Si aparecen las puts es que el miedo se reduce

Aquí las tenemos hoy MEFF ha tardado incluso en dar el cierre de ayer que Bozalongo esperaba para devorarlo convenientemente … lo bueno es que al aparecer puts se va a reducir la volatilidad, o dicho por pasiva al reducirse la volatilidad o miedo en el mercado se incrementa notablemente la negociación PUT.

Se refuerza la zona 7200 como nuevo soporte de mercado pero a partir de 7900  8300 va a ser duro seguir subiendo. No nos ha gustado que haya esa posición que veis en 6700 es como una amenaza latente de fondo. Así empezó la 7200 como algo imposible y mirad que panorama.

Al menos esta aparición de puts ayer nos relaja un poco la tensión emocional porque seguir sin ver que se negocian era como estar con el alma en vilo.

Gráfico donde solo destacamos la negociación PUT que era la que nos preocupaba

28 junio meff

Sigue con nosotros la evolución de la negociación call-put

No se incrementó la negociación put , no habrá soporte claro

A la vista de los datos facilitados por I. Bozalongo el viernes los niveles de negociación de  PUTs no se incrementaron hasta que no lo haga será señal que los intermediarios financieros no tienen claro los soportes y si ellos no lo tienen claro menos lo vamos a tener nosotros. Estaremos atentos a ver si un día de estos alguna mano certifica que ya no tiene miedo y negocia PUTs.

Por el momento como veis en los gráficos de Bozalongo en nivel medio de negociación CALL para Julio está en 9200 CALL y en 7800 el de PUT.

27 JUNIO MEFF 1 27 JUNIO MEFF 2

No hay PUTs para antes del Brexit, señal de miedo

Antes de saber si UK se va o se queda en la UE , los intermediarios financieros antes del resultado han negociado muchas calls en 9000 y más en 9500 asi que por la parte de arriba está la cosa clara, pero por abajo ya veis, la nada, no se ha negociado nada de nada es implica que si el dato es malo no va a haber dinero como por arriba papel.

De ahí que no se yo si lo que se abrieron realmente son posiciones cortas vendiendo calls y se venderán puts a la vista de acontecimientos y actuaciones de la autoridad monetaria tras conocerse que el Reino Unido se va la eurozona si el resultado es SI. Vamos que no se teme a que suba el mercado lo más mínimo sino a que baje por lo tanto los que dan contrapartida a la puts no hayan movido ficha antes del Brexit por puro sentido común o del riesgo.

Recordad que los compradores de puts y calls solo pierden la prima pagada, por lo tanto es muy limitada su pérdida, lo peligroso es vender porque la perdida es ilimitada en el sentido que pierde lo que suba o baje a la contra el índice, en este caso MINI IBEX.

Resumen: no hay puts, hay miedo, desde que hayan negociaciones puts en algun nivel ya es que se ha baramado el daño y se empezará a dar contrapartida. además encaja perfectamente los 9000-9500 hay os hemos hartado a deciros que hay multitud de referencias técnicas importantes en ese rango de precio, vamos que es de hormigón armado.

Mañana viernes veremos qué movimientos se han hecho hoy, si no hay Brexit se negociarán puts a base de bien y subirán a 10 000 las negociaciones de calls.

23 junio meff 1

fijaos en el caso del IBEX como si tuvimos razón en nuestro último comentario tras hundirse el Ibex la semana pasada y rebotar para volver a mitad del rango entre niveles medio de negociación de call y put, estaba fácil la verdad. Buena señal que el Ibex se vaya arriba y quiera romper el nivel call negociadas, señal de peligro superada y si se va mínimos lo contrario, peligro, miedo, volatilidad.23 junio meff 2

Indicador anticipado de vencimiento: confirma tope de mercado

Por la negoación call queda claro que por arriba de 9000-9500 no se contempla nada por debajo si se podría empezar a contemplar un colapso Brexit con la negociación put en 7200 que encaja perfectamente con nuestra proyección catastrófica (aunque sea visto y no visto)  en caso del NO del UK a la UE. Veremos no este lunes sino el siguiente como queda todo, también en España el resultado electoral tendrá su peso.

