Indicador anticipado de vencimiento de opciones : julio 2015

Mañana es vencimiento de opciones y futuros del Ibex y mini-ibex y nuestro indicador confirma como suele ser habitual que el precio busca el mayor nivel de negociación de calls, he dicho bien “negoación” no ventas ni compras de call. Magnífico trabajo como siempre de I. Bozalongo que os pone estos gráficos a lo largo del mes, para algunos no vale o sirven para nada y para otros nos salvan la vida y nos hace ganar dinero.

INDICADOR ANTICIPADO 2 INDICADOR ANTICIPADO OPCIONES 1

En Meff no aumenta la negociación de Puts

Pese a que el entorno de mercado podría recomendar cubrir posiciones de cartera o apostar por el lado corto directamente por la incertidumbre griega , nuestro seguimiento operativo de intermediarios financieros dice que no hay interés en tales cosas y las puts no aumentan de volumen.

Las Calls tampoco los volúmenes importantes que hemos verificado se sitúan entre los 11300 y 11600 es como así decir una señal de resistencia, vamos que el futuro de ahí no pasa hasta el día 16 de este mes que es el vencimiento mensual.

3 julio meff

 

Los intermediarios fijan para el vencimiento de julio resistencias claras

Opciones – Meff

Los intermediarios el mes pasado no contaban demasiado con el efecto Grecia y la volatilidad que generó, en este vencimiento parece que si de 11.300-11.600 parece que están convencidos de que no va a pasar el Ibex el volumen al menos de contratación de Calls así lo parece indicar, sin en cambio la negoación de Puts es muy escasa señal de que por abajo puede pasar cualquier cosa pero ya eso lo sabemos todos y no es noticia o dato relevante.Vamos que a lo que cotiza el Ibex lo están viendo bien.

25 JUNIO MEFF

El ibex y las negociaciones de sus calls y puts

Mercados – Opciones Meff

En la zona 11000 tenemos varios volúmenes fuertes de negociación de calls y por encima del precio actual en 11500 para este vencimiento de junio … ahora mismo este es el rango que marca nuestro indicador anticipado de vencimiento, por lo tanto la estrategia a seguir sería en base a estos datos vender un call 11500 y vender 1 put 11.000, vamos a ver como termina esta estrategia el próximo día 19.-

meff opciones 4 junio 2015

Indicador de rango anticipado de vencimiento

Operativa MEFF – opciones financieras

Viendo gráficamente por si sola la negociación de call y put para el vencimiento trimestral de junio los 12.000 resaltan por su volumen como nivel de resistencia pero no queda claro el nivel soporte, es con el gráfico de precio sobre negociación donde nos podemos atrever a dar un nivel de soporte de 11500, por lo tanto a precios de hoy aún estamos por debajo del soporte lo cual es toda una invitación a vender PUTs.bajo 11500 para junio.


28 MAYO MEFF

28 MAYO MEFF PRECIO NEGOCIACION

 

Indicador anticipado de vencimiento (junio)

Meff – Opciones financieras

En el gráfico donde a la negociación de opciones le insertamos el nivel de precio observamos con claridad que junio podría vencer (a un mes vista, ya iremos concretando) entre 11500 y 12.000 puntos, es decir que vender CALLs por encima de 12000 y PUTs bajo 11500 en principio en buen rollito, las ventas de PUTs SOBRE 9500 donde apreciamos buen volumen son todas ganancias ya. Es decir que los que vendieron PUTs de este nivel en momentos de volatilidad ya tienen su premio.

21 MAYO JUNIO Y PRECIO 21 mayo negociación meff

Indicador anticipado de vencimiento de mayo

Meff – seguimiento de intermediarios – opciones put/call sobre mini ibex

El nivel de negociación mayor del vencimiento con muchísima claridad son los 11.200 pero fueron PUTs y a la vista del comportamiento del mercado creemos que tal nivel se va a convertir en la resistencia del rango para el vencimiento del día 15 que es la semana que viene.

