Indicador anticipado de vencimiento de opciones mensual

MEFF – Opciones financieras

Hemos detectado fuerte negociación de PUTS en zona 11200 , si hubiesen sido CALLS os habría dicho que sería la resistencia del vencimiento final pero al ser PUTS la cosa cambia bastante porque si el mensaje es “estamos muy convencidos de que el IBEX no perderá los 11.200 y por eso vendemos  PUTS a mazo ” está claro que será el soporte.

Ahora bien pero si el mensaje es “estamos seguros de una corrección y compramos PUTS lo más alto posible” la perdida del nivel 11200 pasa a ser señal de venta directa, por lo tanto resistencia.

Nuestro escenario es el primero creemos que los intermediarios han vendido puts para ganar dinero, ayer un experto en ellas decía en la prensa salmón “que es un momento ideal para vender PUTS” pues vaya … y ahora nos encontramos tantas negociadas en 11200. Pero como aquí nadie sabe nada, si se pierden los 11200 de futuro desde luego nos vamos a poner cortos vendiendo calls. Aquí hay estar a Dios rogando y con el mazo dando, a la que cae vamos, si no ganamos por activa tenemos que hacerlo por pasiva. Camarón quieto se lo lleva la corriente.

Desde luego si apareciera en los próximos días fuerte incremento de CALLS por encima de 11200 tendríamos la resistencia del vencimiento.

23 abril meff

 

Indicador de rango de vencimiento mensual en MEFF (abril)

MEFF – opciones mini ibex

En todos los comentarios referidos en este vencimiento que el viernes concluye el consenso de los intermediarios era que el IBEX lo iba a cerrar sobre la zona de 11500 a la vista de la de la negociación de opciones call en este nivel.

El precio a estas horas supera con creces tal nivel y por lo tanto este vencimiento se han quedado algo cortos pero cuidado, faltan tres sesiones aún … y hasta el rabo todo es toro. Buena señal para los opcioneros es que el STRIKE PEG ha ido ascendiendo también y en este momento está entre 11000-11100, por lo tanto ya tiene que pasar alguna cosa muy rara para que se desplome el IBEX.

Ahora bien si tenemos que comentar la aparición en la última semana de una fuerte volumen de negociación de puts 10 000-101000 como veréis en el gráfico de volumen operativo y eso puede indicar una de dos cosas que salieron bien y las puts vendidas se cierran con toda la prima ganada por éxito o que si son compradas se cierran porque igual fue para una cobertura larga. Eso no lo podemos saber.

Lo que si sabemos es que el IBEX cantó desde casi los primeros días de vencimiento que los 11500 eran consenso alcista de mercado por parte de los intermediarios y el lado largo era el seguro como podemos dar fe ya que nosotros hacemos opciones y nos ha ido muy bien otro mes más.

INDICADOR DE RANGO DE VENCMIENTO ABRIL INDICADOR RANGO VENICIMIENTO 14 ABRILPor el momento este indicador anticipado para opciones funciona bien, muy bien diríamos nosotros, ahora lo único que nos preocupa y además queremos que suceda, es que falle para ver el daño que no puede hacer en nuestra operativa mensual que este indicador en vez de ayudar nos traicione en toda regla para poder evaluar daños.

Es decir de nada nos puede servir algo que nos de un 80% o 90% de buenos resultados si cuando falla se come todo lo ganado, por lo tanto ahora vamos a ver qué sucede cuando nos de un draftdown.

 

Indicador de rango anticipado de vencimiento

Opciones financieras  – Meff

Confirmado totalmente que un cierre sobre 11200 para el viernes es bastante improbable como ya nos avisaba este indicador por la parte de abajo confesamos que “no tenemos soporte” el indicador no ha detectado volúmenes de negociación por nivel que lo puedan etiquetar como tal, por lo tanto según Ignacio Bozalongo nos recomienda tomar el STRIKE PEG  que ahora está en  10661 como tal en su defecto.

Esto que nos comenta es claramente coincidente con un presunto ataque bajista para tapar el gap que aún mantiene el Ibex abierto, por lo tanto vamos a tener que estar atentos a posibles fugas bajistas más que para vender para comprar.

operativa meff 17 marzo 2015

Indicador de rango anticipado de vencimiento: marzo

Derivados – Opciones Meff – I. Bozalongo

Este mes seguimos sin ver soporte claro que daros y sin en cambio la resistencia parece clara que está en 11.200 puntos por volumen de cotización que incluso no nos extrañaría que se extendiera a 11.500 si ya la corrección de pre-semana de vencimiento ya la hicimos.