17 junio  meff 2

Mirad lo bien que iba el indicador hasta esta última semana que hoy termina con el vencimiento, realmente nos hizo daño porque confesamos que teníamos una estrategia para un cierre sobre los 9000 y el precio en vez de caerse la semana próximo que era lo lógico se cayó esta y ya veis como se fue de mitad del rango conformado por la negociación call y put que os marca Bozalongo de forma vertical. Por lo tanto este mes damos por errado a este indicador, pero como sucedió la anterior vez por causas no imputables a mercado, este indicador tiene una fiabilidad ya consolidada del 90% y cuando falla pues eso, son por imponderables contra los que nada podemos hacer.

17 junio meff 1

Para la semana que viene creemos más que pueda rebotar el precio que siga ahondando hacia mínimos de febrero, obviamente tras conocer el resultado del Brexit cualquier cosa puede pasar, cualquiera, a la baja o al alza.

Indicador anticipado de vencimiento: nota para el próximo vencimiento

A los que siguen este indicador y lo saben utilizar I. Bozalongo me remite este mail que copio y pego textualmente:

Mientras que para el vcto. junio parece que ya está todo el pescado vendido para el de julio anteayer se abrieron 25.637 call 9.000 por más de 1 Mio € y ayer 27.296 de la call 9.500 por más de 1/4 Mio €

Vaya a ver algún despistado esto no es información privilegiada es INFORMACIÓN PUBLiCA de MEFF.

Ya se os está preparando el gráfico correspondiente para el próximo vencimiento estamos esperando a mañana por si hay novedades y maquillajes varios.

Indicador anticipado de vencimiento a cuatro sesiones del cierre trimestral

Bien en mi última lectura de los datos de MEFF entendía que en los 9000 se podría haber formado un gran soporte por el alto nivel de negociación call y put y al aparecer en 9500 bastante negociación call di por resistencia tal nivel que además encajaba como un guante con el análisis técnico.

Pues bien, el descenso del precio no fue para convertir los 8850 que fueron resistencia en mayo en nuevo soporte, sino que lamentablemente el viernes se nos comió el rango completo cerrando por debajo de 8550 que fue el soporte del rango anterior.

Como veis el precio se ha ido a la zona PUT STRIKE PEG es decir al nivel de negociación medio de PUT vencimiento junio  en MEFF, bajo el cual lo tenedores de put vendidas sufren y los compradores ganan. A la vista de las negociaciones PUT pues el siguiente nivel de soporte está en 8300..

Por lo tanto variamos el rango SOPORTE 9000 RESISTENCIA 9500 a RESISTENCIA 9000 SOPORTE 8300, os podrá parecer tonto o de perogrullo pero no lo es tanto, una call 9000 está a 7 euros y una put 8300 a 53 euros, para profesionales esto puede ser de lo más atractivo.

13 junio indicador anticipado de vencimiento

(datos MEFF  a cierre del viernes 10 de junio)

Indicador anticipado de vencimiento: las calls marcan los 9500

El Sr. Bozalongo me pasa sus lecturas ya  graficadas de lo acontecido en el mercado de opciones call y put del Ibex desde su última lectura, os comentamos que os avisaríamos si se detectaba algún movimiento relevante, y así ha sido y para bien en principio, los intermediarios financieros han incrementado la negociación call de precio ejercicio 9500 por lo tanto ahí es donde esperamos al Ibex el 17 de junio.

Claro está en el gráfico que la zona 9000 es el claro pivote por el momento vamos que ahí el convencimiento del mercado da el vencimiento por hecho y no  como probabilidad como hablamos de los 9500, esta opinión la refuerza el incremento de negociación call y put bajo los 9000 esto nos da la impresión de sujeción al precio y liquidez al mercado, es decir , que está entrando algo más de dinero últimamente. Ya nos lo dirá BME el mes que viene.

En fin que a la luz de lo que hacen los intermediarios en el mercado de opciones su visión no es bajista y ya con eso nos conformamos. Cómo veis luego en el gráfico donde Bozalongo incrusta al precio dentro de los distintos strikes el control del mismo es absoluto como navega entre los niveles de negociación medios (strike peg que le llama Bozalongo) cual reloj pendular suizo.

