Pasada de revista semanal a los principales ETFs

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Me he puesto de acuerdo con INVERTIRYESPECULAR.COM para tratar siempre que me sea posible de suministraros semanalmente  esta información financiera sobre el estado de lo que considero  el  centenar de ETFs  más populares, líquidos o representativos por países, por áreas geográficas, por sectores, por materias primas e incluso futuros sobre bonos.

Parece que el azúcar ha hecho suelo

Si metéis la lupa en el muy corto plazo parece que la serie del ETN  SGG  ha hecho una figura de cabeza hombros invertida y empieza a ejecutarla rompiendo clavicular y directriz bajista que trae desde sus últimos máximos relativos.

Creemos que un rebote a 40 USD de aquí a final de año no sería extraño dado que simplemente sería cumplir con dos normas pautadas una de pullback y la otra de directrices aceleradas. Otro dato a tener en cuenta son las divergencias si por arriba la bajista fue clara, por abajo la alcista también los mínimos de este ETN tras la pérdida de los 40 usd no se la creyó el MACD por lo tanto más que por ventas o fugas de flujos importantes ha sido por desinterés inversor.

Recuerden que no es lo mismo un ETN que un ETF. Repasen la teoría por favor.

 

Zona Euro entra más flujo de capital que al S&P 500

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Ya el 23 de Marzo les dijimos que “La ZONA EURO quiere hacerlo mejor que el S&P 500”, bueno pues actualmente eso se confirma si nos fijamos en los flujos de capital y comparamos el ETF (EZU) compuesto por los principales países donde su divisa es el Euro, con el S&P 500. Como se puede apreciar aquel día apenas estaba en positivo el RSc Mansfield y sin embargo a precio de cierre del viernes está consolidado en positivo y en tendencia ascendente.

Luego si durante la corrección de este último mes y medio se ha comportado bien, ahora que está parece que se ha terminado, se tiene que comportar mejor.

Cuidado con el RSc Mansfield, que no es oro todo lo que reluce, y como todo indicador tiene sus lagunas, así que a la hora de comparar fijarse bien lo que se está comparando, bajo mi punto de vista creo que es mejor utilizar la Fuerza Relativa con el RSI, que la Fuerza Relativa comparada, pero bueno esto es muy subjetivo, para gusto son los colores.

Indices referenciales USA : el último trienio visto por sus ETFs más populares

Lo mejor el NASDAQ es decir tecnología con un 51.9% el ETF QQQ, luego tenemos al DOW JONES ETF DIA, SP500 con el ETF SPY y luego un mercado RV total USA de Vanguard como el VTI, el menos rentable el RUSSELL representado por el ETF IWM es decir la pequeña capitalización, fue el más volátil y el más que bajó cuando todos bajaron.

Seguimiento a la biotecnología estadounidense

Lo hacemos a través de uno de sus ETFs más populares el IBB de Ishares, en principio visualizamos por Fibonacci la zona 340 ya que es la de 61.8% de recuperación alcista, además se ve reforzado este objetivo porque en s dua i fue linea polar y clavicular de su importancia técnica.

Vemos que por abajo el ETF dibujó una clara figura de impulso que ya está ejecutando, pero claro, cuidado, la etiqueta de la Biotecnología es peor que mercado, quiero decir que este subsector está por debajo de los selectivos generales tanto del NYSE como los del sector tecnológico, así pues, si a los demás les sorprende una corrección próxima a la Biotecnología le va a sentar como un tiro y caerá más teóricamente.

Os marcamos directriz guía para filtrar la fuerza de la corrección si la hubiera o hubiese antes de llegar a nuestro objetivo.

¿Inicio de un nuevo impulso en Francia?

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF (EWQ) iShares MSCI France Index no tiene ninguna empresa de pequeña capitalización y el volumen de negociación es alto diariamente, eso sí, su cotización es en dólares.

Ya saben que esto funciona como los dientes de una sierra, impulso, corrección. Bueno pues Francia estaba en corrección (recuadro en amarillo) y ahora parece que inicia un nuevo impulso para seguir la tendencia. En gráfico semanal se puede ver como cuando supere la resistencia, por la ley del rango el precio tiene que ir a buscar los máximos del inicio de la crisis de finales del 2007.

                                           

Si entramos un poco en detalle y vamos al diario el gap del 24 de Abril para este ETF parece que no ha existido, pero ahí está para siempre. Según vamos bajando la temporalidad se ve más claro el fin de esta última corrección. El que tenga oportunidad por favor miren el gráfico en mensual y verán lo importante que es empezar por este y terminar en el de una hora. Por último solo decir que en semanal no tenemos ningún aviso de divergencia bajista a la vista y ya saben que eso es muy importante para seguir ascendiendo, seguro que alguien estará pensando que en USA sí que existe esa divergencia bajista y los cierres semana a semana son en máximos. Es que no hay alcistas (solo 28 de cada 100 inversores pequeños a seis meses vista), como se va a distribuir sin gente comprando, luego tiene que seguir subiendo para que el pequeño se anime.

                                                  

¿Estamos en el inicio de un cambio de tendencia en el grano?

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Que les parece la pregunta… ¿difícil de contestar?…    pues para mí también.

ETF PowerShares DB Agriculture Fund (DBA), está en la parte baja con una tímida divergencia en semanal, ha superado la primera directriz acelerada y estas últimas dos semanas al ver la siguiente está que no sabe si romperla o no, porque a su vez existe una resistencia estática, (los cambios de tendencia son así, todo son dificultades) por lo menos hasta  ver que decide, creo que habría que esperar.

                                          

ETF Teucrium Wheat Fund (WEAT) alguna vez les he comentado que se encuentran divergencias  en semanal, que el aviso de que pueda cambiar la tendencia puede durar años, bueno pues aquí tienen un claro ejemplo, también se puede observar que en cuanto ha visto de cerca la resistencia estática se ha frenado sin llegar a tocarla.

                                     

ETN Ipath Bloomberg Grains Total Retur Subindex (JJG) parece que se ha formado un doble suelo, ha superado la resistencia, (muy importantes para cambiar una tendencia) pero quiere ir a buscar la siguiente directriz bajista sin tapar el gag de la pasada semana… ¿será capaz de seguir subiendo con ese gap sin cerrar?

Creo que no está de más volver a repetir que este producto es un ETN, con las características operativas de los ETFs, pero los riesgos son diferentes al considerarse Certificados de Deuda.