Porqué con la cantidad de libros de trading hablan sobre sistemas y táctica, y pocos sobre gestión del riesgo y MM.

Porque el autor de un libro  de cotenido financiero bursátil te trata de transmitir un know-how para que aprendas a traves de su formación y experiencia profesional a ganar dinero en Bolsa, la gestión del riesgo y Money Management se le presupone conocimientos previos que debe poseer el especulador antes de abrir una posición en el mercado.

Se te olvidó el Control Emocional, que es más importante que la RC y MM, si ahora un señor te da el manual de un super-sistema  infalible de hacer plusvalías seguras en todo tipo de tesituras de mercados y tu vas vendes tu casa, el coche, y el despido que te dan en tu empresa y  lo metes en Bolsa para hacerte rico según el milagroso sistema puede pasar lo siguiente: que el mercado haga un sube y baja bestial, te limpien la posición, el bróker te ejecuta la cuenta,  te deja en la miseria pero si hubieras seguido bien el sistema hubiera ganado 5.000.000 de euros con tus 300.000 que pusiste.

¿Qué vas a hacer llamar al que te dió el sistema para insultarlo por charlatán y vendeburras? o ¿tirarnte por un balcón porque ni te planteaste el riesgo, el peligro y el aguante que ibas a tener que tener para una operación del calibre que hiciste? Quien te escribe de Medicina supone que tu un bisturí no lo usas para cortar la carne almorzando, o que sabes que para ser cirujano tienes que ser médico primero.

A una determinada hora del día o de la noche…¿cuando sabe un inversor que no sirve?, que tiene que dedicarse a otra cosa porque si no se arruina…

Cuando harto de palmar solo delante de un PC acude a un profesional y pierde más. Ahí es la señal de su extremaunción bursátil , porque claro si pierdes solo y luego reconociendo el error acudes a un profesional para que te lo resuelva y este lejos de solucionar nada este también pierde pues OUT. KO. GAME OVER, tampoco vas a tratar toda la vida de pegarle a un muro puñetazos con el agravante no solo de hacer el idiota sino encima de perder dinero. Amigo hay quien no vale para esto, como le diría un piloto a un arquitecto, un bombero a un administrativo.

Especulador bursátil profesional es una profesión que requiere sobre todas las cosas un control emocional brutal, puedes haber pagado la formación más exclusiva imaginable pero La Bolsa tiene algo muy singular “todos los días es distinta” lo que ayer fue la base de un gran beneficio mañana puede ser el motivo de una gran pérdida, la Bolsa no es ciencia, tiene que ver más con el juego, pero no interviene la suerte, es como el Póker tienes unas cartas o apuestas o pasas asumiendo una pérdida para poder jugar en la siguiente mano. ¿Si el póker fuera todo suerte como la lotería porque siempre llegan a las finales los mismos jugadores?

Todo aquel que trate de vivir o sacarle partido a la Bolsa sin una estrategia, entendiendo por esta la unión entre una técnica y una táctica financiera, que se arruine es solo cuestión de tiempo. Por ejemplo la vida media de un especulador en FOREX es de 3.2 meses es decir en 100 días mas o menos ya le “han limpiado la cuenta”. Si yo hiciera FOREX podría estar toda la vida jugando a la divisas no me haría rico pero viviría de ello.

– La informacion privilegiada es dificil de encontrar pero y si hacemos lo que haga el Alto directivo de una empresa bursatil,o un gran acionesta de esa empresa, o sus abogados que esos se enteran de todo en las reuniones,

Claro que es difícil de encontrar, te puedo decir que un gran empresario de este país estaba almorzando con algunos de sus ejecutivos, el camarero fue a su mesa, le dijo que lo llamaban urgente desde la empresa tal , se puso al teléfono y el director financiero de esa empresa muy importante decirle “ Acabamos de OPAR a su empresa por X euros, la comunicación ya la tiene el regulador”.

Se de Ejecutivos y de miembros de un Consejo de Dirección que su empresa hacia movimientos corporativos importantes y ellos sin enterarse ¿qué quiero decir con estos ejemplos? que no te creas nada de lo que te cuenten, si la información es privilegiada no llegará a ti de ninguna de las maneras, y si llega ya es que no es ni privilegiada y ya mucha gente se habría posicionado en el valor en cuestión.

