Los dividendos también sirven para especular a corto plazo

Me han facilitado este artículo joya de autor Gaspar para Rankia.com es de octubre del 2014 pero su vigor, importancia y actualidad debe formar parte de nuestro acervo cultural financiero como el mismo comienza “sí, habéis leído bien, los Dividendos no sólo funcionan para el aburrido Largo Plazo. Invertir o especular en acciones que reparten dividendos también mejora nuestras probabilidades de ganar si nuestro horizonte es de Corto Plazo” es para leerlo completo.

Os inserto su tabla que demuestra sus argumentos:

 

La gestión pasiva arrasa con la activa

En 2007, Warren Buffett hizo una apuesta de $ 1 millón con Ted Seides de Protégé Partners, apostando que un fondo indice  superaría  a los mas afamados hedge funds  durante un período de 10 años.

Y ya sabemos lo que esta pasando con la apuesta,  el fondo Vanguard S & P 500 Index Admiral Acciones Fondo (VFIAX), que eligió el Sr. Buffett obtuvo una rentabilidad del  85,4%,  mientras que la cesta de fondos seleccionado por el Sr Seides obtuvo un 22% .Impresionante,  ¿no?. Es decir simplemente indexándote superas y en mucho a una cesta de los supuestos mejores fondos del planeta.

FUENTE

Qué hay que saber mínimamente del negocio de los diamantes

Las cuatro propiedades  de los diamantes: Color, Pureza, Tallado y Quilates, las cuatro C en inglés

El 60% de los diamantes es para joyería y el resto para uso industrial, 8 de cada 10 diamantes se comercializa en Amberes y la talla se hace en Asia, desde la ciudad belga se controla la mitad del negocio mundial. Los mercados donde se hacen las transacciones son: Antwerpse Diamantkring, Beurs voor diamanthandel, Diamantclub van Antwerpen, Vrije diamanthandel y Federation of Belgian diamond Bourses.

¿Por qué invertir en diamantes?  se preguntará usted le damos tres razones:

Por diversificación.

Por protección contra la inflación.

Por ser un bien tangible autorevalorizable y estable en cuanto a valor en el tiempo.

Eso si, le advertimos de los chiringuitos financieros que se ponen de intermediarios financieros  en este mineral haciendo ofertas masivas a potenciales clientes y luego comisionando la operación de compra-venta, el mercado del diamante es  casi cerrado, muy limitado y totalmente exclusivo hay que conocerlo perfectamente bien en cuanto a funcionamiento antes de tener la intención de colocar un solo euro en esta piedra preciosa.

 

 

Dow Jones Industriales vs Dow Jones Transportes a 22 de marzo

Gracias a Sierra me ha dado la idea de comparar a ambos índices por aquello de la teoría de Dow que nos alertaba cuando se producía una divergencia bajista de DJT con DJI porque solía avisar de correcciones estructurales importantes y más si se producían en techos importantes o históricos.

Como veis ambos índices no han hecho divergencias relevantes, el Industriales ha sido más alcista y manso que el de Transportes más agresivo en las consolidaciones. También hay que reseñar que el DJT no tiene la misma relevancia que en los tiempos de Dow y este factor tienen que aceptarlo muchos gurús que aún tienen en referencias válidas en el siglo pasado la guía para sus actuaciones en los mercados financieros, y claro, luego pasa lo que pasa.

Señores los tiempos cambian que es una barbaridad muchos de los dogmas de ayer son papel carcomido por el tiempo y la evolución de los mercados hoy, y lo de hoy se pudre a tanta velocidad que lo que se aprende un día hay que olvidarlo a la semana siguiente a la velocidad que vamos, lo que comentaba ayer, muchos tirarán la toalla de operar por si mismos y le dejarán la tarea a las máquinas que es realmente lo que quiere el sistema para poder facturar corretajes a destajo y tener el dinero continuamente en movimiento, lo importante para el sistema financiero es que el dinero se mueva no que arroje ningún tipo de rentabilidad a ningún tipo de plazo, el negocio está en el volumen medio de transacciones que ejecute una entidad no en que dé más dinero que de o deje de dar a sus clientes.

Al ver comportamiento similar entre “Dows Transp. e Indust.  la teoría de Dow no nos advierte de graves correcciones a corto plazo, eso si confundir esto que digo con la divergencia interna que tenga cada serie con su MACD y su RSI como explicó correctamente Sierra en el artículo anterior.

