevalorado, también hay que repasar los conceptos de consolidación y continuación de tendencia y  de suelo vs techo, los gráficos de precio solo son el registro del estado anímico de los inversores en el tiempo y recordad que solo el necio confunde valor con precio.


dax aleman por cmc

La trinagulación del Brent

En un análisis un poco más  serio que el del otro día sobre el BRENT comentar que técnicamente la serie hace una triangulación en el corto plazo donde máximos y mínimos tienden a converger en un precio de equilibrio que parecer ser su precio actual, los 105-106 Usd. Es más estoy por decir que el precio actual está en mitad del rango lateral que el precio lleva desarrollando el 80% del tiempo que ha transcurrido en tres años.

Por lo tanto sigo manteniendo que no hay nada que hacer en la serie vía futuros porque en estos momentos la probabilidad de romper abajo o arriba la actual triangulación la podemos predecir al 50%, si rompe por abajo los precios objetivos serán los 103 y 98 USD con total rotundidad y con igual seguridad si rompe por arriba los 112 y 115 USD serán los precios a cubrir por la serie.

Y ya con el triángulo roto por un lado estudiaríamos un nuevo escenario,  porque si es a la baja el objetivo de la figura podría ser los 70 usd  que por un casual de la vida es también el 61,8% de corrección de todo el impulso alcista precedente entre el 2009 y el 2011, o de 36 a 127 USD.

Si me apuráis un poco el Brent es un activo que se presta a estrategias financieras con opciones, para aquellos que dominen el producto podrían barajar la probabilidad de hacer una cuna vendida vendiendo una call y una put simultáneamente con vencimiento marzo  y por donde rompa el triángulo cubrirla, sería para mí la manera más correcta de especular con la serie,  el beneficio no sería mucho claro pero si sería bastante seguro.

Resumen formación triangular que recomendamos esperar a ver por donde rompe porque mientras no lo haga poco tenemos que hacer, salvo apostar claro a ver por donde lo hace pero claro, ya eso no es especular.

brent 10 enero 2013

Si os estresa el corto plazo ampliad más el gráfico

Aqui os pongo un IBEX mensual para tener una mejor comprensión de la estructura del precio, nuestro selectivo se dirige al retorno a los 11.165 que fueron  el origen de su tercer impulso a la baja tras el rebote de marzo 2009, y si lo consigue con o sin sustos en la trayectoria el objetivo anual lo situamos como ya lo hicimos en el 2013 en la vuelta a los máximos de 2010, zona 12.250.

El análisis técnico es concluyente en este sentido y para protegeros de los sustos solo hay dos medicinas, una jugar con poco y la otra obedecer las directrices alcistas que se van generando, ahora tenemos una acelerada que arrancó de 7500, mientras no se rompa todos podemos ir a lomos del caballo, si se rompe lo mejor es bajstarse para volver a montarse en la siguiente.

Pero si es fácil lo que pasa es que os volvéis muy locos y os apalancais demasiado ya que os ponen los cfds muy baratitos y claro cuando todo sube es una gozada la cuenta, pero cuando corrigen el mercado ejecutais stops loss que es un gusto, luego el mercado vuevle a subir y os quedáis fuera viendo como lo hace más cabreados que un mono.

Nuestros consejos son muy de abuela: no sobreopereis en tendencia alcista, dejad un poco al margen el trading, apostad por sectores completos vía vehículos de inversión colectivos, jugad con poco, no le hagáis caso a los analistas oficiales unos os dirán que todo está caro y otros que todo está muy barato, es decir no os dirán nada realmente, buscad series en rotura de suelo o rotura de pautas de continuación claras, no le tireis a todo lo que se mueve, no andeis persiguiendo valores, no os vayáis a buscar chicharros que no han subido para ver si dais un braguetazo.

ibex estructural 9 enero

¿Tarde para qué o tarde para quien en Banca Mediana española?

Hombre si entendemos dos cosas una que os escueza como sal sobre herida abierta no haber pillado “cacho” en la subida del sector financiero, llámese Popular, Sabadell, Bankinter, Caixabank, Liberbank, Bankia o los dos gemelos mismo de toda la vida, y la otra es que para entrar ahora pidáis una corrección ya que claro con la fuga habida os da terror entrar en ellos cosa comprensible  también.

Pero si os fijais en el gráfico adjunto la pinta técnica de Sabadell o Popular es que han hecho o confirmado suelo, es que no han hecho otra cosa y lo más normal es que no hagan corrección relevante por el momento dada la que ha habido todos estos años atrás.

Tened cuidado con quien habla de cada cosa porque claro si un digamos especulador de corto plazo habla del sector financiero ahora mismo os espantará de él y os dirá que ni toquéis, si habláis con un gestor de fondos que va a medio largo plazo siempre os dirá que a estos precios el sector está tirado ante las perspectivas que tienen para los próximos años.

