Cuidado que MEFF ha podido cerrar el mes

Ignacio Bozalongo me pasa su control semanal sobre operaciones y volúmenes relevantes en MEFF y ya los 10300 cantan por soleares, habiendo tocado 9200 escasos y ayer casi 9300 el rango del mes en MEFF puede haber quedado dicho y hecho.

Ya todo precio por encima de 10300 lo vamos a considerar lujo y buena perspectiva alcista si se mantiene, como veis no hay negociación relevante por encima por lo tanto los intermediarios importantes no temen niveles superiores por el momento, distinto será si rompe 10300 de cierre y de pronto se negociaran CALLs a toda pastilla entonces si el haríamos más caso a la rotura.

En nuestro último comentario decíamos que por abajo todo claro que faltaba por arriba pues pues arriba ya está también claro .. veremos la próxima semana si hay que reseñar entradas relevantes o preocupantes.

MEFF 8 COTUBRE 2015

MEFF 8 COTUBRE 2015 2

No se negocian Calls pero las puts están indicando suelo en 9100/9200 iBX

Aumenta un poco en MEFF la contratación de CALLs  por encima de 10 000 sobre nuestra última cata,  eso significa que se relaja el ambiente y que los institucionales  podrían estar intuir rebote, no obstante el nivel negociado de PUTs es brutal bajo 9500 y los incrementos comentando son muy bajos aún como para decir nada con más confianza, solo que parece que el ambiente bajista se relaja.

Me gustaría un rebote para atacar 10 000 a ver si por el simple susto de los intermediarios especializados estos negocian calls como para fijar un nivel resistencial de peso, por abajo los institucionales creo que no apuestan por rotura de los 9100/9200  , e igual ese es el dato bueno ahora. Que vamos a respetar mínimos, lago es algo …

1 meff

Gráfico : I.Bozalongo

Uy, uy , uy que bajo viene el vencimiento de octubre

Seca me deja la garganta el envio de este gráfico de su autor y colaborador habitual  de esta web el amigo Bozalongo, como veis el venicimiento viene arreando bajo habiendo fuerte negociación de put en 9200, espero que las próximas negociaciones de calls se vengan arriba porque da muy mal fario la gráfica que os adjuntamos, pero mucho, mucho …. lo único positivo que se me ocurre ahora es que si ese es el soporte institucional del Ibex ya tenemos un dato bueno, lo malo es que las próximas negociaciones vengan tan o más bajas, entonces a más de un gestor le va a entrar colitis.

24 septiembre meff 1

24 septiembre meff 2

Este mes tampoco falló nuestro indicador pero lo puso difícil

En nuestro último comentario sobre este nuestro indicador anticipado de vencimiento os decíamos que los niveles de máxima negociación eran los 11000 puntos punto donde más PUTs y CALLs se negociaron y por lo tanto nuestro punto resistencial  y  luego a medida que entraba el vencimiento de septiembre apareció en 9500 un fuerte incremento de negociación de PUTs donde claro colocamos soporte.

Mi terror esta semana era que con el cuento de la FED que como visteis ayer mucho bombo y platillo y al final nada, tres trampas en dos horas para reventar stops de largos y cortos y mucho me temo que todo siga como estaba.antes a partir de hoy, pero como digo mi temor máximo estaba que el IBEX se nos fuera a los 9500 a esperar el dato y si así hubiese sido desde luego el vencimiento de hoy habría sido una masacre o de cortos o de largos en toda regla.

En fin nos quedamos sobre los 10 000 y este guarismo es justo el punto medio de nuestro indicador anticipado por lo tanto otro mes que no falla pero si reconocemos que el vencimiento  no va a cerrar ni en resistencia ni en  soporte, el acierto pleno o suprimo del indicador es que lo haga justo ahí en uno de los dos, y el acierto ordinario es que lo haga entre uno u otro. fallaría cuando cierra o por encima de resistencia o por debajo de soporte.

INDICADOR ANTICIPADO 18 SEPTIEMBRE

Rango de vencimiento para el vencimiento de septiembre

Este vencimiento es “total y absolutamente” imposible predecir nada, los niveles de negociación call/put son a casi todos los precios muy probablemente por la apertura de coberturas a diestro y siniestro obligadas por la volatilidad, ha tenido que ser un infierno estos días para los operadores de este producto fianciero.

Por deciros algo y con un alto margen de error que ya avisamos para no confundir a nadie el nivel 11100 aparece como el más negociado para este vencimiento por lo tanto según nuestra regla hacia ahí trataría de ri el precio si la volatilidad lo permite.

NIVELES NEGOCIACIÓN MEFF 27 AGOSTO RANGO OPERATIVO MEFFGráficos y datos: I. Bozalongo / www.invertiryespecular.com  os damos la información pero citad la fuente si la usáis para terceros por favor, es que la hemos visto otra  por ahí colgada con nuestra autoría borrada, eso está muy feo. Si nos citáis no hace falta pedirnos permiso.

