Indicador anticipado para el vencimiento de septiembre

Con los datos y gráficos de Bozalongo en la mano parece que los intermediarios han apostado fuerte por los niveles 8800 por arriba y 8000 por abajo, vamos que ese es su rango de trabajo o dicho de otra forma que ellos creen que de ahí no se debe salir el precio, en el primer gráfico se ha utilizado un filtro de operaciones mayores de 100 000 euros para dejar claro que es mano institucional.

26 agosto meff indicador anticipado septiembreEn el segundo gráfico donde se contempla todas las negociaciones el precio medio de negociación call se va a los 9000 y el de put si coincide con los 8000 de antes, por lo tanto hay claridad en la resistencia y no en el soporte cosa por el momento normal porque estamos muchos a la espera de que se pueda producir el comienzo de un momento a otro del típico valle de septiembre-octubre de ahí que no haya tanta alegría a la hora de negociar puts como calls.

26 MEFF NEGOCIACIÓN SEPTIEMBRE

Indicador anticipado: el Ibex vence según lo previsto o previsible

Hace unas semanas a la luz de los datos gráficos de Ignacio Bozalongo autor de los mismos os comentaba que en 8600 se había negociado el mayor número de calls y puts del vencimiento con notable diferencia sobre todos los strikes restantes y cuando sobre un precio de ejercicio coinciden call y put el vencimiento no se va a ir muy lejos si no pasa nada fuera del guión.

Efectivamente sobre la zona tendrá lugar el vencimiento de hoy y en el gráfico que Bozalongo adjunta se ve con notable claridad cómo el precio es modulado por las posiciones CALLS Y PUTS que se van negociando-

A cierre de ayer podemos ver a un IBEX débil que lo tienen metido entre los precios medios de negociación PUT de septiembre y diciembre, cuando un Ibex fuerte debería estar cotizando entre el nivel medio de negociación call de septiembre y diciembre y si estuviese muy fuerte más pegado a diciembre que a septiembre.

19 agosto meff vencimiento

Por lo tanto podemos sentenciar que en condiciones ordinarias de mercado, la cotización de los futuros guardan una relación muy estrecha con el nivel de negociación de las opciones tanto al alza call como a la a baja put, conociendo como se mueven estas podremos controlar las fluctuaciones del precio, fuerza del mismo y niveles de control tanto al alza como a la baja.

Por eso en esta casa se tiene un 79.40% de acierto en MINI IBEX y un 75.47% con CFDs de España 35, no siendo producto estas ratios de pócimas, trucos o sistemas informáticos que nos digan cortos o largos, sino de nuestra sapiencia, experiencia, paciencia y sobre todo prudencia. Los derivados no son peligrosos, los peligrosos somos nosotros.

Un MINI IBEX son unos 8600 euros nominales, si usted no sabe que cuando se pone largo o corto está jugando con ese dinero realmente que lo pierda todo es solo una mera cuestión de tiempo, porque si no sabe por cuanto está jugando realmente su control emocional tenderá a cero , y por lo tanto su psique entre en caos y le hará creer que lo va a perder todo, y ante el pánico el ser humano solo tiene dos opciones instintivas que nos vienen desde la formación de nuestro cerebro hace millones de años, o huir (ejecutar stops-loss) o quedarnos inmóviles (dejar nuestra posición en manos de la divina providencia).

Si usted no tiene una estrategia para cuando el precio no va a donde usted creía o mejor dicho para evitar el pánico, mejor no abra ninguna posición, ni con derivados, ni con nada porque va a perder seguro, si no es hoy, será mañana.

Indicador anticipado: MEFF podría estar descontando un ataque a 9000

Hasta el momento los intermediarios habian prefijado el vencimiento de este mes en IBEX en los 8600 con total rotundidad, esta semana vemos incremento CALL en los 8900 puntos, esto nos hace suponer que le van a permitir seguir subiendo al IBEX y permitirle un ataque a 9000 incluso, si hubiesen aparecido PUT por abajo del precio hubiese dicho lo contrario, que los intermediarios dan por concluído el rebote y cuidado a correcciones.