2 junio meff  12 junio meff  2Os recordamos que este indicador es “único a nivel universal” , es completamente manual y se os regala sin mayor objeto que daros la mejor información y formación posible pero no está en nuestra intención que toméis esta herramienta nunca como argumento para abrir o cerrar ninguna posición financiera, además de advertiros que aunque la información gráfica es totalmente cierta porque está en los diarios de sesiones de MEFF la interpretación de servidor es absolutamente subjetiva, por lo tanto puedo tener la total razón en lo expuesto como absolutamente ninguna. Cuidado. Vaya a ser que alguien confunda la gimnasia con la magnesia.

Indicador anticipado de vencimiento : junio

Pues con los datos como siempre de I. Bozalongo se sacan varias conclusiones para el vencimiento de junio, os la puntualizamos:

26 mayo MEFF 1

Diapositiva 26 mayo 21. Abren fuertes negociación de calls en niveles de resistencia técnica de 9500 el por qué os lo venimos comentando en los vídeos de apertura de los lunes, por lo tanto lectura alcista.

2. El nivel 9000 Ibex sigue sumando negociación call y put masiva, por lo tanto lectura de soporte en este nivel.

3. Aumenta la negociación entre el rango 8500-9000, lectura positiva aumenta liquidez.

4. Alta negociación put en último nivel de suelo, lectura positiva convencimiento de suelo.

Por lo tanto no podemos tener más que buena impresión del vencimiento de junio aunque este tenga lugar antes del referendum sobre el BREXIT y las Generales españolas, será el viernes anterior. Ahora mismo a la vista de lo que tenemos por parte de los intermediarios financieros la pinta es que irán a máximos a esperarlos.Lo normal hubiese sido lo contrario que el miedo hubiese hecho  bajar la negociación call y put para empujar el precio de los contados a la baja.

Si vemos movimientos importantes “sospechosos”  en MEFF os avisaremos con la suficiente antelación siempre que sea posible claro. Ahora mismo rango de vencimiento 9000 soporte 9500 resistencia con preferencia a 9500.-

Indicador anticipado de vencimiento de mayo

I. Bozalongo – Mercado de opciones MEFF

Vamos a ver si traduzco bien la operativa de los intermediarios financiero que no especuladores minoritarios en MEFF.

En el comentario anterior veía en la zona 9000 un “soportazo” del precio por la fuerte negociación simultánea de call y puts y así fue hasta ayer martes que rompimos con virulencia la clavicular que os veníamos pintando en nuestro seguimiento diario del Ibex.

Una vez roto el siguiente nivel en importancia de negociación PUT que para nosotros tiene lectura de soporte son los 8500 hay una a mitad de camino en 8700 que es donde hoy está cotizando el Ibex en estos momentos ¿podría rebotar aquí y terminar la corrección? si podría,,  es nivel de 61,8% de corrección del último impulso alcista 8250-9300 puntos ¿lo creemos? a decir verdad no porque está el gap del 13 abril que venimos señalando como tope correctivo y en ese nivel también hay un nivel de negociación PUT importante, a partir de ahi hacia abajo si comenzarían los verdaderos problemas para nuestra Renta Variable.

Un desplome sindicado de la RV USA si nos coge en la zona de 8700-8500 puntos de IBEX no podría lanzar directamente a mínimos de febrero donde por un casual los internediarios financieros han marcado para este vencimiento de mayo también una fuerte posición PUT que como decimos es para nosotros referencias de soporte.

¿Qué cree servidor? siendo alcista que estamos en una corrección técnico correcta y coherente, todavía no se ha roto nada por lo que debamos preocuparnos que se pueda romper es una cosa que se haya roto otra, a la vista de la actuación de los intermediarios financieros entre 9700 y 8500 se debe producir la conclusión de la corrección y emerger rápidamente hacia 9000 y superiores.

Ahora bien …. CUIDADO CON LA RV USA VAYA A SER QUE CORRIJA TODO LO QUE NO HA CORREGIDO CON NOSOTROS CON ESTOS PELOS.

MEFF 4 MAYO 2016