El ETF ITA no pita como esperábamos

Os lo venimos siguiendo porque fue como una recomendación nuestra a la vista del comportamiento de Donald Trump en lo referente a presupuestos de Defensa e Inteligencia, porque claro I+D para Trump no es investigación más desarrollo , es inteligencia (espias)  más defensa (armas), creíamos que el ETF DE ISHARES ITA respondía a la premisa de partida para la legislatura del nuevo Presidente de los EEUU.

Pero no, cierto es que no baja pero no suben está estancado y no le estamos viendo el rendimiento porcentual que esperábamos dada su tendencia. Además no preocupa que esté haciendo una clara divergencia bajista porque cuando anteriormente las ha hecho cumple con un descenso. Por el momento vamos a dejarlo en un MANTENER pero con orden de vender si pierde la directris que une los dos mínimos de este año.

Seguimiento al ETF EWI sobre Italia

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

A través del ETF de iShares MSCI Italia (EWI), que cotiza en el NYSE en dólares y que realiza un seguimiento pasivo del índice MSCI de Italia.

En la gráfica se puede ver…en MENSUAL, como se ha formado un triple suelo en los últimos 8 años, el MACD cortado al alza y ya supera la directriz bajista principal. El único pero que se le puede poner es que en diario no esta en el timing idóneo.

Lo que se trata, es de transmitir (y ya van unos cuantos ETFs) que el momento esta en la RV Europea, de buscar tendencias y de intentar estar hasta que esta se agote, no te trata de buscar el timing de entrada de este ETF ni de ninguno y por favor tampoco de ninguna recomendación de compra, porque ya se sabe que rentabilidades pasadas no garantizan plusvalías futuras. Se trata de informar que existen muchas cosas interesantísimas en países, zonas geográficas, supersectores, sectores, subsectores, donde la probabilidad de equivocación se reduce considerablemente con respecto a mirar de forma individual una acción y mas si esta no tiene volumen.

Un ETF para indexarse a Europa

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Es lo que realiza el ETF de Vanguard FTSE Europe (VGK) que pretende realizar un seguimiento del índice FTSE Developed  Europe All Cap Index, que es un índice de capitalización, que se compone de aproximadamente 1.223 acciones ordinarias, emitidas por empresas ubicadas en 16 mercados de Europa, con un enfoque completamente de gestión pasiva. Es uno de los ETFs más baratos y mejor diversificados, que su cotización es en dólares en la bolsa del NYSE.

Sobre la gráfica, que no sé qué contarles, así que mejor no decir nada. Son gráficas que hablan por sí solas, que quizás con mirarlas un par de veces al mes es más que suficiente si las respuestas a estas dos preguntas son afirmativas. ¿Está el precio por encima de la media móvil? ¿Respeta la serie la directriz alcista?

Las Telecos de lo poco que no va bien en RV europea

Aparte de Telefónica el sector no está emitiendo señales de compra por rotura al alza de nada, es más para como está el conjunto de la RV europea a corto plazo es de lo peor que está, vamos etiqueta de “peor que mercado”, tan mal que estas sesiones el sector en vez de ir arriba a romper máximos anteriores lo que ha hecho es descender casi a la directriz de tendencia alcista de fondo que arranca desde marzo 2009 ahí es nada.

Ahora bien, en los niveles que toca ahora a la vista del ETF sectorial de ISHARES que os analizamos lo que haríamos en todo caso es tomar posiciones no cerrarlas. Es como decir que el único atractivo técnico que tiene el sector es que está muy bajo en un mercado alcista y eso siempre seduce tanto para invertir como para especular.

Todo el 2016 y lo que va de 2017 se observa una clara tendencia bajista cuya serie parece apoyarse ahora en una clavicular de cabeza hombros,  también hizo una figura parecida, más chata entre de 2010 a 2013 que antes de cancelarse dió el susto de parecer ejecutarse primero.  No descartamos la misma jugarreta.

 

El sector de los drones y cómo replicarlo

análisis sector – drones – Blanca Barón

Introducción al sector:

El mercado de drones es muy extenso. Los drones son populares por su uso recreativo, pero su tecnología se puede aplicar a muchos sectores como la energía, la agricultura, el periodismo y la construcción.

¿Cómo se dividen los drones? Hay dos mercados; el civil y el militar. El militar es indiscutiblemente el líder y continuará siéndolo. ¿Porqué? Pues porque los drones militares son más caros y desafortunadamente, hay un interés muy fuerte y creciente en adquirirlos por parte de los países… por tanto, en este mercado es donde hay más dinero. Dentro del comercial los podemos dividir entre el mercado del hardware, claro líder, y el del software, que lucha para ganar protagonismo.

