Indicador anticipado: por arriba de 11200 no pasamos en el vencimiento mensual

La próxima semana hay vencimiento de futuros y opciones IBEX:

Esta semana ha habido un aumento de calls en 11200 que han servido para meterle un poco de miedo a un altanero Ibex que se estaba desbocando, pero claro esperábamos un retroceso a 11000 y no cerrar la semana bajo 10900. Por el lado put el aumento tuvo lugar en los 11000 si la semana que viene aumentan puts en 11000 malo implicará creo que el vencimento será bajo 11000 y si es por debajo de 11000 habrá que tener cuidado con el gap tras la primera vuelta de las elecciones francesas que tan alegremente y no era para menos celelbramos.

Si nos dejan pasar de 11000 por encima de 11200 no cerramos el vencimiento a la vista de las posiciones de los intermediarios financieros. Hoy os hemos dejado claro que bajo 10850 igual nos profundizan más la presente corrección. Ojo, y hablamos de simple, corriente y moliente corrección que es más para pensar en entrar que en salirse del mercado y más del español.

Lo que nos preocupa es que no  hayan puts negociadas bajo 11000 , eso implica vacío, que si el precio cae igual no podría encontrar el apoyo que nosotros los alcistas damos por seguro, también obviamente puede significar el sentimiento alcista que impera en nuestro mercado.

 

Indicador anticipado de vencimiento: no hay nada entre 11000 y 10100

El Ibex sigue penetrando al alza rumbo a 11.000 y por lo parte de abajo los intermediarios financieros suben el nivel Put  a 10100  para dar sujeción y soporte a nuestro selectivo. Las negociaciones call y puts son contundentes, no hay nada entre medias, si hubiese que hacer una cuna vendida estaría todo claro para el vencimiento de   junio, para mayo no esperamos sorpresas salvo que nos vayamos a 11200 o un susto por victoria de Le Pen que nos haría tirarlo todo a la basura. Lo malo claro es que la volatilidad no pasa del 17% y eso hace que se pague por muy poco por vender calls y puts y a su vez comprarlas muy barato.

Una call de precio ejercicio  11000 junio al cierre de ayer (200 puntos bajo contado)   123 euros y una put 10500 133 euros. Decía uno que sabía mucho  de esto que la volatilidad es como la bolsa hay que comprarla cuando está barata y venderla cuando está cara.

Indicador anticipado de vencimiento: autorizan al Ibex a subir a 11000 puntos

Vean como el Ibex ha superado (gracias desde luego al catalizador de la derrota de la ultraderecha en Francia  que es lo que realmente celebra el orbe bursátil) el nivel técnico tan importante que remarcamos en rojo, cotizando desde luego muy por encima de las negociaciones medias de call y puts de junio y mucho nos tenemos que la rotura al alza del Ibex no haya gustado a los especuladores de opciones porque les habrá roto muchas estrategias si no las cerraron el viernes pasado.

?Quien pierde con opciones en movimientos violentos de precios como el de esta semana en bolsa?  pues los compradores de puts y los vendedores de call, la mitad teórica del mercado, ganando claro está sus contrapartidas, los compradores de call y los vendedores de puts, pero ojo ante la caída de volatilidad las opciones se deprecian bastante, ahora venden barato las puts y las calls.

En este segundo cuadro de Ignacio Bozalongo queda claro que los intermediarios han puesto en 11000 la resistencia del IBEX y por lo tanto ciframos ahí el cierre del vencimiento de mayo, a excepción claro que salte el magnicidio político de que Le Pen vaya y en una tormenta perfecta gane a Macron las presidenciales, harto improbable desde luego pero no imposible. Por el lado del soporte no nos atrevemos a decir nada porque no ha habido movimiento relevante de puts.

El vencimiento de abril será en zona de máximos

Y el de mayo solo Dios dirá tanto si gana como si pierde Marie Le Pen en Francia. Mañana es cierre del vencimiento y el IBEX hoy ha pegado un misterioso tirón alcista él solo que a estas horas se está quedando en nada. El Ibex en la zona 10500-10600 tiene un nivel de contención importante y solo se puede romper con un detonante importante como podría ser el fracaso electoral de Le Pen en Francia de lo contrario el lunes abrimos tapando el gap de mediados de marzo y luego quedaría el del día 1 del mismo que también se taparía sin duda.

El aumento de posiciones puts esta semana da tranquilidad al mercado porque se situaron en 9900 y 10.000, es decir se colocaron más arriba, cuando es peligroso es cuando se colocan más abajo.


 

Indicador anticipado de vencimiento autoriza la rotura alcista

El Ibex sigue por encima de las negociaciones  call y put de forma permanente pero sigue debajo de una gran zona referencial y polar de nuestro selectivo, lo que fue soporte es ahora resistencia.

