El MACD “casi siempre” da una SEGUNDA OPORTUNIDAD.

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Seguro que alguno está pensado… claro pone  “casi siempre”  y así no se equivoca nunca. Pues bueno, no es cierto, el MACD, solo te da una segunda oportunidad, en diario, si la tendencia es fuerte, me da igual que sea en una dirección que en la otra, pero eso sí, repito,  tiene que ser fuerte. Porque si estamos en lateral, y ya saben que en lateral se está muchas veces, ahí no hay segundas oportunidades, por eso pongo lo de “casi siempre”.

Luego si nos vamos a los principales  futuros  de  EE.UU. tenemos una tendencia, algo más que fuerte, y que nos está diciendo el MACD..?, o que nos quiere transmitir, pues que nos da una segunda oportunidad, para los que están comprados, para cerrar esa operación.

Mucho cuidado y sepan leer, no estoy diciendo que se cierre ya, ni que se pongan cortos , ni nada de nada de lo que piensen cada uno de Uds. Solo quiero transmitirles que en diario, se está formando, o se va a formar una divergencia, pero no sé si va a ser hoy, mañana, o el lunes por la tarde, pero que se va a formar fijo, o alguien piensa que ese MACD va a superar en altura al anterior?, (me refiero, al futuro del Dow Jones 30). Y cuando se forme, empieza la corrección, y está en principio va a ser de poca envergadura, y ya saben que en las correcciones se va a consumir precio y tiempo, y nos va a desesperar, porque vamos a estar unas cuantas semanas en lateral–bajista, pero no se desesperen, que no pasa nada, que de momento no es para salir corriendo, son momentos de ponerse a trabajar de forma más intensa, realizar coberturas… vamos digo yo, o que nos quedamos, sin hacer nada, sin proteger nuestra cartera, y esperar a que vuelva a subir… eso es de poco profesional, y me pueden decir… no es que si pongo una cobertura en una tendencia tan fuerte, en cualquier momento esto empieza otra vez a subir y la tengo que cerrar con pérdidas… pues claro, de eso se trata las coberturas, igual que el seguro de su casa, tenerle, pagar la prima anual y no utilizarlo, y que hemos tirado el valor de la prima… pues sí, pero seguro hay que tener, si o si, por lo que pueda pasar, que nunca sabes.

Bueno y lo dejo que me lío, van dos ejemplos, para que vean, las segundas oportunidades del MACD, en estas gráficas también se ve ocasiones donde el MACD, no da segundas oportunidades, no las he señalado, pero tienen que ver el contexto del por que no da esa oportunidad, por eso lo de “casi siempre”.

La fuerza relativa de los nueve ETF sobre supersectores de SPDR

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El indicador de fuerza relativa, compara un activo, un sector, un supersector contra lo que se quiera, pero por lo general se realiza con el SP500. Cuando el mercado es bajista o alcista nos sirve para saber que activo se comporta mejor o peor respecto, por ejemplo un índice que tenemos como referencia. Luego es muy importante, cuando de lo que se trata es de seleccionar valores.

Los chartista también lo utilizan para buscar divergencias tanto alcistas como bajistas, lo cual avisa de un cambio de situación. También si le metemos una media nos ayuda a identificar tendencias. Luego la fuerza relativa, también llamado precio relativo se puede utilizar para análisis de mercado y es importante utilizarlo en conjunción con otros indicadores.

Como son nueve los supersectores, hablar de cada uno de ellos aquí, esto se puede hacer larguísimo, luego creo que lo más correcto sería hablar de cada uno de ellos por separado, metiendo la fuerza relativa, dentro de la gráfica del precio y a la vez añadiendo, un MACD, un RSI, o un estocástico al supersector, nunca a la fuerza relativa.

En la primera gráfica están representadas las nueve fuerzas relativas de los supersectores, y en la segunda el precio de estos.

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Otro vistazo al SECTOR BANCARIO EUROPEO

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Bueno, no estamos tan mal lo que trate de trazar hace ocho días. Se ha necesitado seis días de cotización para conseguirlo. Se ve como la directriz bajista es superada y vean como lo hace con una gran vela, ayer jueves vuelta a buscar otra vez la directriz, nada más que ahora el precio está por encima. Lo que debería de hacer hoy es abrir sin gap, así no hay que taparlo, y ahí, inyectarle dinero (doy por hecho que todo el mundo sabe que para que algo suba la única forma que hay es metiéndole dinero), y alcanzar el 61,8% de Fibonacci, como primer objetivo. También tenemos la otra opción que no haya dinero y las velas se nos vayan a buscar el 111,8 donde nació “C …??”.                                                      Lo que sí se puede hacer, es ver el gráfico, ahora en DIARIO, y que curioso que lo que se realizó anteriormente en dos ocasiones, parece que quiere hacer la misma pauta ahora. Pues como realice lo mismo nos vemos al Ibex 35 superando los 10000 puntos. Eso sí, solo hay dos caminos, o nos dirigimos a la directriz principal alcista, o nos vamos a buscar el 61,8% de Fibonacci.                               

