El futuro del IBEX deja ver su rango para el vencimiento trimestral

En nuestro seguimiento semanal queda claro por el volumen negociado que bajo  10500-10400 no se espera que cierre el IBEX y sobre 11.000 le va a costar Dios y ayuda, Para muchos de vosotros esto os parecerá una simplonada, pero para nosotros que  si jugamos con opciones es brutalmente importante ver como se van situando los intermediarios en MEFF.

operativa meff 5 diciembre

Siguiendo las operativas de MEFF

I.. Bozalongo para www.invertiryespecular.com

Aunque las órdenes en el mercado de derivados sean  ocultas,por lo que no sabemos si el intermediario  las está comprando o vendiendo a la otra parte (al creador de mercado o a otro vendedor/comprador), si que sabemos algo como que en este caso están abriendo posición pues sólo el 21 (25.000 parejas de opciones) tiene que ser abrir posición y el 28 de noviembre (5.000  que abren o ya cierran posición) se han cruzado estas operaciones con la CALL 11.200 (prima 225 €) y la CALL 12.000 (prima 50).

 SOLO PUEDE DARSE UNO DE ESTOS CUATRO CASOS

Siguiendo operativas en MEFF 1 dic 2014

Seguimiento de operativa con opciones en MEFF a 28 de noviembre

En el vencimiento de diciembre ya se van viendo cosas, el día del vencimiento viernes de la semana pasada os recuerdo apertura de fuerte posición PUT 9.500  CALL 11.400 obviamente ese rango es enorme y quien hiciera una cuna de esa envergadura por supuesto no quería correr ningún riesgo e ingresarse las primas sin problemas el 19 de diciembre próximo que además es vencimiento trimestral mundial.

Si me comenta I. Bozalongo autor intelectual de este artículo  lo curioso de la zona 10500: “Sólo se ha producido la put 10500 dic con 3.515 contratos. Este contrato sólo en las fechas anteriores se ha utilizado el 4 de abril, el 26 de agosto, el 10,12 y 24 de septiembre.

Por lo que se podría deducir que el convencimiento de intermediarios para  el próximo vencimiento tendría lugar por encima de este nivel de los 10500 máxime cuando también confluyen en ese nivel fuertes negociaciones de call, por lo que ya tirando del hilo podríamos concluir que las operaciones call podrían ser coberturas.

Por lo tanto estimamos en Bolsacanaria a la vista de las negociaciones de opciones que el vencimiento de diciembre tendría lugar con un precio no inferior a 10500 y no superior a 11.400, os podrá parecer algo “chorra” esto pero no es para nada porque se mueve una pasta gansa importante.

Una cuna vendida  compuesta por una put 10500 y una call 11400 se paga a 144 euros (124 por la put y 20 por la call) si un intermediario la hace a precios de ahora mismo  pues si esta información se cumpliese se ingresaría a tenor del movimiento medio de opciones de estas manos pues entre 300.000 y 500.000 euros.

Y vosotros diréis vale y si falla, pues si falla empezará a perder 1 euro por contrato si el IBEX cierra bajo 10356 o por encima de 11544 puntos, pero antes de hacerlo con seguridad abrirá una posición de cobertura, a estos niveles de volumen el azar no se contempla.

Seguiremos informando por si hay variaciones.

MEFF 28 NOVIEMBRE 2014

 

Seguimiento operaciones MEFF

Operación realizada a media sesión el viernes día de vencimiento.

Para en próximo vcto. trimestral (diciembre) los grandes no tomaron nuevas posiciones en toda la semana a excepción del día de vcto. 21/11 dónde abrieron una macroposiciones 24.511 contratos de la call 11.400 y 29.532 contratos de la put 9.500,

600 000 negociados en la Put y 270.000 en la call. Si os dais cuenta el coste de las posiciones negociadas son proporcionales  a la unidad o al doble, es decir, si negocian 250 000 en call  negocian o lo mismo 500.000 euros aprox. en puts.