O dicho por pasiva si hubiese una corrección en IBEX creemos que de inmediato aparecerían puts 8500 por ejemplo como coberturas a los que vendieron PUTs a 8600 el precio de ejercicio sería muy cercano dado lo que queda para el vencimiento.

Desde luego con la volatildiad tan barata no sería mala idea comprar alguna para ya el vencimiento de septiembre por aquello de la pauta del suelo de octubre. En fin que a la vista de las pistas que dejan los intermediarios nos inclinamos a un vencimiento tapando el gap del Brexit y sinceramente; nos conformamos.

11 agosto meff

Por el importe de operaciones Bozalongo ha  filtrado para este mes las superiores a 50000 euros y el precio se acerca a las de 8900 y cuidado PORQUE EL LUNES NO ES FESTIVO EN ESPAÑA pero si cierran bastantes plazas bursátiles.

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Indicador anticipado: mercado obedece resistencia que forman las calls

En este gráfico de I.BOZALONGO podemos apreciar con prístina claridad como el precio es canalizado por las negociaciones medias de los precios de ejercicio de calls como resistencia y puts como soporte, esto junto que el nivel máximo de negociación call y put está en 8600 nos hace suponer un vencimiento bastante anodino o plano.

El único mosqueo son esas puts negociadas en mínimos de mercado que parecen estar avisando de algo y ese algo es malo para el IBEX en particular y por ende para el mercado en general porque una vuelta a mínimos sería porque la RV europea se vuelve a desplomar, Espero estar totalmente equivocado claro.

4 agosto meff

4 agosto meff negociacion agosto

 

Indicador anticipado de vencimiento

Precio encontró resistencia en la zona de negociación media de las calls de agosto, si nos gusta y vemos alcista que el precio de negociación media de puts haya subido, delata una tendencia más compradora que vendedora. o una inercia a creer en subidas que en mayores descensos.

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Por precio de ejercicio el nivel es el  8600, sobre 100 puntos más que los actuales, donde tendrá lugar el vencimiento de agosto,  nada relevante por arriba nada relevante por abajo, el inconveniente para leer el dato es que es doble, porque es PUT y el CALL. con volumen también a la par. Por lo tanto el mensaje lateral que se recibe es alto y fuerte.

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En este gráfico se confirma la buena paridad en la negociación de calls  y puts con una ratio call put que tiene lectura neutral.

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Indicador anticipado de vencimiento: miedo al mercado desapareciendo

El vencimiento pasado os comentamos que el miedo a nuevos y mayores descensos era un escenario real y sobre todo previsible, de ahí la escasa negociación de puts, puesto que los vendedores no estaban dispuestos a correr riesgos innecesarios a la vista de la pinta del mercado, estos próximos vencimientos del verano agosto y septiembre se preveen con un fuerte descenso de volatilidad, vamos que el miedo tiende a desaparecer.

El precio se acerca ya al nivel medio de negociación de CALLs de agosto

21 JULIO MEFF 1Aunque no aumenta  el nivel de negociación de calls y puts ya parece que las puts se negocian con más y mayor normalidad

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Prueba del gráfico anterior el fuerte incremento de negociación put, implica que ya el miedo a nuevos descensos tiende a su mitigación.

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GRAFICOS: IGNACIO BOZALONGO/ www.invertiryespecular.com

Indicador anticipado: acierto en el vencimiento

Pues el precio rebotó según lo previsto, los vendedores de calls se lo llevaron crudo y los vendedores de PUTs al final los pocos que hubieron no tuvieron problemas dado qie el cierre de mañana salvo catástrofe no esperada de 8300 no baja  y  si hubiese festival alcista de 9000 tampoco pasa  por arriba.

En fin que que todo correcto, cierre en zona intermedia de negociaciones medias de call y put como mandan los cánones demostrando un mes más en un nivel de coherencia del 90% que el precio de un índice fluctúa entre los niveles medios de negociación call y put por vencimiento de un selectivo en este caso o de un activo sobre el cual se negocie futuros y opciones.