Para nosotros que aparezca resistencia pero no soporte nos da lectura alcista para el vencimiento mundial trimestral de marzo que tendrá lugar la semana que viene. Como no vemos soporte situamos al STRIKE PEG (strike medio  de negociación de opciones call y put) en su defecto que ahroa mismo está en los 10700 y además es coincidente con nuestro soporte técnico por precio como os hemos comentado en el vídeo de preapertura semanal.

opcioens meff 12 marzo 2015 1

opciones meff 2  12 marzo 2'015

Indicador de rango anticipado de vencimiento para marzo

Derivados – Opciones financieras

Nuestro indicador a una semana solo del vencimiento de febrero y a tres del de marzo no tiene claro el rango, si tenemos la zona de 11.200 como un primer nivel de referencia importante y la de 11500 se empieza a llenar fuerte, por el momento es lo que hay esperamos que la próxima semana entre dinero por debajo o por encima para abrir rango que nos  sale ahora, si se mantiene el mensaje institucional  será muy alcista.

meff 27 febrero  1 meff 27 febrero 2Gráficos: I. Bozalongo / www.invertiryespecular.com

Indicador anticipado de rango de vencimiento de opciones

Derivados financieros – Opciones MEFF

Et voilá ¡¡ se acabó el vencimiento y nuestro indicador anticipado  ha funcionado, es más Ignacio Bozalongo  ha creado una fórmula para calcular el centro de gravedad de opciones negociadas  que denomina STRIKE PEG y este llevaba días marcando el precio de cierre en la zona de los 10800.

Si alguno cree que es una chorrada esto de decir que el vencimiento mensual del futuro del Ibex tendrá lugar entre un determinado rango de precio, se equivoca porque ignora la operativa con opciones financieras, en acciones o futuros si se le dice a alguien “oiga el futuro va a cerrar entre 10400 y 11000”  pues le va a contestar pues mira que bien …

Pero en opciones si tenemos algo que nos diga que de aquí no bajará y de aquí no subirá con un alto grado de probabilidad es dinero en efectivo cada tercer viernes de cada mes a esta misma hora, nos pagaría la hipoteca, el coche, el verano, las navidades etc…. jugando con uno o dos contratos nada más ya ni os cuento si lo hacéis con más.

Pero cuidado con este producto, es volatilidad en estado puro y se debe usar con extrema prudencia dado que lo contrario podría suponernos la pérdida total de nuestro capital vaya a creer nadie que todo el monte es orégano; y menos en Bolsa.

En iinvertiryesepcular  estamos realmente ilusionados con este tema y vamos a seguir testeando el indicador para ver cuando falla cómo lo hace, porque hasta ahora ha respondido a lo que proyectaba, vamos es como cuando tenemos un medicamento que funciona pero tenemos que ver que le sucede al paciente cuando no tiene efecto.

Seguiremos informando …. mes a mes.

meff 20 febrero

Indicador anticipado de rango de vencimiento: Febrero 2015

Derivados – Opciones financieras

Ignacio (el que se da el verdadero trabajo  de fabricar este indicador) y servidor (quien trata de con tal información construir un modelo sencillo, eficiente y consistente  para especular con opciones call/put sobre nuestro selectivo) estamos muy contentos porque parece que funciona, quedan dos sesiones para el vencimiento mensual y el IBEX de nuevo está dentro del rango de precio que objetivó este indicador en las primeras sesiones del presente vencimiento casi extinto ya.

Ayer cerramos a 10700 y la horquilla para nosotros era la 10400 soporte y 11000 resistencia, no tiene que hacer herejías ni nada nuestro Ibex para romper tal rango, por lo tanto nuevo mes que funciona, de los cuatro puesto a prueba funcionó en tres y uno se lo perdonamos excluyéndolo del presente testeo que os recuerdo será de diez meses y solo lo daremos por bueno cuando iguale o supere los 7 aciertos.

