La volatilidad se dispara

El índice de volatilidad ha subido un 16% en la última quincena, Wall Street mañana tiene un día de test tendencial muy importante, cerrar mal la sesión y la semana sería quedarse mirando mucho hacia abajo y hacia quien mira solo tiene una sensación en EEUU : VERTIGO.

VIX 5 DICIEMBRE 2013

La Volatilidad está para comprarla

Los especuladores compramos volatildad cuando está barata y la vendemos lo más caro que podamos, ahora mismo el precio de la volatilidad en el mercado USA está en soporte por lo tanto pillarla vía futuros, cfds o ETF ofrece más rentabilidad que riesgo.

No tengo que explicaros que a mercados alcistas volatilidades bajistas, eso hay que tenerlo en cuenta porque hasta que Wall Street no rompa algún nivel o señal técnica con rabia y saña si compramos VIX lo mejor es soltar en niveles de 18 o 20 que es donde parece tener sus topes ya que si nos quedamos en ella cómo si fuera un activo financiero al orden volveríamos a perder todo lo ganado.

Ahi está el gráfico que habla por si mismo compras en 13 ventas en 18-20 y a correr porque ya veis la tendencia de los principales índices y valores patrones de la RV estadounidense. Servidor es de los que creen que en una de estas la VIX va a romper y en vez de pararse como todo este año en zona 18-20 lo va a hacer en zona 50 y alguien se llevará el Bingo, os recuerdo que la VIX no marca la cotización de un activo fianciero, marca el nivel de miedo del mercado, y ahora no hay ninguno.por lo tanto el miedo está a buen precio porque no hay demanda.

volatilidad 26 noviembre 2013

El consenso sigue muy alto pero no ha llegado a tope

Para que empiece de verdad a chirriar la tensión de la tendencia alcista en Wall Street el indice INVESTOR INTELILLENCE debería superar 75% y en estos momentos se encuentra lamiendo el 70% desde luego comprar a estos niveles Renta Variable estadounidense es casi comprar todos las boletas a quedarse pillado a corto plazo.

Cierto es que allí no solo no se baja sino que se hacen techos históricos e histéricos gracias a un consenso y y confianza alcista de los inversores que solo se pueden producir en techos de tendencia, pero claro un techo de tendencia se puede tocar y caer, y se puede estar en él meses,

En USA no hay incertidumbres datos macro mayoría bien que no se crece como se debiera es verdad pero también es verdad que la FED lo compensa con 85000 millones de USD/mes vía programa QE y si se compara EEUU con Europa , China y Japón está reina. Por lo tanto subiendo que es gerundio.Y cuidado que tras el día de Acción de Gracias viene el rallye de navidad.

consenso 19 noviembre 2013Recuerden el gráfico de la psicología del inversor:

PSICOLOGIA DEL INVERSOR

 

El rastreador: USA (1ª parte)

¿Y si todo se va a tomar viento, por un crash en USA? …

– MERCADO SOBREVALORADO Y SOBRECOMPRADO
– OPTIMISMO POR LAS NUBES
– DEUDA DESBOCADA
– PER SHILLER MAYOR DE 25

 

Podríamos añadir que la FED tiene dopada a la economía estadounidense con sus programas QE que pensamos que cuando los quite, definitivamente Wall Street va a descender notablemente.

Un tal John Hussman publica un gráfico como este:
ambiente pre crash bursátil
Y servidor añade éste: el del INVESTOR INTELLIGENCE que aún está al 68%, pero cuando se aproxime o supere el nivel del 80% o el mercado gira o lo mandan derribar por orden de la Administración de los EEUU, los mercados financieros se convierten en un problema estatal global tanto cuando entran en extremos de pánico como en los de euforia:
CONSENSO 12 NOVIEMBRE 2013

El consenso alcista sigue siendo alcista

El consenso alcista sobre el mercado estadounidense sigue siendo alcista sigue en los entornos del 70% de forma estable todos estas semanas y meses, el techo del consenso es 80%, el nivel de tranquilidad bursátil en Wall Street es casi absoluto.

consnso y volatilidad 5 noviembre 2013

Por el contrario la volatilidad está en en polo sur atracada os he pintado estos dos grandes indicadores de sentimiento de la masa y lo único que se me viene a la cabeza es BULLISH ambos indicadores están muy próximos a llegar a su tope y el mercado no se mueve, mantiene su tendencia alcista y no corrige apenas nada,  como en el artículo anterior os comentamos.

Un indicador de sentimiento contrario

Se trata del US RYDEX MONEY MARKET FUND AUM, este indicador cuando está bajo 900 marca nivel extremadamente alcista en Wall Street. En estos momentos está así:

rydex mmf aum

Por lo tanto si veis  caer a Wall Street apuntaros el indicador para seguirlo y si no cae pues ni puñetero caso más.

Volatilidad y consenso en EEUU

Con respecto al consenso alcista este pese a la fuerte corrección de Wall Street en al menos DOW JONES y SP500 parece estable y sólido en zona 65%. Y con relación a la VIX en el muy corto plazo hizo una brutal figura de vuelta que dejó sin un dólar hasta el tato, es decir que quien pilló la subida y hoy no cerró, ya no le queda ni para la comisión del bróker pese a haber ganado un 20%  tras el ataque a soportes.

VOLATILIDAD Y CONSENSO 11 OCTUBRE 2013