Pasada de revista semanal a los principales ETFs

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Me he puesto de acuerdo con INVERTIRYESPECULAR.COM para tratar siempre que me sea posible de suministraros semanalmente  esta información financiera sobre el estado de lo que considero  el  centenar de ETFs  más populares, líquidos o representativos por países, por áreas geográficas, por sectores, por materias primas e incluso futuros sobre bonos.

Zona Euro entra más flujo de capital que al S&P 500

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Ya el 23 de Marzo les dijimos que “La ZONA EURO quiere hacerlo mejor que el S&P 500”, bueno pues actualmente eso se confirma si nos fijamos en los flujos de capital y comparamos el ETF (EZU) compuesto por los principales países donde su divisa es el Euro, con el S&P 500. Como se puede apreciar aquel día apenas estaba en positivo el RSc Mansfield y sin embargo a precio de cierre del viernes está consolidado en positivo y en tendencia ascendente.

Luego si durante la corrección de este último mes y medio se ha comportado bien, ahora que está parece que se ha terminado, se tiene que comportar mejor.

Cuidado con el RSc Mansfield, que no es oro todo lo que reluce, y como todo indicador tiene sus lagunas, así que a la hora de comparar fijarse bien lo que se está comparando, bajo mi punto de vista creo que es mejor utilizar la Fuerza Relativa con el RSI, que la Fuerza Relativa comparada, pero bueno esto es muy subjetivo, para gusto son los colores.

¿Inicio de un nuevo impulso en Francia?

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF (EWQ) iShares MSCI France Index no tiene ninguna empresa de pequeña capitalización y el volumen de negociación es alto diariamente, eso sí, su cotización es en dólares.

Ya saben que esto funciona como los dientes de una sierra, impulso, corrección. Bueno pues Francia estaba en corrección (recuadro en amarillo) y ahora parece que inicia un nuevo impulso para seguir la tendencia. En gráfico semanal se puede ver como cuando supere la resistencia, por la ley del rango el precio tiene que ir a buscar los máximos del inicio de la crisis de finales del 2007.

                                           

Si entramos un poco en detalle y vamos al diario el gap del 24 de Abril para este ETF parece que no ha existido, pero ahí está para siempre. Según vamos bajando la temporalidad se ve más claro el fin de esta última corrección. El que tenga oportunidad por favor miren el gráfico en mensual y verán lo importante que es empezar por este y terminar en el de una hora. Por último solo decir que en semanal no tenemos ningún aviso de divergencia bajista a la vista y ya saben que eso es muy importante para seguir ascendiendo, seguro que alguien estará pensando que en USA sí que existe esa divergencia bajista y los cierres semana a semana son en máximos. Es que no hay alcistas (solo 28 de cada 100 inversores pequeños a seis meses vista), como se va a distribuir sin gente comprando, luego tiene que seguir subiendo para que el pequeño se anime.

                                                  

¿Estamos en el inicio de un cambio de tendencia en el grano?

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Que les parece la pregunta… ¿difícil de contestar?…    pues para mí también.

ETF PowerShares DB Agriculture Fund (DBA), está en la parte baja con una tímida divergencia en semanal, ha superado la primera directriz acelerada y estas últimas dos semanas al ver la siguiente está que no sabe si romperla o no, porque a su vez existe una resistencia estática, (los cambios de tendencia son así, todo son dificultades) por lo menos hasta  ver que decide, creo que habría que esperar.

                                          

ETF Teucrium Wheat Fund (WEAT) alguna vez les he comentado que se encuentran divergencias  en semanal, que el aviso de que pueda cambiar la tendencia puede durar años, bueno pues aquí tienen un claro ejemplo, también se puede observar que en cuanto ha visto de cerca la resistencia estática se ha frenado sin llegar a tocarla.

                                     

ETN Ipath Bloomberg Grains Total Retur Subindex (JJG) parece que se ha formado un doble suelo, ha superado la resistencia, (muy importantes para cambiar una tendencia) pero quiere ir a buscar la siguiente directriz bajista sin tapar el gag de la pasada semana… ¿será capaz de seguir subiendo con ese gap sin cerrar?

Creo que no está de más volver a repetir que este producto es un ETN, con las características operativas de los ETFs, pero los riesgos son diferentes al considerarse Certificados de Deuda.

 

ETF PowerShares (QQQ) conocido por “The Qubes”

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF (QQQ) de Invesco es de los más viejos y probablemente más negociados del Mundo, que replica al índice Nasdaq 100, del sector tecnológico y está ponderado hacia compañías de crecimiento de alta capitalización, como no podía ser de otra forma nos encontramos entre sus principales posiciones, Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet.

Bien, pues si empezamos por el gráfico diario, nos encontramos que el 9 de Junio descendió un 2.5% y empezó la corrección, por cierto seguro que aún lo recuerdan, más que el día 9, el 10 porque parecía que esto ya empezaba a cambiar la tendencia o al menos eso es lo que nos querían contar. Bueno pues tranquilidad, que no pasa nada, es una corrección, al menos hasta la lectura de hoy… ¿alguien ve algo más en la gráfica diaria, que una simple corrección?… ¿ha perdido la EMA 200, la directriz alcista…?

