El consenso del mercado en USA está a 10 puntos del tope

El NYSE BULLISH o consenso alcista de profesionales del mercado  según el  investor intelligence está en niveles del 70%, la zona máxima es de 80% ahí ya las probabilidad total de que se forma un techo de mercado superan el 90%, estando a 70% desde luego puede quedar tramo alcista a las Bolsas pero si esto se girara tampoco nos podría extrañar a nadie ya que ahora mismo es más fácil ver a un perro naranja que a un bajista. Nosotros no queremos lanzar un mensaje profético de nada a nadie por favor, ni de salida del mercado, ni de reducir posiciones, ni de abrirlas cortas, simplemente precaución, mirad lo que tenéis abierto en cartera, volumen de dinero, número de posiciones …. solo, precaución y mirad bien los gráficos hay muchos que no han hecho una corrección relevante en meses, cuidado con las confianzas que los excesos son malos tanto negativos como positivos.

CONSENSO DE MERCADO 22 ENERO 2013

La Volatildad de la Volatilidad

La volatilidad sobre el SP500 más comumente llamada VIX es un insdicador que ha sido convertido en activo financiero como otro cualquiera, imaginaos que comercializo un producto basado en el RSI (14) pues lo mismo,   tiene sus peculiaridades pero en EEUU sobre todo es tratada como un activo más, con ella se hacen fondos, ETF, CFDS, Futuros …  su funcionamiento es básico se compra si se cree que sobrevendrá una caída del SP500   y se vende si se cree lo contrario, largo de volatilidad es estar corto de mercado y vendido de volatilidad es estar comprado.

Una de sus peculiaridades es que pese a ser un activo muy usado en la especulación bursátil profesional su liquidez no es la por todos deseable y nos podemos llevar sustos tanto si estamos comprados como vendidos por unas fuertes horquillas o spreads que muchas veces ni entendemos bien porque se producen, si el propio mercado quien la genera  o el creador del producto mismo que como es arte  y parte se lleva la mejor parte.

Un spread de 15.23 x 15.48  es un 1.64% de peaje por adquirir a mercado el producto, es decir que perdemos un 1.64%por comprar a mercado (15.48) y lo mismo si queremos venderlo (0.25 céntimos) , pero claro para compensar esto los movimientos del precio de este digamos activo implica triplicar, cuadruplicar y quintuplicar el movimiento porcentual del SP500 una bajada del SP500 del 1% puede implicar perfectamente una subida del 5% de la VIX, y una subida del 1% del SP500 una bajada del 5% , 4% o 3%.

Por lo tanto jamás jueguen con ella con cantidades importantes y sin Stops porque os pueden sacar el hígado en una mala apertura en vuestra contra. Fijaos la evolución de este potro salvaje entre diciembre y lo que va de enero como para que os despistéis con este activo en cartera.

volatilidad 16 enero 2013

Sentimiento de mercado

Desde www.sentimiento.com  mandan un mensaje muy similar al de Bolsacanaria a sus usuarios, precaución por extremos de optimismo en IBEX  y emiten esta información sobre el sentimiento de la masa:

Ibex: El ratio de esta semana es de 0,7237. La media de 4 semanas pasa de 0,52 a 0,5827.

 

Alcista 66.3%
Neutral 8.4%
Bajista 25.3%

Encuesta actualizada a 03/01/13

 

Usa: El ratio de esta semana es de 0,5168. La media de 4 semanas pasa de 0,5965 a 0,5883.

 

Alcistas 38,71%

Neutrales 25,09%

Bajistas 36,2%

He ido también  a www.investorintelligence.com  y  ALCISTAS en Wall Street  A 9 ENERO 2013 67.34% ya entrando en zona de  cuando se hace techo en Bolsas y suelo en  VOLATILIDAD, que por cierto si cortos no en renta variable porque lo mercados no han roto nada a la baja comprar volatildad a estos precios via  CFD es muy buen rollito porque muchos más abajo no creo que se vaya este índice y se puede entrar en él desde 30-40 euros nada más y como a la primera de cambio que las bolsas reculen la VIX va a volar recuerden que esta sube a razón habitual de 5 veces más que el mercado cuando cae, es decir un 1% de DOW a la baja es un +5% de VIX y hasta aquí puedo leer.

