La volatilidad ahora tiene una ecuación rentabilidad riesgo interesante

VIX 28 MAYO 2014

Una cosa está clara el índice de la VIX está en rango de mínimos categoria superior vamos, hombre no por ver romper al SP500 y ver la VIX tan baja nos vamos a poner a comprar productos financieros indexados a ella porque damos por supuesto que la renta variable USA se va a pegar una leche a narices, cuidado con esas seguridades porque luego pasa lo que pasa que la Bolsa hace lo contrario de lo previsto (miren el HCH del Nasdaq)  y nos come con papas y mojo picón.

Obviamente ahora pasa una cosa todos los productos indexados a la VOLATILIDAD están bajo mínimos, están en el rango bajo de índice pero claro como ya he comentado, la VIX no es una empresa, es un activo financiero por lo tando sujeto a ciclo y no a precio, vamos que no puede llegar a cero o presentar una concursal.

El peligro ahora de la VIX no está en comprarla sino en venderla, no se debe vender  volatilidad en máximos de precio, se debe comprar ¿por qué? porque la VIX sube si el precio cae  y cae si el precio sube, por lo tanto si nos pilla cortos o vendidos  de VIX  una corrección de mercado nos frien, sin en cambio con un mercado en máximos pues la probablidad que nos frian comprados con una subida es muy baja.

Para operar en VIX hay varlos grupos de productos: los futuros, los cfds , los etfs , opciones y fondos especializados, nuestros preferidos son los CFDs porque la VIX es electricidad pura y las buenas tajadas las da en uno u poco días, las opciones son mejores incluso pero es un mercado más profesional y se requiere un mayor conocimiento del producto financiero.

En fin vamos a la parte práctica vais a ver el comportamiento técnico de  los principales ETF/N sobre VIX a tres meses, a doce y a treinta y seis  vosotros solitos  termináis el artículo con vuestras propias conclusiones sobre cual elegir.

etf sobre volatilidad a 3 meses etfs sobre volatilidad a un año 28 mayo ets vix a tres años

 Y por favor cuidado con los ETF/ETN que suelen tener más trampas que una pelicula de chinos, consultado bien con el bróker las específicaciones y particularidades de cada uno con respecto a precio del actvo subyacente y la replica del mismo por parte del ETF, también recomendamos operar en USD y extremar cuidado con la liquidez del producto en sí mismo, sobre todo las horquillas de compra/venta..

Seguimiento del ETF VXZ sobre VIX

Desde luego con la volatilidad en niveles de 12-14 y encima cayendo y sin ánimo de rebote alguno con el SP500 rompiendo 1900 este ETF se ha desplomado buscando mínimos históricos incluso, pero claro ahora ya no se puede salir sería cometer tres errores, una comprarlo en un mercado alcista, dos mantenerlo encima y el tercero sería venderlo a niveles de VIX que a más cayera más compra es, es decir, que para servidor a más baja; más y mejor compra es dado que la volatilidad no es una empresa o una commoditie es un índice hecho activo negociable, vamos que su suelo total y absoluto es 10 y de ahí no pasa porque muchos compraríamos a saco a esos niveles si llegase.

Fiajos como está la VOLATILIDAD y como en este momento el riesgo es casi cero históricamente si la compramos:

VIX 28 MAYO 2014

vxz 28 mayo 2014

Analizamos el futuro sobre sector financiero europeo

Este futuro es vital para los que tengan tanto el futuro directamente como  el ETF EXX1 sobre banca europea, este futuro ha dado señal larga ayer junto con la rotura de máximos de Euro Stoxx y Dax pero claro se ha topado con la directriz bajista en zona 200 y se ha detenido, si los mercados pitan en verde romperá la actual triangulación al alza, de lo contrario problemas porque tratará de seguir pinponeando dentro de la estructura triangular donde esta presa la cotización a corto plazo.

A más plazo tranquilidad en principio ya que esta esta triangulación parece responder a una clara pauta de continuación alcista y realmente quien no vea a esta serie alcista es que no ve al mercado alcista tampoco porque nos cuesta mucho creer que la RV EUROPA siga siendo alcista y subiendo sin la banca.

Recordad que quien tenga el ETF EXX1 o futuro comprado por vencimientos  se puede cubrir perfectamente bien con CFDs vendidos de banca principal europea por si hubiera algún tipo de susto a la baja, porque una empresa, sector o mercado haga un corrección técnica no tenemos porque salir corriendo de ello.

futuros banca europea 28 mayo 2014

exx1 28 mayo 2014

 

 

Analizamos el ETF IAU sobre Oro

Al igual que el mítico GLD de SPDR el más líquido del mundo en este activo se ha dado una soberana galleta por la reciente caida del oro y continuidad alcista insaciable de Bolsas.