Vamos un poco a ver qué pasa internamente. Lo único que encontramos es ordenamiento en los movimientos, y vamos no es que lo diga yo, es que se puede medir con una precisión extrema. De momento se ha parado donde se tenía que detener la onda “C” en el soporte anterior además que coincidencia, que si realizamos una extensión de Fibonacci entre los puntos “0-A-B” nos encontramos que el soporte es el 100% de esta, ¿ven el ordenamiento?, onda A y onda C iguales en longitud. Bueno resumiendo que si no esto se alarga. Ahora nos vamos a encontrar con dos escenarios, que se pare en el 61.8% de Fibonacci de la onda c que además va a coincidir por donde pasa la directriz bajista que nace en “0” y veremos otra onda a la baja donde el gap del 24 de Abril tiene que ejercer como soporte o también puede pasar que perfore la directriz bajista, el MACD se nos cruce al alza en diario en las cercanías de la horizontal cero y tengamos una señal de entrada, hay que tener en cuenta y esto es muy importante que en semanal no tiene avisos de divergencia a la baja.

Nueva señal en el índice de semiconductores

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA 

El índice DJ Semiconductor  está compuesto de las empresas estadounidenses que producen semiconductores  para todos los consumibles que existen hoy en día relacionados con la informática, telefonía y como se puede ver, presenta fuertes oportunidades de crecimiento.

Solo recalcar que cuando se produce la señal de la ruptura de la directriz bajista en las correcciones, el MACD siempre le vamos a encontrar rondando la horizontal cero un poco por arriba o por abajo es donde se va a cruzar, esto sucede en este índice y en cualquier serie que esté en tendencia, puesto que el indicador es tendencial. Solo señalar que si los semiconductores tienen señal de entrada, la tecnología habrá que vigilar de cerca.

Es curioso ver o al menos me lo parece como el índice  ha roto la directriz de la corrección y el ETF parece que tiene un retraso de 24 horas, veremos a ver que sucede hoy.

Los dos índices con los que trabajaba el Sr. Charles DOW

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Bueno no son exactamente como los conocemos ahora porque el cuándo publicó la primera media del mercado de valores, el 3 de Julio de 1884, el índice de ferrocarriles tenía nueve empresas y dos el de industriales, pero creo que no está de más recordar de vez en cuando al  Sr. DOW y las conclusiones donde el llego con los cálculos que realizaba a mano, para situarnos un poquito en estos días donde todo analista que se precie, tiene un robot configurado con los algoritmos correspondientes, o al menos eso es lo que nos quieren vender.

Bien pues él decía en uno de sus puntos, sobre el principio de confirmación de la tendencia, que las medias a precios de cierre de los índices tienen que converger, aunque las señales no tiene que darse simultáneamente, pero reconocía que un intervalo más corto entre señales proporcionaba una mayor confirmación.

Ahora en qué punto nos encontramos… ¿convergencia o divergencia entre los dos índices?

Seguimiento del metal a través del ETF de VanEck Vectors (SLX)

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF cotiza en la Bolsa de New York, en la categoría de recursos natural y replica al índice de las empresas mundiales del acero, luego su principal sector son los materiales, y entre las 10 primeras posiciones nos encontramos que tiene a Arcelor Mittal.

Primero recalcar el tema de las divergencias, estas solo nos avisan de que algo puede cambiar, puede que suceda o que no, y cuando sucede tiene que venir acompañado de la rotura de una directriz bajista, hasta que esto no pase, la divergencia sobre todo si es en semanal puede tardar en formarse meses o incluso años. Se puede apreciar claramente en el gráfico diario como nos ha avisado, y ha roto la directriz bajista de la corrección.

Bien, en la gráfica grande se puede ver como la tendencia es alcista, como ha superado la directriz bajista principal junto a la resistencia estática y realiza un throwback (vuelta a visitar la resistencia, que ahora es soporte) y ahora la EMA 200 ejerce de soporte al precio en las correcciones en diario. Entre  este soporte y la siguiente resistencia tenemos un rango, cuando sea superado, por el lado que marque la tendencia claro, por la ley del rango el precio se tiene que desplazar hasta los 65 dólares, siempre que lo realice mejor que el SP500, para lo cual el valor del RSc Mansfield tiene que estar por encima de la horizontal cero en semanal.

Seguimiento sector Reit RV USA

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

 El index REITS de EE.UU. ha salido a buscar la bajista principal.

Al menos eso es lo que me parece, al ver el comportamiento de la gráfica en lo que llevamos de mes, que una vez que ha roto la directriz bajista acelerada, va ir a buscar la siguiente que es la bajista principal, porque  lo tiene todo a su favor, tanto el MACD, RSI y RSc Mansfield su tendencia es alcista, aunque este último debería de estar por encima de cero. El problema lo va a tener cuando se encuentre con la bajista principal que también se le va a juntar con el 61.8% de Fibonacci (entre el max y el min) y entre los dos van a formar una gran resistencia. Ya saben, este índice REITs corresponde al sector inmobiliario y hay muchos ETFs con diferentes matices.