 

Indicador anticipado de vencimiento tras el efecto Yuan

Bueno el impacto del Yuan ha hecho bajar al IBEX pero el precio es perfecto para los instuticionales, quiero decir la estrategia de estos en el mes de agosto ya que a 10900 hoy probablemente 11000 incluso está equidistante de las cotas que teníamos para este vencimiento, es decir si tenemos calls vendidas a 11500 y puts vendidas a 10500 este es el punto perfecto y deseado por sus tenedores.

Ahora solo tienen que controlar que en seis sesiones el precio no se les vaya en una dirección ni al alza ni a la baja más de 500 puntos si así lo consiguen que con el volumen de este mes es muy raro que no lo consigan todo serán ganancias.

Fijaos en el recorrido del vencimiento de 10300 a 11600 según sus cotas de negociación de calls y puts máxima. En el último gráfico I. Bozalongo os pone los volumenes de contratación por meses y como la de calls 11500 ha subido por lo tanto creemos que esa será la querencia de nuestro Ibex para el día 21 de agosto.

¿Veis como no era ninguna tontería eso de deciros que para que para agosto resistencia 11500 soporte 10500? en unas cuantas sesiones todo se va de abajo arriba y de arriba abajo sin despeinarse y más siendo agosto.

13 AGOSTO MEFF NEGOCIACION CALL PUT 13 AGOSTO NEGOCIACION CALL PUT

 

Indicador anticipado de vencimiento

Pues no nos dice nada nuevo el precio sigue en zona cercana a máxima negociación de CALLs pero no las tenemos todas con nosotros dado que mañana dato de empleo USA sale malo, sale en barrena Wall Street luego y se nos presenta doña volatilidad alias “la VIX” a comer y nos la lía.

Es decir que si no subimos mañana y cerramos bien la semana vamos a tener que ponernos el chubasquero para la próxima, en esta cadencia mañana toca día bueno, recordad , lunes bien , martes mal, miércoles bien, hoy mal, mañana bien … es agosto ya sabéis el software, el poco volumen  y sus efectos colaterales.

6 AGOSTO MEFF Y NEGOCIACION 6 AGOSTO MEFF CONTRATACION

Nuestro Indicador anticipado de vencimiento no descarta nada

Hoy cerramos al cierre aparte de las sesión obviamente chapamos semana y mes de julio, es importante la declaración de intenciones del precio para agosto, si ya nos dan a entender que se acabó la corrección o por el contrario lo dejan todo mirando hacia el sur como amenazándonos “os vamos a dar bien a partir del lunes”.

Por el lado de las negociaciones MEFF nuestro indicador anticipado de vencimiento para agosto no descarta nada, al haber una fuerte negociación de PUTs en 10500 no sería extraño ver un descenso antes de un ascenso de nuevo a mil puntos más arriba para cerrar el vencimiento sobre los 11600, al menos los intermediarios nos parecen mandar la señal de que aún con susto bajista la sangre no llegará al río en el peor de los casos.

O también visto desde otra perspectiva podríamos tener un falso rebote para luego irnos a 10500 veremos que se negocian estas semanas si puts o calls en los precios de referencia que marcamos en los gráficos, recordad que nuestra teoría es que la cotización del Ibex tratará de cerrar el vencimiento mensual allí donde se hayan negociado más calls o puts..
30 JULIO PRECIO MEFF

30 JULIO MEFF VTO AGOSTO

Indicador anticipado de vencimiento para agosto

El precio por el momento está adherido al nivel de máxima negociación de CALLS que es sobre los 11500 pero os hacemos constar dos eventos importantes para este vencimiento, la aparición de volumen fuerte de calls en strike 12000 y por fin y como cosa casi excepcional estos últimos meses la aparición de negociación de PUTS en el nivel 10500.

Nuestra lectura es alcista ya que nos parece que las manos fuertes del negocio consideran que vender PUTS es cosa segura bajo 10500 y que de 12000 no se espera superación, puede parecer un rango exagerado y poco operativo para trabajar dentro del mes pero para nosotros nos parece datos importantes para quienes trabajamos las opciones, que aparezcan tantas puts negociadas nos da seguridad alcista no lo contrario como pudiera parecer a priori.

Otros meses no ha aparecido tanto volumen y es porque los leones no tenían nada claro que podría pasar hacia abajo, por lo tanto si ahora lo tienen es porque ven la situación mejor y se atreven a negociar puts a base de bien. Por lo tanto los datos del autor del estudio, I. Bozalongo, nos parece alcista porque aún bajando el precio las manos fuertes ya muestran confianza por la parte de abajo, cosa que no pasaba hasta ahora.

Hombre para seros sinceros hubiésemos preferido que tal nivel de negociación PUT estuviese sobre los 11000 pero claro nos parecería todo muy fácil entonces.

23 JULIO OPERATIVA POR NEGOCIACION

23 JULIO NEGOCIACION Y MEFF