Seguimiento operativa MEFF : llegó el vencimiento

Derivados – Opciones financieras

Quedan un par de horas para que el vencimiento de diciembre deje de existir nuestro indicador nos informó hace bastantes semanas que hoy el precio tendría que estar comprendido entre un mínimo de 10400 y un máximo 11.000 puntos según volúmenes de contratación CALL/PUT.

Pues bien el Ibex hoy abrió en 10500 y cotiza a dos horas de su vencimiento a poco más de 10250,  y sinceramente no sabemos qué lectura darle porque no podemos decir que la proyección fue errónea  ya que  no sería justo que abriendo hoy en 10500 viniendo poco más de 9600 lo consideraramos fallo.

Pero claro tampoco es acierto porque el vencimiento dudamos ya que tenga lugar a 10400, Si en noviembre acertó de lleno, este mes lo vamos a dejar en tablas, ni error ni fallo.

Si alguno se pregunta  ¿para que sirve esto de proyectar con semanas de antelación el rango de cierre del vencimiento? la respuesta es obvia y no solo para operar con opciones sino para el mercado mismo, a servidor le ayudó mucho lunes y el martes porque hizo cortos que cerró y realizó plusvalías, si este indicador anticipase un rango 9800 10200 con seguridad no habría realizado y cerrado tales operaciones vendidas.

Cierto es que ayuda Fibonacci, que ayuda la pautas de comportamiento del precio en las últimas semanas del vencimiento, la volatilidad, la divergencias alcistas, es que siempre la bolsa es un poco de todo claro está.

Bueno pues nada pasamos a ver al vencimiento de enero a ver si confirma que funciona o no, recordad que para tenerlo en cuenta como indicador final válido le pedíamos que acertara  7 u 8 vencimientos de 10, este no se lo contaremos.

meff 19  diciembre

Seguimiento de la operativa en MEFF sobre Ibex

Derivados financieros – Opciones – I. Bozalongo

Os pongo gráfico de evolución de negociación de opciones call/put del vencimiento de diciembre a fecha del miércoles pasado para que veáis como el IBEX violó  soporte de los 10400-10500 puntos que era nivel donde más se negociaron opciones.y por lo tanto a respectar por abajo como por arriba el nivel de los 11.000 puntos donde tampoco creíamos que el Ibex debería romper por el volumen de negociación.

Si hoy, y por eso ponemos el gráfico antes de la apertura para no jugar con ventaja y valorar mejor el indicador que estamos tratando de construir, el Ibex cierra por encima de 10400 por segundo mes consecutivo se habrá validado positivamente nuestro criterio. Por el contrario si cierra bajo 10400  y a más bajo peor ya que nos pondría en cuestionamiento la validez de lo que tratamos de crear.

OPERATIVA MEFF 18 DICIEMBRE

 

Seguimiento de operativa MEFF

Ando preocupadete por si este mes falla nuestro indicador de posición en MEFF, establecimos como soporte los 10400/10500 y por resistencia los 10800 en base al nivel de negociación PUT/CALL de MEFF sobre MINI IBEX para el próximo vencimiento para el que queda una semana,

Mi preocupación es porque han violado el 10400 y eso es malo para nuestro sistema, queda una semana si, aún todo puede revertir, si,  y quedar incluso en mitad del rango lo que nos daría por segundo mes consecutivo la razón en nuestro estudio, pero este soporte 10400 si puede ser violando intradía como todo pero no a cierre de sesión. En fin veremos …

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operativa meff 12 diciembre 2014Gráfico: I. Bozalongo

Seguimiento de las operativas en call/put de mini-ibex

Estamos a nada de cerrar el vencimiento y os pongo estos datos sobre la negociación de opciones sobre MiNI IBEX para el vencimiento de diciembre, hemos quitado el gráfico  y así ver los volúmenes en cuestión.

Ahora mismo viendo los mismos podríamos vislumbrar un soporte 10500/10400 y una resistencia 10800/11000 atendiendo a las  negociaciones de CALL ya que las de puts no generan información posicional en este entorno alcista.