NOTA. Por favor, entre Uds. me imagino que hay muchos que son asiduos a ver gráficas, miren diariamente está, en ella está reflejado un poco el comportamiento de Europa en general, porque como nos dijo Antonio en su día, “si el futuro del sector Bancario Europeo va, el Ibex 35 va y el Euro Stoxx 50 va.”

El PMO es “el otro primo” del MACD

El oscilador de precios Decision Point Momentum (PMO) oscila en relación con una línea cero. La dirección PMO, normalmente indica si la fuerza está aumentando o disminuyendo y es importante también observar el ángulo de inclinación.

Un indicador que se ve muy similar al PMO es el MACD, (como no iba aparecer el MACD, es tan famoso y popular que esta por todos los sitios) y la principal diferencia entre ambos, es el valor absoluto de cada uno de ellos. El MACD se basa en cálculos de promedio en movimiento, y el PMO es una relación interna.

El PMO, nos puede ayudar a saber si un índice está muy sobrecomprado o sobrevendido, y este valor no es fijo, cada activo puede tener una horquilla diferente.

Es importante señalar que si la línea gruesa del PMO está por encima de la línea fina de señal, la tendencia es alcista claramente.

Pasamos a ver unos ejemplos y a la vez comparamos un poco lo que sucede en EE.UU. y lo que pasa en Europa, que no se si nos enteramos de que está sucediendo. A la vez que vemos el PMO, he puesto el MACD, para poder ver las pequeñas diferencias que existen, que se trata de eso de ver estos pequeños detalles, que son los que nos van a servir para intentar afinar lo más posible y hacen que tengan un valor añadido.             NOTA. Reconozco que me gusta el tema de frases celebres de personas importantes, por lo que si me lo permiten, esta es una de ellas:  “El mercado de Valores hará lo que sea necesario para evitar que la mayoría haga dinero, mientras recompensa ampliamente a la astuta minoría profesional” – Stan Weinstein.

Repitiendo: Divergencias intra-MACD

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Han pasado solo cuatro cierres diarios y les vuelvo a mostrar los mismos MACD, que el lunes pasado, para que vean cómo han evolucionado en estos cuatro días.

Si recuerdan les dije…”pero como estos dos primeros se crucen al alza…”, bueno pues qué casualidad que se han cruzado, seguro que algunos de Uds. está pensando, pura casualidad…y no, no es casualidad, es lo que marcaba la gráfica, que tenía que cruzarse al alza las líneas de corte del MACD. Y también me pueden decir pero el Ibex no se ha cruzado… y les digo pues normal que no esté cruzado, porque nosotros lo primero que hacemos es ver qué movimiento realizan ellos, y ahora que hemos visto que ellos se van para arriba, pues nosotros para el cierre del lunes también estaremos en la misma posición cruzados al alza… por qué..?  Pues porque nosotros no podemos realizar nada por nosotros mismos, y menos subir, porque a cualquier cosita que suceda, en el sector bancario Europeo, nos movemos a su ritmo por la ponderación que tenemos a este sector.

El Crudo Brent también ha fallado, tranquilidad, que esto es cuestión de tiempo, y sobre todo tengan siempre presente una cosa, que es muy imprescindible en este negocio, hay que tener PACIENCIA, porque si no la tiene y se pone nervioso, ya saben lo que les he comentado otras veces, esto está montado, para perder, no para que cualquiera pueda vivir del mercado.

 

Otra vez a vueltas con el sector bancario europeo

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Lo recuerdan verdad, que no es que lo diga yo, que nos lo empezó diciendo Antonio y tiene toda la razón, que el Ibex y el Euro Stoxx50 no van porque este sectorial bancario no va.

Bueno pues lo que parecía que era una corrección con una pauta compleja en 5 movimientos se ha convertido en una Onda mayor “A”, y también se ha formado la B, y estaría por asegurar que también se ha formado la C. Esto lo vamos a ver rápido porque la solución la vamos a tener entre hoy y mañana.

Lo importante es que este bien realizado el recuento, y no lo digo para que me dé la razón… no, por favor, lo digo para que el Ibex y el Euro Stoxx, no se caigan más, y reaccionen al alza, que es lo que deberían de hacer.