Para nosotros la mejor jugada es dejarse de andar tras los valores para cogerle calderilla, cuando estamos en un mercado como el europeo con un sector confirmando suelo lo que se debe hacer es entrar a todo él vía fondo o ETF para como digo no estar persiguiendo a ninguna entidad y si hay una corrección pues será de lo más normal por lo tanto la aprovecharemos con cortos vía CFDs o futuros sobre acciones, si las cosas son más fáciles de lo que vosotros creeis lo que pasa es que hay que tener siempre un visión intermedia de todo, si ya lo dijo Aristoteles que en el punto medio está el equilibrio y la residencia habitual de  la felicidad.

Ojo esto no es un brindis al sol y un ale todos a comprar banca, no , eso tampoco es, hay entidades en las que si se puede entrar y otras que no, pero son más las si y muy pocas las que no, por lo tanto fondo o ETF que te crió, mirad el estudio de Txarlye del martes o este gráfico de SAB y POP.

SAB Y POP SUELO

Las divergencias Petróleo-Gas Natural

En este gráfico de casi dos años podemos ver y comprobar una tendencia divergente entre ambos activos, máximos de crudo corresponden mínimos de GAS o viceversa, pero sin en cambio los futuros de estos recursos naturales al menos a corto plazo  son alcistas en eso no divergen, pero cuidado, el crudo amenaza con romper a la baja su directriz de tendencia e irse a 85 USD y el GAS NATURAL romper resistencia  de 4.5 USD y fugarse al alza.

No somos expertos en estos activos pero si sería muy conveniente poner un seguimiento a estas series ya que si el crudo rompe a la baja si puede tener repercusiones colaterales en el resto de mercados financieros tanto para hacer subir unos sectores como para bajar a otros.

GAS VS PETROLEO 8 ENERO 2013

Dax vs Ibex

Comparar al Dax con el Ibex sería como escupirle a la cara a Merkel o que España le ganase a Alemania 5-0 en la final del mundial vaya, un insulto en este caso para el Dax, además tampoco lo prentendo con este gráfico, lo que si es cierto es que mientras ellos NO  han dejado de ser alcistas (de subir) desde marzo 2009 nosotros SI hemos dejado de ser bajistas y la rotura de nuestra directriz bajista desde el techo 2007 o desde los máximos de 2010 así lo dicen.

En lo que creo que SI le gana el IBEX al DAX es en recorrido alcista y hago la siguiente y simple medición, sobre finales del primer trimestre del 2011 el DAX hace la mayor desviación precio sobre directriz de tendencia que tiro desde marzo 2009, si esa misma altura la pongo otra vez sobre la vertical del precio actual podeís ver que el recorrido alcista a priori no llega al 10%.

Sin en cambio la rotura del IBEX al alza nos hace concebir un mayor recorrido alcista también claro está “a priori”, y quien dice DAX dice DOW JONES, SP500, NASDAQ el DAX ha sido el único índice europeo que ha clonado, sincronizado  o mejor dicho se ha correlacionado a la perfección con Wall Street y ahora pensamos todos ¿cómo es que vamos a subir nosotros más que Alemania y EEUU en los próximos tiempos?¿estamos locos o fumamos perejil en ayunas?

Sinceramente no lo se, pero en una pasado no muy remoto España fue “the leader indicator” de la renta variable global, a mi se me ocurre lo siguiente igual es una sandez o estupidez pero ¿y si el tapering va llegando a EEUU de la mano de Yellen y poco a poco va forzando una corrección técnica de Wall Street como creemos que quiere la FED? Si el  Dax clonó al alza lo lógico es que también vaya mermando con más o menos volatildiad a la RV USA.

Por el contrario una llegada del crédito a la economía española que tiene que llegar por lo civil o por lo criminal  generará una disminución del paro esta a su vez un aumento del consumo y la inversión y tendríamos pues avanzado este año y el siguiente también nuestra renta variable viento en popa y a toda vela y con por supuesto rendimientos muy superiores a los de la RV global, ojo y no solo España, creemos que este digamos fenómeno lo viviría también Portugal, Irlanda, Italia, Grecia …. vamos la venganza de la euro periferia.

Bueno paro ya que igual lo flipo demasiado y os vaís a reir de mi.

ibex vs dax 8 enero 2014

¿Fue Bankinter el rompe-hielos del sector?

Desde luego la banca grande y mediana no van al mismo paso, la mediana va muho más retrasada a excepción de Bankinter que parece que ha sido el comando alcista del sector, vamos como la artillería pesada que primero destroza para allanar el camino a la infantería.

Vean a Bankinter y luego al resto de sus competidores como parece que le pueden seguir el paso en breve …no comentamos Bankia porque la tenemos muy vista últimamente

bankinter 7 enero 2007 CAIXABANK 7 ENERO 2013 POPULAR 7 ENERO 2013 sabadell 7 enero 2013