Lo que si da vergüenza es que cuando sobre un valor se produce un hecho relevante que lo hace subir o bajar una barbaridad hay movimientos anteriores detectables por su volumen que dan mucho que pensar, salidas y entradas de acciones de buenas a primeras, operaciones de bloques, compras de alguna entidad, de algún Bróker en nombre de alguien, etc … como bien dices, pillar a los altos directivos, cuidadores del valor, manos fuertes de la empresa u simples operaciones “insider” de autocartera pues son huellas que dejan rastros, si eres buen perro pues si, igual pillas “tu tajada”.

Si te digo que cada vez más la CNMV lucha contra este tipo de movimientos inter o intra corporativos, cada vez el regulador tiene más y mejores armas para luchar contra la impunidad que genera el tráfico de relaciones e información sensible u otros hechos que supongan un abuso contra el común de los inversores.

Luego esta lo que se llama la “desinformación privilegiada” que se da cuando alguien que conoce el percal se pone un disfraz de lo que sea y trata de aprovechar la red para calentar el valor donde está comprado para que se lo engordemos de plusvalías y muchas veces como suele estar “pillado” ayudarlo a salir, así que coge se va “de foros” y el virus no lo inocula al foro sino a un forista respetado, este lo propagará y como es respetado el bulo es respetado.

En este país hay una página que todo el mundo conoce y es el paradigma de esto que te cuento al ser uno de los foros más importantes de relaciones entre inversores, especuladores y profesionales “buenos y malos”, pues está lleno de alimañas y mentiras disfrazadas de análisis técnico o fundamental o de onda de elliot.

La manera más eficaz para especular en un valor siguiendo a sus manos fuertes y cuidadores es controlando a diario las salidas y entradas de determinadas Agencias y Sociedades de Valores no de todas, marcar quienes son las que más volumen mueven, las que más acciones acumulan, las que más acciones venden requiere un seguimiento intensivo y exhaustivo que como bien dices puede tener premio, hay páginas en las que puedes ver todo porque las operaciones con acciones no son ciegas, es decir, puedes ver quienes compran y venden a diario y todo queda registrado con nombres y apellidos.

Eso si, si te dedicas a ello tendrás que ir a valores pequeños y estrechos donde te puedas mover bien intradia ya que uno, dos o tres ticks te garanticen un 0.75-1-1.25%, también te advierto que estas empresas “cuidadoras” no son estúpidas y si te ven tocando “su tesoro” tienen sus mecanismos de defensa, ellos te ven que los sigues, y el operador al otro lado de la pantalla te deja acumular unas cuantas buenas y de buenas a primeras te hace una E.O.A. (barrida) y te manda a freir puñetas.

Consejo, cuidado que si juegas a seguir a los que mueven de verdad la ficha ellos no van a dejar que vivas de su negocio, la bolsa es el negocio de unos pocos que nos hacen creer que todos podemos vivir y ganar de él, si no fuera así no habría inversores en Bolsa, solo profesionales.

¿Seguridad o Rentabilidad?

Cuando abres una posición debes valorar siempre lo que puedes perder y no lo que vayas potencialmente a ganar, eso se llama ecuación rentabilidad-riesgo, el concepto seguridad en bolsa no lo marca el premio por el objetivo a alcanzar sino el castigo si no lo consigues.

Yo creo que todos queremos el menor castigo por los pecado cometidos, lo mismo en Bolsa, si algo nos gusta y fallamos la seguridad será perder poco, no las posibilidades de ganar mucho.

No olvides el dicho bursátil que solo el necio confunde valor con precio, ni todo lo barato tiene rentabilidad segura si compras , ni todo lo caro seguridad rentable si vendes.

Tienes que saber que hay cosas que tocados o perforados ciertos precios a la baja ya es compra total aunque falles y te meta en pérdidas al día siguiente, eso se llama empresa en valor, es el sanctasanctórum del “inversor profesional” sea grande o pequeño, es donde se producen los suelos y las fases de acumulación del capital bursátil.

Y por el contrario superados ciertos precios al alza las empresas llegan a su climax y ya no hay valor ninguno porque ya se lo han comido todo ¿Qué vas a esperar comprar para subir otro 30% cuando ya ha subido un 200% en unos meses o año escaso?

Resumen la seguridad es que tienes controlado y asumido qué puedes perder, la rentabilidad es el premio al riesgo que has asumido. Asi que si quieres ganar mucho vas a tener un riesgo proporcional a la ganancia.

¿Seguir la tendencia es un seguro anti-crack?