Ojo, que aunque no lo crea, esto también puede ser el inicio de un movimiento mayor, y lo que es ABC, puede ser un 1, y ya saben que después del 1 nos faltaría un movimiento ascendente 2 y otro a la baja 3, y si ese movimiento es complejo, un 4 y un 5.

                                                                   NOTA. Solo quisiera decirles que jamás se me hubiese ocurrido hacer recuentos de Ondas, esto ha surgido de forma esporádica. Hacer recuentos de Ondas es sumamente complejo, dentro de lo complejo que es este mundo, porque cada uno podemos ver una onda, donde otro no la ve, así que si algún profesional en recuento de Ondas, ve que esto está mal contado, decirle que lo siento, que este recuento es de un novatillo muy atrevido, y sé que me puede caer la del pulpo, por meterme en estos charcos.

 

Divergencias intra-MACD : histograma vs corte de líneas

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Seguro que están pensado, vaya cosas más raras que nos trae, pues no es nada raro, es un espacio de trabajo que tengo donde le llamó así, se trata de eso,  de ver en la pantalla en MACD en cuatro horas, en diario, en semanal y en mensual, sin saber cómo se llama el futuro. Y de toda la lista, los más interesantes son estos cuatros, para la semana que estamos empezando.

Tengan en cuenta que les estoy mostrando el MACD…en DIARIO, y el semanal los tres primeros lo tienen mirando al cielo, y por encima de cero, y el mensual, más de lo mismo. El semanal y mensual del Brent está un poquito más retrasado, si lo comparamos con los otros tres.

Luego ahora saquen Uds. sus propias conclusiones… pero como estos dos primeros se crucen al alza…

Como pueden ver, hay dos de EE.UU. y uno de Europa, y resulta que en Europa, es nuestro querido Ibex, y no, no me he confundido, le veo más interesante que al Dax y Euro Stoxx, raro verdad… mi conclusión es que el histograma del MACD tiene un efecto anticipado sobre el tradicional de corte de líneas, también funciona igual por la parte de arriba cuando el activo en cuestión hace nuevos máximos, el histograma canta divergencia pero el MACD tradicional de líneas aún no se ha percatado de ella..

         NOTA. Al repasar la lista otros futuros con el MACD interesantes son: Sugar, Santander, Gas Natural…

Actualización de la amplitud de mercado a cierre de la semana pasada

COLABORACIONES EXTERNAS – Viajero

¿DEBEMOS TEMER A LA RV USA?

Como todos deberíamos de saber, la RV no es una ciencia exacta. Es un “juego” de probabilidades. Según los indicadores de amplitud, ¿deberíamos temer por el mercado alcista que vive la RV USA? Pues según dichos indicadores la probabilidad nos dice que NO, que el mercado a meses vista está sano y sin peligro de poner fin a la tendencia alcista. ¡Ojo! no confundamos tendencia con correcciones (que las habrá). Si a eso sumamos una no inversión de la curva de tipos pues no hay señales de que el mercado alcista haya terminado. Esto a día de hoy por supuesto, más adelante, los indicadores nos dirán.

NUEVOS MÁXIMOS/NUEVOS MÍNIMOS (52 semanas)

Sigue mostrando fortaleza. Sigue habiendo más subyacentes que hacen máximos de un año de los que hacen mínimos. Así no se termina un mercado alcista.

LÍNEA AVANCE/DESCENSO + ADN (es un estocástico de la línea AD)

La línea AD vuelve a hacer un nuevo máximo adelantándose una vez más al índice ponderado. La ADn nos muestra que el I2 alcista sigue vigente. La corrección será confirmada cuando cierre por debajo de +80 y no la recupere. Ahí vendrá la corrección de impulso. Siempre y cuando no se pierda la sucesión de mínimos y máximos crecientes seguiremos dentro de un patrón alcista. Recordar que esta manera de contar impulsos no es Elliot.

CURVA DE TIPOS USA

La curva de tipos no está invertida por lo tanto, por este lado tampoco hay señales de cambio en la RV USA.

El motor bancario tiene que volver a funcionar

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Antonio , y estoy con él, machaconamente viene reiterando que si la Banca va la RV europea va y sin ella que nadie espere nada positivo y sostenible a ningún tipo de plazo, a excepción claro de inmensos tramos laterales para destrozar la paciencia de los inversores que se tendrán que conformar con los dividendos periódicos.

Os pongo mi visión estructural de la serie del futuro sobre el super sector bancario europeo. Si se cumple volverán las bolsas a subir de lo contrario, otra vez “al asadero de pollos” donde el software hará rotar a los precios sobre su mismo eje hasta que manos institucionales decidan entrar al sector. Por el momento el dato bueno es que no venden, ni se salen. Algo es algo dijo un calvo cuando vio un peine.