¿Cómo se prevé la evolución económica de los drones? En general se prevé una evolución muy positiva para los drones durante los próximos años. Un estudio profundo realizado por BI Inteligence estima que el crecimiento en ingresos para este mercado podría aumentar en un 50% en la próxima década, pasando de 8 a 12 mil millones de dólares – aún así fueron mucho más conservadores que la FAA ( la autoridad reguladora de drones en USA), quien estima que el mercado de drones será de unos 90 mil millones de dólares en una década. A mi entender, el sector militar continuará liderando, pero puede que el comercial haga un fuerte despegue de sus niveles de inversión si se van eliminando ( como parece que va a suceder) sus barreras mas fuertes: las regulaciones. Tienen un serio problema de seguridad y privacidad en su uso.

Por tanto pues, me decanto para el sector comercial por este fuerte despegue que pueda tener. Creo que por ello, lo más importante será tener en cuenta

  1. El cambio en las regulaciones especialmente en USA, aunque también en Europa. Estos son los mercados indiscutiblemente más relevantes.
  2. Las nuevas tecnologías que puedan sacar las startups/empresas que se adecuen a las regulaciones. Muy atentos a novedades tecnológicas – nuevos softwares – en lo que se llama geo-fencing ( que sería el saber detectar la zona en la que dron exactamente se encuentra) y todo lo relacionado en seguridad.

Conclusión para nosotros: Seguir las regulaciones, y sobretodo ser aptos de reconocer qué empresas de drones pueden ser más inovadoras

¿Cómo replicarlo? 

Algunas de las empresas del sector comercial que cotizan:

  • Parrot – PARRO: Se disputa el liderazgo del sector junto con DJI. Empresa francesa productora de hardware, especializada en el desarrollo de soluciones tecnológicas para drones, como reconocimiento de voz y procesado de señal. Los clientes son minoristas, civiles. Su cotización está muy débil, en una fuerte tendencia bajista. Ha caído en más de un 70% desde sus máximos de julio de 2015. Como segunda líder del sector nos demuestra como aún al sector de los drones le queda mucho que avanzar y luchar.
  • AeroVirontment – AVAV . Empresa americana proveedora de drones pequeños. Los clientes también son minoristas. Su cotización se encuentra en una fuerte resistencia a los $30, un 30% por debajo de sus máximos de abril de 2014.
  • ECA Group – ECASA: Grupo francés de robótica y sistemas automáticos. Sus productos son utilizados para el sector de la defensa. Su cotización ha tenido una muy buena tendencia alcista desde su inicio de la cotización en 2013. Actualmente, ha corregido en más de un 10% desde sus máximos de enero de este año. De las analizadas, sin duda es la que tiene un mejor aspecto, su tendencia continua alcista.
  • Delta Drone – ALDR: Proveedor de drones francés enfocado al sector de la agricultura y minería. Es una empresa de pequeña capitalización y de momento su valor está prácticamente en los mínimos históricos en los 0,90 cts. Por tanto, nada interesante a no ser que se espabilen y saquen nuevas innovaciones.

Si nos interesa el sector, pero no queremos arriesgarnos invirtiendo por una sola o dos empresas – hemos visto como de momento los resultados en algunas de ellas no han sido nada buenos, aunque tenemos todo el futuro por delante –  tenemos un ETF interesante que replica el sector de los drones tanto comercial como de defensa.

Es el Pure Funds Drone Economy Strategy con ticker IFLY. Contiene 41 empresas que están involucradas en el negocio de los drones. Tened en cuenta que más de un 50% del ETF son empresas del sector de defensa. El fondo da un mayor peso a las empresas que tienen una mayor exposición en el mercado de los drones. Las empresas y sus pesos son revisados cada seis meses. Fijaros como Parrot es actualmente un 11,7% del ETF. El ETF es bastante nuevo, empezó a cotizar en marzo del año pasado, y actualmente ha superado sus máximos históricos, es decir que de momento se está comportando muy bien. Personalmente me parece una buena opción si nos gusta el sector pero no podemos estar atentos o desconocemos las regulaciones y nuevas innovaciones de las empresas. Los 10 valores que contiene el ETF con mayor peso son los siguientes:

http://www.marketwatch.com/

Y el gráfico histórico del ETF IFLY es el siguiente:

Evolución histórica ETF IFLY – http://www.etf.com/IFLY