Me hace reir la de Dios es Cristo esa falacia bursátil ¿y cual es la tendencia ahora en el mercado? la tendencia de un precio solo se puede marcar definiendo tu horizonte personal y temporal especulativo, tomemos el IBEX si fuera un inversor LARGO PLACISTA la tendencia es aún incuestionablemente alcista y que hago esperar a que haya un crack para deshacer mis compras porque si la tendencia es alcista y es mi amiga ¿me forraré seguro no?.

IBEX medio plazo, máximos 2007 ahora estamos bajo tal directriz si unimos máximos relevantes desde entonces (16.000) y vemos que no hemos superado el 61,8% con los mínimos del 2009, la situación es bajista ¿la tendencia es mi amiga y me pongo corto y no es la amiga del largo placista? Entonces llegarás a la conclusión de que la tendencia si no se define temporalmente no sirve ni nos vale para nada.

No amigo, la bolsa sube o baja según quien la esté mirando, la tendencia de una serie no es más que una referencia, no la referencia total y absoluta guía regia en la que debe estar fundadas todas nuestras decisiones financieras. Es mucho más seguro ir contra una tendencia que esta agotada en su recorrido que entrar en ella en su misma posición, el Ibex en 8500 en el año 2009 era bajista (medio plazo) quien dijo, la tendencia es mi amiga, ahora estaría en la puñetera ruina diciendo tenga usted amigas para esto.

Que no, que la tendencia no es amiga de nadie, si algo es alcista baja hasta donde tiene que bajar y sigue subiendo , si es bajista sube hasta donde tiene que subir y sigue bajando, si tu crees que algo es alcista compralo en sus correcciones relevantes, y si eres bajista vendelo en sus máximos relevantes.

Seguro anticrack en Bolsa no hay más que que juegues con el dinero que te puedas permitir el lujo de perder total o parcialmente y operes con total solvencia en los dos sentidos del precio, ya que puedes estar comprado en cosas y nadie te impide que estes vendido en lo mismo o en otras cosas … igual no ganas pero pierdes menos y no entras en crack.

-Puede la presión de los clientes afectar los análisis y toma de decisiones

No suele ser la presión de los clientes, es primero la presión de la entidad para la que se trabaja que impone una determinada dirección (cumplir los objetivos estratégicos) y luego la presión del mercado (si es alcista o bajista).
El analista a sueldo de un determinado intermediario financiero analiza o reporta a quien se lo demanda la descripción de una situación para luego hacer una proyección del precio, así en un mercado alcista dirá que todo bien, conclusión: mantener / comprar, y cuando va hacia abajo lo contrario, todo mal, mantener / esperar para comprar, ya que la venta no se contempla dado que el Cliente se marcharía de la entidad en una tendencia bajista.
La empresa y el mercado condicionan al analista y este al final no asesora o ayuda a su cliente eficientemente porque no tiene la posibilidad de hacerlo, ¿o es que avisaron a la gente que tenían fondos de inversión tecnológicos de que retiraran el dinero a plazo fijo por ejemplo en el año 2000 o se colocaros más fondos? ¿o es que en el 2007 avisaron a la gente de que liquidaran su fondos vinculados al sector inmobiliario a plazo fijo por ejemplo o se colocaron más fondos?. Si en cambio muchos profesionales del sector sacaron enormes tajadas de las brutales caídas del mercado.
¿Ha recibido usted alguna vez si tiene productos de riesgo en cartera el aviso de su Banco o Gestora de aprovechar un sesgo a la baja o de proteger su inversión con una cobertura de productos derivados que muy poco dinero le hubiera ahorrado una salvajada de perdidas?
Un analista ni puede ir contra su Jefatura ni contra el mercado, la toma de decisiones no le compete a él. Un cliente enfadado o con muchas pérdidas no condiciona a nadie porque le van a decir que cancele él su posición, o ajo y agua hasta que el temporal pase.
El analista como experto sabe que hay que cerrar o cubrir una inversión en un/unos determinados puntos pero quien le paga como empresa le deja bien claro que él no puede tomar la decisión de actuar en consecuencia protegiendo al inversor, el cliente según su formación y experiencia financiera pues será quien tome la decisión final; y cuando lo hace ya es demasiado tarde.
Y ya no le comento nada si la entrada al mercado fue realizada a través de vehículos pasivos de inversión colectiva ( planas, fondos, sicavs, unit linked …..) ahí ya no hay ni analista, un simple gestor compra, carga la comisión y el inversor se queda a ciclo, si gana bien y si pierde también, la única toma de decisión posible por parte del cliente es mantener la posición si le interesa o irse si no.