En fin que ya nos dibujaron el rango del IBEX en apariencia para diciembre, , de 11400 no pasa por arriba y de 9500 por abajo, os parecerá estúpido incluso pero no lo es para nada, Los intermediarios se han ido 1.000 puntos de IBEX por arriba y por bajo 10400-11.400  y por 10.400 a 9.500, al negociarse el doble de puts que de calls la visión es alcista del intermediario.

MEFF 21 NOVIEMBRE 2014

 

 

 

Seguimiento de intermediarios en MEFF

Este gráfico fue del día 2 sobre el posicionamiento de intermediarios en el vencimiento de noviembre, hoy se cierra el vencimiento  y se cierra en los proximidad de la banda de donde más calls 10800 y 10600 se negociaron.

Por lo tanto podemos sentenciar que si el mercado se va al alza  según se acerca  el vencimiento  no superará los niveles de máxima negociación de CALLs y suponemos que no superará a la baja los máximos niveles de negociación de PUTs este mes ha funcionado, vamos a ver los siguientes a ver si este control al final se convierte o no en fiable.

 

meff 2 nov

Está influyendo ya el vencimiento del IBEX

Fijaos en el gráfico que nos  remite I. Bozalongo sobre el posicionamiento de compras fuertes en OPCIONES CALLS y PUTS en el futuro del MINI IBEX del vencimiento de noviembre , Noten como el Ibex bate en retirada ante los cuadritos rojos que son compras/ventas de CALLS y si seguís el rastro anterior estos son de reciente incorporación.

Por lo tanto podemos extrapolar que la presencia de operativas de calls  para el presente vencimiento en 10800, para luego bajar a 10600 y ahora que siguen bajando a 10400 y las muy llamativamente escasas de puts nos hacen creer en que los intermediarios no creen, no ven, no quieren que el IBEX siga ascendiendo, y esto muy probablemente es algo que estén haciendo el resto de intermediarios financieros.

Os vuelvo a recordar que cada punto implica una operativa mínima de 100 000 euros y eso solo son cantidades de intermediarios financieros no de inversores o especuladores particulares. Desde luego esta información no sirve para especular pero si sirve para situarnos y comprender mejor el comportamiento del mercado.

meff 19 noviembre

 

Seguimiento operativas relevantes en MEFF

Seguimiento semanal a los movimientos en MEFF con el activo opciones sobre mini-ibex, para  el vencimiento de la semana que viene la zona resistencial la dejan claramente fijada en 10800 pero no la de soporte donde no vemos con claridad donde habría nivel de control, que por arriba haya mucha claridad y por abajo no nos parece perspectiva bajista de lo intermediarios financieros.


meff 14 noviembre

 

meff vto diciembre 14 noviembre

graficos: I.BOZALONGO/WWW.invertiryespecular.com

Seguimiento de operaciones revelevantes con opciones sobre IBEX en MEFF

Primero que nada agradecer a I. Bozalongo el cumplimiento desinteresado por su parte del seguimiento de operaciones relevantes con opciones sobre mini ibex en MEFF, hay que mirar los diarios de sesión y hay que molestarse mucho con el excel para ofrecer estos gráficos limpios de polvo y paja. La información que aquí vais a ver es única a nivel global, nadie hace este tipo de información pública,  no sabemos si es útil o no, pero si que es exclusiva y gratuita.

SEGUIMIENTO MEFF VTO NOVIEMBRE

Al grano, en el primer gráfico tenéis la ubicación en precio de las operaciones más relevantes para el vencimiento de noviembre al que restan dos semanas de vida aún, esta quedando perfilado por la posición de compras/ventas de call que la zona 1060010.800 va a ser dura de batir.  Por la banda de soporte no vemos interés por parte de los operadores en ningún nivel en particular.por lo tanto nos preocuparía si el IBEX siguiese goteando a la baja.


segumiento meff 7 noviembre

En el segundo gráfico ya podéis ver como se va perfilando también el vencimiento de diciembre. En ambos gráficos se os muestra incluso el importe de las operaciones que reiteramos no pertenecen a inversores particulares/personas físicas. Trataremos de cumplir un seguimiento semanal a este mercado. Vamos a ir introduciendo estos gráficos en la sección de MEFF MOVIMIENTOS.