 

El trading de alta frecuencia no se expande sino que consolida

Nos tratan de hacer entender que el futuro financiero-bursátil será controlado, guiado, planificado y sobre todo maleado y manipulado por máquinas dotadas de un software basados en algoritmos que se bombardearán unas a otras con compras y ventas de un vida media inferior incluso al segundo.

Ahora nos amenazan a los que “vivimos” del sector que vendrán los robo-advisors a quitarnos los clientes y a dejarnos operando para nosotros solos, no digo que no, sería estúpido oponerse al futuro que viene, pero el futuro que viene también tiene que saber que la gente no es imbécil, que los “robotitos” no están para servir al cliente y darle todos los meses una rentabilidad asegurada, vamos una segunda renta,  entonces VIVAN LAS MÁQUINAS porque entonces que trabajen los romanos que tienen el pecho de lata.

¿Obvio verdad? si los robots  vienen a darnos dinero o segundas rentas sean mensuales, semestrales o anuales en base al capital que le metamos en la ranura que por cierto irá a una cuenta de valores de un bróker pues al menos servidor dejará de trabajar y a vivir de las rentas como los ricos de antes. Pero me parece que va a ser que no, que las máquinas darán dinero unas veces si y otras no, que unos meses ganaremos dinero y otros lo perderemos.

--pulsa aquí para leer el artículo completo--

Cómo calcular el PER de la Bolsa española

INVESGRAMA.COM nos da la fórmula “y los datos”.

PER IBEX 35 =  / CAPITALIZACION BURSÁTIL DEL IBEX-35/BENEFICIOS DE LAS EMPRESAS DEL IBEX-35

BENEFICIOS IBEX 35 2016 = 37.491 MILLONES

CAPITALIZACION IBEX 35 2016 =  633.132 MILLONES

RESULTADO PER IBEX 35  2016  = 16,89

¿Cómo saber si está el IBEX correctamente valorado? el autor del artículo comenta que si sabido el PER se le suma LA INFLACION y si está sobre 20 está correctamente valorado, y cómo en España es del 3% la inflación, pues lo clava porque la valoración es 19.89 sobre 20, vamos que el viernes pasado llegó a su correcta valoración.

El problema está en que nos lo creamos o no … el autor nos aporta la teoría en un magnífico artículo para la cultura financiera de todos. Y el “creamos”  no es usted o yo sino los inversores institucionales que curiosamente ahora es cuando están entrando ¿entran cuando el mercado está correctamente valorado y no lo hicieron cuando lo estaba infravalorado en más de dos dígitos?

Por técnico el Ibex ha recuperado el 61,8% de toda su corrección precedente entre abril 2015 y junio 2016, es decir el Ibex cerró en 10.250 pero claro el Euro Stoxx ha superado este nivel y el Dax está casi en los máximos de 2015 completando figura de vuelta alcista. ¿Nos tenemos que ir de Europa entonces por sobrevaloración? la respuesta es habría que hacer los mismos cálculos. Y luego establecer las desviaciones históricas del precio con respecto al PER.

En Bolsa se puede duplicar y triplicar el PER como distar a la mitad o a un tercio de él. La teoría fundamental y la praxis técnica de una serie unas veces se dan besos en la boca y otras patadas en el trasero. Sería divino de la muerte que formulas como estas fueran la base del funcionamiento de los mercados financieros pero me temo que es todo lo contrario, que el juego o el negocio  está en el desiquilibrio saber entrar en una infravaloración o o ponerse corto en una sobrevaloración del mercado no en irse cuando está correctamente valorado como parece estar el IBEX según la teoría.

Enhorabuena  a INVESGRAMA.COM   porque siempre nos aporta a los analistas técnicos esa dosis de análisis fundamental que debemos saber para hablar con más consistencia sobre los activos analizados. Si Europa está saliendo de un suelo y ya está correctamente valorada el escenario real en una niponización de la economía de la eurozona.

Warren Buffett tiene un indicador de valoración de mercado que es dividir la capitalización del índice  Wilshire 5000 y dividirlo por el PIB y a él le sale que el SP500 está caro pero no tanto como para salirse del mercado.