TRINCHERA 1 18 FEBRERO TRINCHERA 2 18 FEBRERO 2015

Daros cuenta de la envergadura de este trabajo, es casi como si trabajásemos en un medicamento, si logramos que el nivel de acierto sea igual o superior al 70% decenas, cientos y llegado el momento hasta miles de especuladores del producto (si se expande este modelo)  tendrán que venir a vernos para saber y seguir este indicador.como una herramienta de alta fiabilidad.

En el futuro si todo nos sale bien veréis algo como esto:

INDICADOR ANTICIPADO DE RANGO

Y ya no os cuento nada si sois clientes de la casa y estáis informados al día o al minuto o a golpe de teléfono, skype o correo directo al Coach.

Indicador anticipado de rango de vencimiento (febrero)

Mercado Derivados  – Opciones financieras

En nuestro último comentario os explicamos lo peligroso que era que el Ibex tras bajar a 10325 encontrara en los 10400 resistencia., el Ibex no encontró en este nivel resistencia alguna e incluso volvió a rozar niveles de 10700 (estupendo)  para cerrar la semana casi en los 10600.

Por lo tanto las aguas vuelven a su cauce y el indicador anticipado que tratamos de construir marca de nuevo 10400 soporte- 11000 resistencia., vamos a ver que pasa esta semana porque la verdad tememos que a la mínima corrección de mercado el Ibex vuelva perder los 10400 y otro cierre bajo ellos implicaría la necesidad para los tenedores de puts vendidas de cubrir la posición.

Bajo 10400 no tenemos referencias fiables de negociación que puedan implicar un soporte o sujeción del precio de ahí nuestra preocupación.

9 febrero rango vencimientoPrecio Ibex a cierre semanal de 06.02.2015, con el descenso de hoy hay que estar atentos ahora a los 10400 ya que los hemos roto otra vez, si ahora encuentra resistencia, malo porque no tenemos soporte a la vista.

Seguimiento operativa MEFF 2 de febrero

Mercados – Opciones financieras MEFF

En nuestro último comentario al respecto de nuestro seguimiento de la negociación call/put mini-ibex en MEFF os decíamos claramente que para un Ibex por encima de 10500 había un fuerte nivel negociado en 10400 y otro menor  en 11.000, y que en consecuencia establecimos el rango para el vencimiento de octubre en 10400 soporte y 11.000 resistencia.

En el vídeo comentario de hoy os comenté claramente que el Ibex podría hacer soporte y atacar de nuevo los 10800 “o” bajar a corregir el 61,8% (a 10100-10050)  de todo el rebote por tema banca y telefónica ahoira.

Si estamos en lo cierto barrida bajista corrección debida y luego hacia arriba rápido para retornar “saneados” a la tendencia precedente, ahora bien, con el gran volumen negociado en 10400 pude haber cometido el error (por ser alcista) de ver un soporte donde en realidad los 10400 pudo ser una venta de CALLs por parte de intermediarios financieros que ya tenían claro el comportamiento del Ibex si al sector bancario se le unía la ampliación de telefónica.

Ni que decir tiene que el volumen 13 millones de euros es una “animalada” solo al alcance de  manos institucionales/profesionales  y si no recuerdo mal tal volumen de negociación se hizo “en dinero” es decir a más claro tiene uno una visión o  perspectiva bajista de mercado las opciones call que vende serán sobre precio de contado ya que así se les saca más, y si es absoluta pues más alto será el precio de ejercicio.

Ejemplo si yo creyese en un crach de mercado vendería CALLS con precio ejercicio inferior a precio de contado ya que a más bajo sea el precio más dinero tiene la call vendida a ganar. Así que aplicando este principio tenemos la duda razonable hoy que los 10400 pasen a ser resistencia y no soporte como servidor creyó como digo por ser alcista y estar mirando más a 10800-11000 que a 10100-10000.

Ya nos lo confirmará el mercado si de los máximos del viernes no pasa, por el momento no podemos descartar tampoco que sea una corrección técnica como se comentó en el video de preapertura. Cuidado no me estoy desdiciendo, ni diciendo Diego donde dije digo, no, simplemente reconocer una operativa profesional cuando “los demás” (entre ellos servidor)  estábamos “ilusionados” con un Ibex alcista tratando de seguir la estela de sus hermanos índices europeos.

MEFF 2 FEBRERO 2015