Como siempre agradecer públicamente  a Ignacio Bozalongo el curro que se da para suministraros estos gráficos hechos de forma artesanal y por lo tanto únicos en esta modalidad. La lectura de servidor que hace de los mismos es la que puede ser falaz o dar pie a confusión por una deficiente o incorrecta interpretación.

14 julio meff put call 14 JULIO MEFF NEGOCIACION CALL PUT

indicador anticipado de vencimiento: poco movimiento

Ignacio os reporta esta información gráfica que abajo servidor interpreta, así separo datos, ciertos, reales, veraces, de opinión  personal que puede ser tan correcta como falaz.

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7 JULIO MEFF 2 2016
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A la vista de estos datos y los altos niveles de negociación CALL vs PUT el sentimiento de los intermediarios no es alcista, no me atrevo tampoco a decir que bajista pero por arriba se negocia con confianza y seguridad CALLs por lo tanto ven un mercado muy acotado por arriba y al caer en picado las PUTs por abajo lo que se transpira de ellos, de los intermediarios es miedo, es decir no quieren vender PUTs, porque claro para que haya una fuerte negociación se tiene que comprar y vender simultáneamente, Por lo tanto no hay suelo a la vista.

En el gráfico 3 Bozalongo incorpora otro parámetro más la RATIO PUT CALL MEFF  más el OPEN INTERES

7 jullio meff

Las CALL 9000-9500 las más negociadas  y por la parte PUT la 7200-7400  desde el día 24 apenas se mueven tampoco el volumen general ni de calls ni de puts. Por lo tanto mercado totalmente a la espera y a merced de la volatilidad y decisiones de inversores institucionales que por el momento no creemos que les interese el mercado español entre 7500-9500, por debajo y por encima podrían entrar pero en este rango parece que no y mirad que lo tienen “a huevo” en Banca Mediana y algunos otros valores de primer nivel, pero a estos niveles han dicho que no y es no.

No sabemos si esperan por la rotura al alza de Wall Street o por el desplome de la eurozona.

Nosotros esperamos continuación de rebote ya que como veis en el cuadro 2 el precio está atrapado en el soporte PUT y lo normal es que fluctúe más arriba.

 

Indicador anticipado de vencimiento por arriba todo claro

Ignacio Bozalongo alias “el escrutador” presenta un nuevo formato para que veáis la evolución de la negociación call y put en MEFF por vencimiento, tranquilos mantendrá la habitual, en esta quiere enfatizar como viene evolucionando el volumen de call y put como producto en el vencimiento y luego las calls y puts más negociadas.

Hasta el momento tenemos que por arriba mandan con claridad los 9000-9500 niveles técnicos anteriores y lo que me da a entender, y ahora ya interpreta servidor los datos de Bozalongo, que por arriba lo máximo que se espera para julio es una vuelta a niveles de máximos precedentes a todo reventar de ahí que se negocie tanto, es decir dan el nivel de venta calls como nivel seguro los intermediarios.

Por la parte put como veis la negociación es mucho más escasa producto sin duda del miedo y las dudas que genera el mercado, el vendedor de puts no lo tiene nada claro y está en servicios mínimos de ahí que a mas de uno de vosotros que tenga puts con ganancias gracias al Brexit no las haya podido cerrar por falta de liquidez e incluso para quitárselas de encima haya tenido que regalar unas decenas de euros y cerrar perdiendo del intrínseco incluso.

La puts que tienen más vida son la 7200 que venía de atrás y tras el Brexit la 8300  que en estos momentos están igualadas pero ya véis qué volumen tienen; bajísimo. La lectura que hacemos es clara, los vendedores de puts están agazapados por lo tanto temen nuevos ataques de volatilidad, lo vendedores de calls no tienen problemas vendiendo por encima de 9000

Solo voy a entender que el mercado ha sido sujetado si hay un aumento de puts … mientras pies de plomo con el índice español.

30 junio meff