¿Pánico final en el mercado del Café?

Cuando veo una formación del precio de una materia prima  como en la del Café sinceramente lo único que veo es hambre y miseria para grandes comarcas y latifundios en Sudamericana, e incluso un gran palo para el PIB de Brasil, Colombia … o África, no veo otra cosa, si fuera el arroz o el trigo hambre y miseria en Asia.

Pero las commodities amigos no son empresas, no quiebran, no presentan concursos de acreedores, padecen y disfrutan ciclos y el que el café padece es uno baista que probablemente esté en su agonía final y por lo tanto veamos pánicos en este mercado.

Para un señor tranquilo con vistas al medio y largo plazo tomar una posición ahora con la enorme ecuación rentabilidad riesgo que supone podría tener el premio de engancharse a uno nuevo ciclo alcista. Eso si, cuidado, las commodities no son empresas ni para lo bueno ni para lo malo, no quiebran pero pueden estar años en valle. Vaya nadie a confundir la gimnasia con la magnesia.

cafe mensual

Desde el punto de vista rigurosamente técnico creemos que el Café ha cumplido ya su precio objetivo y lo que veamos en estos días puede ser pánico estado puro y duro, pero el Café ha pagado su penitencia por romper su último gran soporte.

CAFE GRAFICO DIARIO 29 OCTUBRE¿Qué cómo se entra al Café sin acudir al mercado de futuros? pues via ETF por ejemplo el JO. Consulte con su Bróker, tiene su versión nominal y su versión titularizada en el NYSE. Cuidado con la divisa, si abrís productos área dólar abrid cuenta en USD.

ETF JO 29 OCTUBRE

 

¿Le falló la 5ª a los emergentes?

Juegando con Elliot porque no me atrevo a decir analizando por tal criterio para no ofender ni a Elliot ni a sus seguidores actuales le parece a servidor que el ETF EEM ha terminado una pauta ABC y recientemente ha fracasado en confirmar un quinto impulso alcista.

Si estamos dentro pues podemos cerrar e  irnos haciendo caja  y si rompe de nuevo arriba volver a comprar porque la 5ª se reactivaría o volver a comprar si corrige hasta la cresta del primero.

Si estamos fuera pues podemos entrar cortos con STOP en el último máximo relativo del ETF que sería el tope de la B ya que si el EEM rompe la 2-4 podría haber una corrección hasta las cercanías de la cresta del primero.

EMERGENTES 25 OCTUBRE 2013

Nuestros ETF favoritos: IEV, EXX1 y EXV2

El IEV es un ETF en USD  sobre empresas europeas en general

Por lo tanto vinculado o indexado a Euro Stoxx básicamente, ahora mismo su precio está en el tope de rango por lo tanto si el EURO STOXX cierra bajo 3000 este ETF perderá los 45 USD, si lo hace cerramos la posición para estar atentos para volverla abrir la contacto con la directriz allá los 38-40 USD. Por encima de 3000 por supuesto MANTENER.

IEV 24 octubre 2013

 

EL EXX1 este es un ETF en euros vinculado al sector bancario europeo

En este nuestro criterio es MANTENER también a todo EURO STOXX sobre 3000 si lo pierde sería un buen momento para hacer caja y esperar una corrección para volver a entrar, es decir cuando creamos que el Euro Stoxx ha hecho soporte o retroceso relevante tras su último tramo alcista nos volveríamos a colocar largos..

EXX1 24 OCTUBRE 2013EL ETF EXV2 esta denominado en euros y representa al sector teleco europeo

Desde luego grato sabor esta dejando este ETF en Bolsacanaria supimos ver el tirón teleco y nos enganchamos a él a tiempo aunque al primer tramo no llegamos, desde luego este ETF nos da mucha alegría a nuestra cartera, nos gusta horrores aunque sinceramente ahora mismo está muy alto para entrar pero desde luego mientras mantenga su actual tendencia alcista es MANTENER..

No obstante no es bueno enamorarse de nada, si el EURO STOXX pierde los 3000 también haríamos caja y trataríamos de comprar en la siguiente directriz acelerada donde creemos que iría a apoyarse.

exv2 24 octubre2013

 

Café de lo peor en un mercado malo este año

Mínimos históricos para el café y eso tiene que estar matando a unos cuantos países latino-américanos y africanos que tienen en este grano unas de sus bases económicas y que en los supermercados apenas baje me parece una vergüenza, nos quejamos del gasofa pero servidor bebe  más café que gasolina consume su coche a la semana.

El precio ha caído por debajo de los mínimos de 2010, bueno caída, precipitado al vacio diría viendo la concatenación de meses a la baja desde sus máximos ligeramente por encima de 300 USD a los 111 actuales, un 64% es una animalada para un producto básico de referencia mundial como lo puede ser el maíz, el trigo, la soja, el cacao, el azúcar …

CAFE 23 OCTUBRE

Si hay que decir aunque no sea defensa para el comportamiento del precio del café que las commodities este año a excepción del azúcar han tenido un “anno horribilis” y “esplendidus” para para Bolsas como podéis ver en el gráfico comparativo primero con la renta variable USA Y luego añadimos  los  principales ETFs.

CAFE VS DOW JONES 23 OCTUBRE

CAFE VS OTROS 23 OCTUBRE 2013

En fin también decir que el café no es una acción, no es una empresa, es una commoditie un producto universal sujeto a la oferta y la demanda en ciclos y el que estamos viendo o está llegando a su base o mucho no le falta, para quien no tenga prisa, el café lo tiene “a huevo” a nada que llegue un rebote la rentabilidad de dos dígitos será casi inmediata, sin menospreciar que antes pueda  dar un susto final claro. Pero el café no va a quebrar.

Cuando mejor se compra es cuando todo el mundo quiere huir de un mercado o cuando el consenso bajista es absoluto, repito es café no una empresa a punto de quebrar o con problemas, la ecuación rentabilidad riesgo desde luego esta muy pero muy escorada a favor de los compradores. Se puede entrar fácilmente en este activo a través del ETF JO de IPATH DJ UBS COFFEE ojo en USD, por favor si abren en moneda USD abran cuentas en esa moneda para no llevarse sustos con los cambios y comisiones.

 

 

Los mejores ETF en lo que va de año son de energías renovables y alternativas

Aprovechando el artículo anterior ahora os hago una comparativa de varios ETF indexados al mercado de las energías limpias, el TAN de energía solar global, el GEX de energía alternativa global, el PBW de energías limpias, el FAN de energía eolicas, todos con unas revalorizaciones muy superiores a la renta variable global, estadounidense o europea este año.

Como veréis la inflexión de la curva de precios (a tres años)  tuvo lugar en el verano del 2012 ¿os suena de algo?

etf mercados alternativos 3 años

Aquí tenéis la evolución de los mismos ETF en un solo año

mercados alternativos 1 año