Las encuestas siguen confirmando un año alcista en Bolsa

La semana pasada abrumadoramente el personal pronosticaba un año alcista para las Bolsas en encuesta de INVERTIA esta semana a la pregunta de EXPANSION si renta fja (IPF) o variable el personal porcentualmente se inclina hacia la variable de forma aplastante, otro indicativo más de que “el sentimiento de la masa es alcista” por lo tanto no sería de extrañar una corrección a muy corto plazo para moderar el consenso.

2013 bolsa o ipf

 

El acuerdo sobre el fiscal cliff le ha supuesto un 30% a los largos de volatilidad

Desde luego el peor activo de estos días es el futuro de la volatilidad sobre el SP500 (VIX) ha caído 7 puntos y eso una brutalidad ya que en terminos porcentuales es un 30%, quienes amasaban un buen dinero lo han visto desaparecer todo en naa porque caía al quintuple de velocidad con el que subía Wall Street.

volatilidad 3 enero 2013

El consenso de mercado es alcista pero no eufórico

Por ahi dicen que vivimos un mes de euforia alcista, pues no se la verdad solo he visto un mes donde no se vende  ni para reducir o cerrar  cartera ni para ganar a la baja (me refiero a mercado USA) por lo tanto si no se vende, el precio sube torticeramente y hasta que se vaya el efluvio navideño a principios de año, pero  confundir eso con euforia alcista no es correcto.

He ido a ver el INVESTOR INTELLIGENCE a ver que dato ofrecía por si estaba equivocado y no, marca un consenso alcista del 60.58%  que es alto pero no estridente ni marcando euforia desde luego y si os soy sincero esperaba casi 70% la verdad, hasta me resulta sospechosamente bajo.

CONSENSO 21 DICIEMBRE 2012

 

La volatildiad también admite el análisis técnico

A mediados de esta semana antes de la reunión de la FED os pusimos el gráfico de la VIX , indice  volatilidad sobre el SP500 estaba marcando niveles muy bajos y bajo una directriz bajista clara, os comentamos que tras tramos a la baja sucedían rebotes justo justo hasta recuperar el 61,8% y luego giro en redondo para repetir la operación pero con un mínimo más profundo.

Pero llegó la FED  y Bernake y se atacó los 13.300 y esto hizo salir de la madriguera a la VIX y rebotar con fuerza hasta sus precios objetivos técnicos con total y absoluta precisión rumbo al origen del movimiento los 17 puntos, obviamente las subidas de volatilidad son incrementos del miedo y si se incrementa el miedo es porque los mercados bajan por lo tanto largos de VIX es igual a CORTOS DE MERCADO.

Por lo tanto este artículo refuerza al anterior que emitimos sobre el DOW JONES si la volatilidad aparece en un nivel resistencial como los 13.300 quiere decir que el papel no lo va a poner fácil y lo mejor es batirse en retirada si se va a muy corto plazo. Muy distinto es cuando se ataca una resistencia clave y la volatilidad es escasa o nula, quiere decir que el papel no está nervioso y podría autorizar a romper el nivel en cuestión.

VOLATILIDAD 14 DICIEMBRE 2012

 

Ojo a este gráfico en la reunión de esta tarde de la FED

La volatilidad obviamente está en niveles de suelo presa entre los 15 y 16, las caídas intradiarias son respondidas con rebotes exáctos al 61,8%, esta tarde se ruene la FED de su conferencia de prensa posterior dependerá como cierre la sesión este indicador que también es un activo financiero cotizable como otro cualuquiera.

sigue enste gráfico en http://www.forexpros.es/indices/us-spx-vix-futures-advanced-chart

Recordad que si sube la VIX es porque los mercados caen y si baja porque suben.