Fuerte subida del Oro

En nuestro último comentarío referente al amarillo metal os decíamos que probablemente rebotara dentro de su canalización bajista debido a su corrección reciente a poco más del 61,8% de su impulso alcista precedente, pero claro lo que no podíamos sospechar y menos si el mercado seguía sin corregir es que subiera un 6.3% en unas diez sesiones.

Tal ha sido la subida que hay dos pequeños gaps pero el de ayer ya se pasó tres pueblos, tanto que pinchó la MM200 diaria del taponazo.Veremos que pasa lo normal es que enfríe bajando a por la directriz bajista del canal bajista roto, si siguiera subiendo desde luego lo que tendríamos que pensar es que algún león se pasó de la renta variable al Oro sin pasar por la casilla de salida.

Os ponemos gráficos desde diversas perspectivas: el de futuro, el de contado y el del ETF GLD

ORO 20 junio 2014


oro contado 20 junioGLD 20 JUNIO 2014

Elaboración propia

ETFs sobre dividendos

Son bastantes los mails que nos piden consejo sobre qué ETF invertir si se quiere hacer sobre DIVIDENDOS nosotros no podemos decirle este o aquel porque no somos una EAFI , ni a nuestros clientes mismos, nosotros los abrimos en canal, analizamos, estrujamos, comparamos, eliminamos pero no podemos decir compre usted este o el otro porque sencillamente incumpliríamos la normativa vigente,vamos sería intrusismo o asesoramiento ilícito.

Nosotros informamos y formamos y el cliente es quien toma la decisión final con toda la información y formación que seamos capaces de transmitirle, obviamente cuando alguien está continuamente informado y formado con el tiempo se convierte en experto claro, en un especulador profesional y eso si es el objetivo mercantil de invertiryespecular.com que nuestros clientes adscritos al servicio pues vayan viendo para ir aprendiendo y convertirse en sus propios gestores.

Os pasamos una tabla donde hay una selección creo de los mejores y a partir de ahi vosotros debéis estudiar cada uno para vuestra final selección., tras la tabla una comparativa a tres años de cinco de ellos para que tengáis una idea de rentabildiad por ETF Para operar con ETFs es muy conveniente tener cuenta en dólares por favor, en esta denominación están los mejores y los más líquidos aparte claro esta de la mayor oferta.

etf sobre dividendos

fuente

comprarativa de etf sobre dividendos

Una cartera ofensiva para una semana defensiva

Esta semana podríamos asistir como comenté en el video análisis a un incremento de la volatilidad, desde luego si no hay corrección ya tenemos un buen dato, el vencimiento será al alza y pase lo que pase en las bolsas no pasará nada “hasta el viernes”.

Si hay descensos generalizados veremos cierres de posiciones largas y  la apertura de posiciones cortas en renta variable, veremos incremento en Volatilidad, de Oro, de Petróleo ,  Bonos sobre todo los de medio-largo plazo y no olvidar las commodities agrícolas en especial los granos.

Veamos como estan todos estos activos viía su principal ETF en un solo gráfico y a tres meses:

CARTERA DEFENSIVA

 

 

Mirad este a 200 sesiones donde os incluyo además al DOG “el perro” el inverso del DOW JONES, En Wall Street para proteger carteras, hacer coberturas se dice en el argot “poner un perro” “con perro o sin perro”,  “sacar al perro cuando”, si esta semana se complica por factores exógenos a los mercados igual “hay que sacar al perro a pasear” (comprar el ETF DOG.

ACTIVOS DEFENSIVOS

 

ETFs para comprar volatilidad

Os pongo una comparativa en lo que va de año más o menos de los más populares, como veis sus pérdidas son cuantiosas ya que el SP500 no ha corregido apenas nada en meses, y recordad que la volatlidad se mueve más al alza y a la baja que los precios por lo tanto huid del apalancamiento en estos productos financieros, sobre todo si son ETFS porque si os estalla el precio arriba os pueden reventar la cuenta de valores.

etfs sobre vix año 2014

 

Mirad el desastre a tres años

etfs vix 36 meses

La volatilidad ahora tiene una ecuación rentabilidad riesgo interesante

VIX 28 MAYO 2014

Una cosa está clara el índice de la VIX está en rango de mínimos categoria superior vamos, hombre no por ver romper al SP500 y ver la VIX tan baja nos vamos a poner a comprar productos financieros indexados a ella porque damos por supuesto que la renta variable USA se va a pegar una leche a narices, cuidado con esas seguridades porque luego pasa lo que pasa que la Bolsa hace lo contrario de lo previsto (miren el HCH del Nasdaq)  y nos come con papas y mojo picón.

Obviamente ahora pasa una cosa todos los productos indexados a la VOLATILIDAD están bajo mínimos, están en el rango bajo de índice pero claro como ya he comentado, la VIX no es una empresa, es un activo financiero por lo tando sujeto a ciclo y no a precio, vamos que no puede llegar a cero o presentar una concursal.

El peligro ahora de la VIX no está en comprarla sino en venderla, no se debe vender  volatilidad en máximos de precio, se debe comprar ¿por qué? porque la VIX sube si el precio cae  y cae si el precio sube, por lo tanto si nos pilla cortos o vendidos  de VIX  una corrección de mercado nos frien, sin en cambio con un mercado en máximos pues la probablidad que nos frian comprados con una subida es muy baja.

Para operar en VIX hay varlos grupos de productos: los futuros, los cfds , los etfs , opciones y fondos especializados, nuestros preferidos son los CFDs porque la VIX es electricidad pura y las buenas tajadas las da en uno u poco días, las opciones son mejores incluso pero es un mercado más profesional y se requiere un mayor conocimiento del producto financiero.

En fin vamos a la parte práctica vais a ver el comportamiento técnico de  los principales ETF/N sobre VIX a tres meses, a doce y a treinta y seis  vosotros solitos  termináis el artículo con vuestras propias conclusiones sobre cual elegir.

etf sobre volatilidad a 3 meses etfs sobre volatilidad a un año 28 mayo ets vix a tres años

 Y por favor cuidado con los ETF/ETN que suelen tener más trampas que una pelicula de chinos, consultado bien con el bróker las específicaciones y particularidades de cada uno con respecto a precio del actvo subyacente y la replica del mismo por parte del ETF, también recomendamos operar en USD y extremar cuidado con la liquidez del producto en sí mismo, sobre todo las horquillas de compra/venta..