Así que si fueron ventas de puts y el IBEX cierra sobre 11200 o superior  , éxito total, si fueron compras pues también está siendo un éxito porque también han dado dinero con los descensos de esta semana, estaremos atentos a ver si hay un movimiento fuerte entre hoy y la semana que viene tanto para este vencimiento como el próximo como por ejemplo una fuerte negociación CALLs

operativo meff

Indicador anticipado de vencimiento de opciones mensual

MEFF – Opciones financieras

Hemos detectado fuerte negociación de PUTS en zona 11200 , si hubiesen sido CALLS os habría dicho que sería la resistencia del vencimiento final pero al ser PUTS la cosa cambia bastante porque si el mensaje es “estamos muy convencidos de que el IBEX no perderá los 11.200 y por eso vendemos  PUTS a mazo ” está claro que será el soporte.

Ahora bien pero si el mensaje es “estamos seguros de una corrección y compramos PUTS lo más alto posible” la perdida del nivel 11200 pasa a ser señal de venta directa, por lo tanto resistencia.

Nuestro escenario es el primero creemos que los intermediarios han vendido puts para ganar dinero, ayer un experto en ellas decía en la prensa salmón “que es un momento ideal para vender PUTS” pues vaya … y ahora nos encontramos tantas negociadas en 11200. Pero como aquí nadie sabe nada, si se pierden los 11200 de futuro desde luego nos vamos a poner cortos vendiendo calls. Aquí hay estar a Dios rogando y con el mazo dando, a la que cae vamos, si no ganamos por activa tenemos que hacerlo por pasiva. Camarón quieto se lo lleva la corriente.

Desde luego si apareciera en los próximos días fuerte incremento de CALLS por encima de 11200 tendríamos la resistencia del vencimiento.

23 abril meff

 

Indicador de rango de vencimiento mensual en MEFF (abril)

MEFF – opciones mini ibex

En todos los comentarios referidos en este vencimiento que el viernes concluye el consenso de los intermediarios era que el IBEX lo iba a cerrar sobre la zona de 11500 a la vista de la de la negociación de opciones call en este nivel.

El precio a estas horas supera con creces tal nivel y por lo tanto este vencimiento se han quedado algo cortos pero cuidado, faltan tres sesiones aún … y hasta el rabo todo es toro. Buena señal para los opcioneros es que el STRIKE PEG ha ido ascendiendo también y en este momento está entre 11000-11100, por lo tanto ya tiene que pasar alguna cosa muy rara para que se desplome el IBEX.

Ahora bien si tenemos que comentar la aparición en la última semana de una fuerte volumen de negociación de puts 10 000-101000 como veréis en el gráfico de volumen operativo y eso puede indicar una de dos cosas que salieron bien y las puts vendidas se cierran con toda la prima ganada por éxito o que si son compradas se cierran porque igual fue para una cobertura larga. Eso no lo podemos saber.

Lo que si sabemos es que el IBEX cantó desde casi los primeros días de vencimiento que los 11500 eran consenso alcista de mercado por parte de los intermediarios y el lado largo era el seguro como podemos dar fe ya que nosotros hacemos opciones y nos ha ido muy bien otro mes más.

INDICADOR DE RANGO DE VENCMIENTO ABRIL INDICADOR RANGO VENICIMIENTO 14 ABRILPor el momento este indicador anticipado para opciones funciona bien, muy bien diríamos nosotros, ahora lo único que nos preocupa y además queremos que suceda, es que falle para ver el daño que no puede hacer en nuestra operativa mensual que este indicador en vez de ayudar nos traicione en toda regla para poder evaluar daños.

Es decir de nada nos puede servir algo que nos de un 80% o 90% de buenos resultados si cuando falla se come todo lo ganado, por lo tanto ahora vamos a ver qué sucede cuando nos de un draftdown.