Lo que es extraño es ver como  los inversores institucionales están apostando a que el IBEX tendrá que ascender unos buenos miles de puntos antes de sobrevalorarse tanto que necesite volver a resetearse. Muchos nos preguntamos por qué compran ahora si está correctamente valorado nuestro selectivo si los institucionales se mueven por fundamentales y no por técnico. ¿ Paradójico verdad?-

 

Los conceptos son como las letras que con sangre entran

Si os digo términos nominales y reales pues algunos sabrán a que me refiero , a otros le sonará y otras ni puñetera idea, para los segundos y terceros se lo ponemos en gráficos bursátiles

Esta es la rentabilidad  de los tres grandes índices de la RV USA  en términos NOMINALES:

y esta es la rentabilidad de los tres grandes índices de la RV USA en términos REALES:

La diferencia es el ajuste de la inflación por lo tanto real es el NOMINAL-INFLACIÓN cosa que a todos se nos parece olvidar siempre a la hora de las rentabilidades.  Ahora vean la rentabilidad real de un ETF (spy) indexado al SP500 y eso que ha subido lo que ha subido si como en el caso de Portugal y Grecia, España o Italia .. ya ni os cuento.

Demoledor artículo de Martin Huete


Los decimos todos los profesionales “independientes” del sector  , los fondos de pensiones deben ser inmediatamente modificados legalmente para defender al ahorrador/inversor que usan este producto financiero  del gestor y depositario del mismo, se han acostumbrado a vivir de la “sopa boba” de la comisión y los sustos que están dando por su bajísima rentabilidad y su liquidación fiscal son tremendos. La Ley no debiera permitir el cargo de comisión alguna de apertura, gestión, administración  y cierre  y  si un bonus por plusvalías a la hora de su reintegro.

Creemos que un plan de pensiones debería tener un incentivo  y no una  falsa desgravación fiscal  que luego hacienda trata de recuperar al final de la vida del mismo. Al español que es capaz de ahorrar para su día de mañana se la ha de primar con un tipo de interés especial por su inversión en el sentido de que se garantice por ley su ahorro más un tipo de interés compuesto mínimo, no puede ser que un señor vaya a retirar su plan de pensiones y tenga pérdidas y se considere renta del trabajo su propio ahorro. Esto no es justo.

Los fondos de pensiones parecen en realidad un contubernio financiero-estatal para expoliar a sus tenedores a través del tiempo, al final quien único gana es el intermediario financiero,  hacienda recupera lo que ha desgravado y el ahorrador tirado en la cuneta viendo como su dinero ha servidor para que su entidad financiera se beneficie de él haya como haya ido la evolución de la renta fija, variable o mixta, según versión elegida.

VER INFORME

IR AL ARTICULO DE MARTIN HUETE

Los cuatro lecciones del gran de fondo de Warren Buffett

Aquí tenemos cuatro lecciones de las participaciones de Berkshire:

1. Diversificar con moderación
La diversificación siempre se ha considerado uno de los componentes más importantes de la estrategia de inversión inteligente, con el fin de minimizar el riesgo total de la cartera. Sin embargo, una diversificación excesiva a menudo puede lastrar una cartera, reduciendo los posibles beneficios. Aunque Berkshire Hathaway tiene participaciones en 43 empresas que cotizan en bolsa en una gran variedad de sectores, está mucho menos diversificada de los que indican luego las cifras.

Las tres empresas principales de BRK ‒Kraft Heinz (NASDAQ:KHC), Wells Fargo (NYSE:WFC) y Coca Cola (NYSE:KO)‒ representan el 48% del valor total del holding, o 71.000 millones de dólares. Las 10 empresas principales que cotizan en bolsa constituyen el 81% del valor de la cartera. Si se incluyen los 20 primeros, hablamos del 93% de la cartera, 147.000 millones de dólares.

Los sectores en los que invierte Berkshire Hathaway también son limitados. Poco más de un tercio de la cartera, el 34%, está en el sector financiero, mientras que el 31% de las participaciones son productos de primera necesidad. Casi dos tercios de la cartera se invierten en esos dos sectores solamente. Otras participaciones significativas del sector incluyen la tecnología (la recién adquirida Apple (NASDAQ:AAPL) que representa el 6% de la cartera, así como “Industrials”, el 5% de la cartera.

Por supuesto, diversificar activos sigue siendo la mejor manera de proteger el valor total de la cartera. Sin embargo, es importante no repartir los fondos demasiado diluidos. Parece que el punto óptimo de diversificación está en algún lugar entre 15 y 20 acciones entre 3-5 sectores.

2. Establecer normas, pero romperlas cuando sea necesario

--pulsa aquí para leer el artículo completo--