NEGOIACON CALL PUT DICIEMBRE

El futuro del IBEX deja ver su rango para el vencimiento trimestral

En nuestro seguimiento semanal queda claro por el volumen negociado que bajo  10500-10400 no se espera que cierre el IBEX y sobre 11.000 le va a costar Dios y ayuda, Para muchos de vosotros esto os parecerá una simplonada, pero para nosotros que  si jugamos con opciones es brutalmente importante ver como se van situando los intermediarios en MEFF.

operativa meff 5 diciembre

Siguiendo las operativas de MEFF

I.. Bozalongo para www.invertiryespecular.com

Aunque las órdenes en el mercado de derivados sean  ocultas,por lo que no sabemos si el intermediario  las está comprando o vendiendo a la otra parte (al creador de mercado o a otro vendedor/comprador), si que sabemos algo como que en este caso están abriendo posición pues sólo el 21 (25.000 parejas de opciones) tiene que ser abrir posición y el 28 de noviembre (5.000  que abren o ya cierran posición) se han cruzado estas operaciones con la CALL 11.200 (prima 225 €) y la CALL 12.000 (prima 50).

 SOLO PUEDE DARSE UNO DE ESTOS CUATRO CASOS

Siguiendo operativas en MEFF 1 dic 2014

Seguimiento de operativa con opciones en MEFF a 28 de noviembre

En el vencimiento de diciembre ya se van viendo cosas, el día del vencimiento viernes de la semana pasada os recuerdo apertura de fuerte posición PUT 9.500  CALL 11.400 obviamente ese rango es enorme y quien hiciera una cuna de esa envergadura por supuesto no quería correr ningún riesgo e ingresarse las primas sin problemas el 19 de diciembre próximo que además es vencimiento trimestral mundial.

Si me comenta I. Bozalongo autor intelectual de este artículo  lo curioso de la zona 10500: “Sólo se ha producido la put 10500 dic con 3.515 contratos. Este contrato sólo en las fechas anteriores se ha utilizado el 4 de abril, el 26 de agosto, el 10,12 y 24 de septiembre.

Por lo que se podría deducir que el convencimiento de intermediarios para  el próximo vencimiento tendría lugar por encima de este nivel de los 10500 máxime cuando también confluyen en ese nivel fuertes negociaciones de call, por lo que ya tirando del hilo podríamos concluir que las operaciones call podrían ser coberturas.

Por lo tanto estimamos en Bolsacanaria a la vista de las negociaciones de opciones que el vencimiento de diciembre tendría lugar con un precio no inferior a 10500 y no superior a 11.400, os podrá parecer algo “chorra” esto pero no es para nada porque se mueve una pasta gansa importante.

Una cuna vendida  compuesta por una put 10500 y una call 11400 se paga a 144 euros (124 por la put y 20 por la call) si un intermediario la hace a precios de ahora mismo  pues si esta información se cumpliese se ingresaría a tenor del movimiento medio de opciones de estas manos pues entre 300.000 y 500.000 euros.

Y vosotros diréis vale y si falla, pues si falla empezará a perder 1 euro por contrato si el IBEX cierra bajo 10356 o por encima de 11544 puntos, pero antes de hacerlo con seguridad abrirá una posición de cobertura, a estos niveles de volumen el azar no se contempla.

Seguiremos informando por si hay variaciones.

MEFF 28 NOVIEMBRE 2014

 

Seguimiento operaciones MEFF

Operación realizada a media sesión el viernes día de vencimiento.

Para en próximo vcto. trimestral (diciembre) los grandes no tomaron nuevas posiciones en toda la semana a excepción del día de vcto. 21/11 dónde abrieron una macroposiciones 24.511 contratos de la call 11.400 y 29.532 contratos de la put 9.500,

600 000 negociados en la Put y 270.000 en la call. Si os dais cuenta el coste de las posiciones negociadas son proporcionales  a la unidad o al doble, es decir, si negocian 250 000 en call  negocian o lo mismo 500.000 euros aprox. en puts.

En fin que ya nos dibujaron el rango del IBEX en apariencia para diciembre, , de 11400 no pasa por arriba y de 9500 por abajo, os parecerá estúpido incluso pero no lo es para nada, Los intermediarios se han ido 1.000 puntos de IBEX por arriba y por bajo 10400-11.400  y por 10.400 a 9.500, al negociarse el doble de puts que de calls la visión es alcista del intermediario.

MEFF 21 NOVIEMBRE 2014

 

 

 

Seguimiento de intermediarios en MEFF

Este gráfico fue del día 2 sobre el posicionamiento de intermediarios en el vencimiento de noviembre, hoy se cierra el vencimiento  y se cierra en los proximidad de la banda de donde más calls 10800 y 10600 se negociaron.

Por lo tanto podemos sentenciar que si el mercado se va al alza  según se acerca  el vencimiento  no superará los niveles de máxima negociación de CALLs y suponemos que no superará a la baja los máximos niveles de negociación de PUTs este mes ha funcionado, vamos a ver los siguientes a ver si este control al final se convierte o no en fiable.

 

meff 2 nov