Pero ahora bien, Bozalongo nos señala la diferencia en negociación call y put entre las dos últimas semanas y observamos que las puts ascienden y eso para nosotros es señal de fuerza tendencial o de sujeción de mercado como queráis verlo, por lo tanto de ahí el título, al IBEX le están dando candela para que siga como está, no es producto de la casualidad sino de que los intermediarios están subiendo la negociación put y esa es la que nos interesa que suba, subir la call sería subir la resistencia, mientras que la subida de put es subir el soporte.

Ojo esto es una lectura personal y cabe cualquier debate sobre ello por favor, no se puede ser taxativos en estas lides hablado de opciones e intermediarios a estos le cambian el viento y te empotran un mega posición alcista o bajista y san se acabó, muerto el perro fuera la rabia. Pero a servidor le parece que el incremento de puts ES BUENO para el IBEX autoriza a seguir como estamos, es decir fuertes.

Miren el aumento de las puts en 10300

Y miren también en las calls el mismo precio de ejercicio 10200 , lo demás no tocaron nada, señal que sujetan el mercado en 10300, sujeción por abajo y por arriba como que permiten seguir subiendo vamos.

Indicador anticipado de vencimiento a 29 de marzo

IGNACIO BOZALONGO – OPCIONES FINANCIERAS 

Elevación notoria  del nivel  de negociación PUT que trata de igualar el nivel CALL que ocupa el precio de ejercicio de los 10.000 puntos de IBEX. Por lo tanto unanimidad en el soporte del mercado ahora mismo. Por arriba el Ibex llega ya a cotas que para romperlas necesitan de una toma de impulso.

Encajaría perfectamente un cierre semanal, mensual y trimestral bajista para empezar abril muy temerosos y muchos vamos a pensar que para comprar ya lo mejor es esperar. Las elecciones francesas son el domingo tras el viernes de vencimiento. Por lo tanto la movida la veremos para el vencimiento de mayo.

A nosotros nos parece que nos tienen que dar una ducha fría entre mañana y el lunes para aliviarnos del calentón que llevamos pero para ello necesitamos que sobre Wall STreet caiga un chaparrón de volatilidad.

Indicador anticipado de vencimiento: fuerza alcista

El precio ha podido con el bloqueo que os estábamos comentando ya este ha superado a las negociaciones medias de call de abril y junio. Conseguido el 61,8% en la zona 10250 lo normal es que tratara de hacer el objetivo 11000 puntos que el análisis técnico nos arroja por figura de doble suelo (mínimos febrero y junio 2016).


No obstante Ignacio Bozalongo no contabiliza operativa call relevante sobre 10.300 lo que podría significar dos cosas una que vía libre para seguir subiendo o por el contrario que los operadores no le dan credibilidad a mayor subida del Ibex y por eso dejan estar dando por bueno el nivel 10.000 donde claramente esta el mayor nivel negociado para abril y por lo tanto soporte.

Así pues si el Ibex no desciende hacia arriba tiene recorrido sin obstáculos con lo que  puede dar un buen susto a los cortos o los que están fuera de mercado.

Indicador anticipado de vencimiento: supera expectativas de intermediarios

En buena lid el vencimiento de marzo debería terminar en máximos en zona 10250 , 61,8% que veníamos preconizando como precio técnico más coherente para el IBEX ya que el DAX estaría ya a nada de los máximos de abril y el Euro Stoxx superando con holganza su también 61,8% proporcional.

Gusta ver como nuestro selectivo supera expectativas  e incluso podría tocar niveles de 10300/50 para el cierre semanal, ya luego cuidado, vaya a ser que la corrección se la guarden para después de esta semana de vencimiento.

Seguimos manteniendo que los pobres que se quedaron cortos bajo 9600  y los  miedosos que a 9300-9400 consideraban al Ibex peligroso para entrar lo van a pasar mal si la RV europea se les sigue fugando al alza sin mirar hacia atrás.

Gráfico: IGNACIO BOZALONGO

Al pobre Ibex no lo dejan subir en paz

Hasta hace bien poco entre los intermediarios financieros en el mercado de opciones y futuros y que los principales baluartes como BBVA y TEF se negaban a subir o romper sus claviculares, el Ibex era el patito feo de la RV europea, ahora que el Ibex supera ambos handicaps va USA se para y Europa no quiere seguir subiendo sin al parecer tapar el gap del día 1 de marzo. Vamos que si no es  Juana es la hermana pero el Ibex sigue siendo de lo peor entre la RV del continente.

Como traza Bozalongo en su gráfico de precios vs. posiciones call/put marzo/junio se interpone por el lado técnico una directriz bajista que parece ser el impedimento para no superar los 10.000 y ascender a los deseados por nosotros 10’250 zona 61,8% de todo el desplazamiento bajista abril 2015 junio 2016.

La próxima semana será muy importante ya que mañana conoceremos el dato de empleo USA y la que viene el viernes es vencimiento mundial de opciones y futuros. USA está parada y creemos que hará un movimiento fuerte pero no sabemos dirección claro. Con el nivel de bajistas nos inclinamos a que sea al alza.