En el caso del IAU tras su el cumplimiento de su objetivo por figura de suelo corrigió vertical  para hacer el correspondiente throw back, andaba haciendo una triangulación que ayer rompió a la baja por la caída de 20 dólares del oro, y además cuidado con volumen, objetivamos su descenso a la zona de 12 dólares equivalente a un Oro sobre 1250 usd/onza.

Y lo que más preocupa que la triangulación pase a ser una pauta de continuación bajista.

Os recuerdo que si os ha pillado dentro de oro comprados con cualquier ETF el Oro tiene ETFs inversos para aprovechar descensos o hacer la cobertura de un ETF normal.

iau 28 mayo 2014

¿Bolsa, Bonos, Oro, Commodities, Emergentes, España ? ¿con qué nos quedamos?

Os hago una nueva comparativa de ETFs pero esta vez por activos financieros clásicos  para qué os deis cuenta que igual nos  está cegando el SP500 con sus 1900 y nos oculta otras oportunidades .. la voy a hacer a un año y a tres meses .. os sorprenderá el resultado

A un año

etf principales activos 27 mayoCómo veis tanto mirar para Wall Street y la “chochona” era nuestra, el IBEX ha doblado al SP500 y generado 12 veces más plusvalías que los emergentes, no digo nada de Bono y Oro porque están negativos.

etf principales activos a tres meses 27 mayo

A tres meses son los emergentes quienes se llevan el gato al agua, le siguen bonos antes que bolsas e Ibex también a muy corto más fuerte que SP500.

Comparativa de mercados regionales a través de sus ETFs

Como los mercados occidentales ya sabemos como van es bueno mirar más allá y ver qué pasa fuera del entorno financiero-bursátil habitual, hoy se puede entrar en cualquier país con una facilidad brutal a través de ETFs  y ETNs, desde luego antes de operar con chicharrazos siempre recomendamos entrar en países con su renta variable en tendencia e incluso con inversos si su tendencia es claramente bajista, aparte de fácil es barato, eso si, cuidado con estos productos porque tienen sus “particularidades” y sus “trampas”.

He elegido para comparar RUSIA, INDIA, BRASIL, AUSTRALIA Y EGIPTO para tocar uno de cada continente:

etf regionales 27 mayo 2014

Los resultados saltan a la vista, pese a que India vive un momento dulce Egipto la triplica en este último año, Rusia y Brasil negativas y Australia en sintonía con bolsas occidentales.

Cuidado con los ETFs apalancados

Hay que saber usar los productos financieros sobre todo ETF normales e inversos doble y triplemente apalancados, son bombas si se tiene más de una sesión de la cuenta, nuestro consejo es que si creemos que tal o cual activo va romper hoy o mañana un nivel de precio al alza o la baja y eso generará aperturas y cierres de posiciones pues de acuerdo se puede uno apalancar para aprovechar el movmiento pero como todos sabemos eso dura muy poco, y si jugamos apalancados tal como lo ganamos lo perdemos.

Mientras si sabemos jugar bien a las cartas y nos apalancamos en la rotura y luego liquidamos para pasar a un ETF no apalancado para seguir en la tendencia las cosas nos irán teóricamente mejor ya que tenemos mayor control emocional de la situación y sesgo del activo.

Os ponemos un ejemplo en ETFs sobre Oro uno como el GLD de toda la vida y otro como uno apalancado doble a un año el no apalacando pierde un 6.3% y el doble pierde casi el triple y encima su tenedor expuesto a ataques de ansiedad. Sed prácticos, prudentes y versátiles, no por mucho apalancarse se gana más en bolsa.

gld vs dgp 22 mayo

 

Tememos corrección en Emergentes (EEM)

Si estamos interpretando bien este mercado la subida a 43 y giro podría ser el anticipo de una nueva pauta correcctiva en ABC tras una subida en cinco como las que viene haciendo con total claridad, el que tenga el ETF EEM puede perfectamente abrir el ETF EUM que es su inverso y cerrarlo si el EEM rompe 43 al alza.


EEM 21 MAYO 2014Fijaos en el gráfico compartivo de los ETFS EEM VS EUM como el EEM hace un giro en redondo a la baja siendo alcista y el EUM al alza siendo bajista. Pues lo dicho nos parece bien tener Emergentes a medio largo plazo pero mejor cubrirlo con el EUM y llevarnos con él sus correcciones, ojo, reiteramos , si rompe 43 lo cerramos y a la paz de Dios.

eum vs eem 21 mayo 2014

gráficos: invertiryespecular.com con plataformas es.investing.com y etfreplay.com

 

Comparativa de ETF

Si, sorpresa, a un año seguimos siendo de las mejores bolsas occidentales, solo nos seguía Italia pero esta ha caído estos días, Grecia se ha diluido bastante tras ser durante meses la más pujante y cuidado que doblamos la rentabilidad del SP500 en 12 meses, aqui os dejo la comparativa para vuestra meditación trascendental.

comparativa de etfs