Finales siglo XIX principios del siglo XXI

Magnífica comparativa del peso de los mercados mundiales de valores, donde queda clara la expansión estadounidense y el descenso de la economía germana , francesa y británica. Rusia ha desaparecido casi y China aún realmente es una emergente que se viene a más.

Así pues comprando un ETF como el SPY   , otro como el IEV  y un BRIC y un EEM tenemos el mundo en nuestra cartera, multiplicando nuestro capital por la ponderación porcentual, es decir 25000 euros x 53.2% = 13300 a un ETF RV USA, y así sucesivamente para una correcta réplica.

O quizás uno solo como el ACWI pero habría que verificar si el peso de su exposición al riesgo por país es similar al de  esta gráfica. Si en RV USA solo tuviese un 30% tendríamos que comprar un SPX  adicional por el 23.2% para corrregir la desproporción, es decir sobre el caso anterior 5800 euros más que deduciríamos de otros claro .. en fin no es más que pensar en alto tampoco hagáis mucho caso.

 

Fuerza Relativa del ETF – XLF Sector FINANCIAL (RV USA)

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Como todo el Mundo sabe el sector Financiero es el que mejor lo está haciendo, estos últimos meses, y es el culpable de que esté como está el S&P 500.
Fíjense, como para que el precio suba (pero esto no es solo para este ETF, es para todos los activos), lo que tiene que pasar es que le entre dinero, y como puede apreciarse en la gráfica lo primero que sucede es que la Fuerza Relativa rompe resistencia, (flechas de color azul) y días después lo hace el precio.
También es importante ver el MACD…alguien cree que ese macd que subió por encima de 0.7 va a ser superado?  Bueno pues lo más seguro, que sea que NO… y se producirá una divergencia con el precio, y habrá una corrección… y lo siento por los que piensan que las divergencias no son significativas.

NOTA.- Lo siento por si alguien se molesta por insistir tanto, pero desde mi punto de vista hay que vigilar lo siguiente:

1.  En Europa, futuro del sector Bancario Europeo.
2.  El MACD del Dow Jones en diario, y también este macd que vemos hoy, el del XLF-Financial.

La fuerza relativa del ETF XLK sobre tecnología

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF (XLK) TECNOLOGÍA de SPDR es ahora la principal locomotora junto con la Financiera y las sigue Materiales Básicos e Industriales.

La mayor exposición de sus existencias está en la tecnología de información y sector de las telecomunicaciones (SPDR mete en este sector, tecnología y telecomunicaciones en un solo ETF). Tiene una volatilidad del 14,07 % y un Ratio de Sharpe de 1,6. Sus mayores posiciones son: Apple, Microsoft, Facebook, AT&T y Alphabet  sumando un 41, 7 % entre estas cinco.

Desde Marzo del 2009 donde se inició esta tendencia alcista que lleva imparable de momento, todos los años ha cerrado en verde, la mayoría de ellos con dos dígitos, y este año lleva unas plusvalías latentes del 8,6 %. Recalcar, como cuando dejan de entrar capital, el precio corrige, para dar oportunidad para el que no esté dentro. He puesto un estocástico lento 14–3 para que vean cómo se comporta cuando está sobrecomprado en una gran tendencia.

           

NOTA.- Como aquí en la Tecnología poco más se me ocurre decir, me van a permitir comentar, que por favor miren la figura que se está formando en gráfico horario en el futuro del sector Bancario Europeo, (sobre todo si hay alguien con posiciones vendidas en Europa) que ya sé que Europa es desesperante trabajarla en lo que llevamos de año, (se está consumiendo tiempo)  pero lo importante es tener paciencia, pero más pronto que tarde, se van a encontrar en este gráfico una gran vela verde, que va ser el pistoletazo de salida de esta zona geográfica. Recuerden la gran correlación que existe entre el sector Bancario Europeo, Ibex 35 y Euro Stoxx 50. Todo esto teniendo presente siempre en la cabeza el MACD del futuro del Dow Jones 30 en diario.

 

Fuerza Relativa del ETF – XLV

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF (XLV) HEALTH CARE de SPDR (Cuidados de la Salud), parecía que no, pero creo que va ser que sí.

Está compuesto por empresas de salud de los EE.UU. de alta calidad. Tiene una volatilidad de 15,33 % y el Ratio de Sharpe es 1,17. Sus cinco mayores posiciones son: Johnson & Johnson, Pfizer, Merck, UnitedHealth Group, Amgen y suman entre ellas un 35 % del total.

Después de superar el 61,8 % de Fibonacci, del último tramo que realizó a la baja, ahora se dirige a por los máximos más cercanos de 76 dólares, para luego, intentar romper los máximos históricos situados en 77,45 dólares, y después, si sucede lo que les digo no hay referencias a superar, a subir libremente. No se preocupen por ver un RSI sobrecomprado, lo que hay es que centrarse en ver que los inversores han vuelto a fijar la mirada en este supersector, y le están volviendo a inyectar capital.

                                                                         NOTA.- Este supersector, habrá mucha gente que le siga de cerca igual que a sus otros ochos compañeros, ahora le está costando volver otra vez a coger la tendencia alcista que la perdió al iniciarse  Agosto de 2015, pero hasta entonces estuvo subiendo sin descanso, durante más de seis años consecutivos. Lo que les quiero decir es que hay que centrarse más en estos grandes ETFs, y dejar de lado un poco de malgastar el tiempo en chicharrillos, donde nos van a volver locos, puesto que son activos que tienen una enorme volatilidad con poco volumen, aquí es todo lo contrario, la volatilidad existe, puesto que es RV, pero es escasa y el volumen es muy grande.

Mañana les voy a traer la Tecnología, para que vean la nobleza que hay subiendo y si hoy encuentran un activo pequeño, que se parezca en algo a la tecnología, mañana me lo presentan.

Los emergentes también ridiculizan a Europa

Excelente tirón alcista s del común de los emergentes representados por el ETF EEM también ellos han podido al menos con sus últimos máximos relativos y buscan cumplir con el objetivo figura que os venimos cantando y contando desde hace un semestre. Su evolución técnica totalmente correcta hacia los 42 usd de objetivo.

La RV europea perjudica a los inversores en RV global

Ante la fuerza y miedo que ha impuesto en sus series históricas de referencia (índices y valores patrones)  estadounidenses, es decir mucho tiempo subiendo y sin corregir con mínimos amenazantes de volatilidad hay inversores que han optado por el camino de en medio, ni USA ni Europa ni BRIC, ni Emergentes, todos y así diversificar el riesgo.

Un ETF muy popular es el ACWI y lo hemos analizado para vosotros, podéis ver claramente un descenso desde mayo 2015 a febrero 2016 en una caída en tres y luego su posterior remonte dejando formada una figura de cabeza hombros invertida que ahora estaría cubriéndose de no ser por el mal comportamiento bursátil de la zona euro que es autista al resto del mundo cuando todos esperábamos un año triunfal para la misma en 2017.

Os señalamos en amarillo la diferencia o daño que ha hecho la RV EUROPA a la RV GLOBAL.