El petróleo importa cada vez menos

Magnifico artículo como siempre de www.allocationblog.com del cual sacamos algunas láminas ilustrativas para darles la razón en sus argumentos, a más baja el crudo menos se habla de él, por lo tanto solo importa a los mercados cuando sube, también el autor del artículo hace correlaciones del crudo con respecto a RF y RV muy interesantes para tener en cuenta a la hora de gestionar una cartera.

Quizás solo quizás la estructura global de los mercados de capitales se esté preparando para dejar a un lado a la otrora gran materia prima regia y gran arteria económico-financiera en torno a la cual giraba todo, las energías alternativas  y fracking le están comiéndo su espacio vital y dejando cada vez más en fuera de juego, es decir el inversor y el gestor ya empiezan a tomar al crudo por commoditie en obsolescencia, vamos como el carbón en su día por establecer un término comparativo.

Dentro de nada occidente empezará a exigir legislativamente a los ciudadanos vehículos eléctricos y marcos regulatorios donde se prohíba los combustibles fósiles o se incentive tanto  el uso de energías limpias que ni se plantee el uso del crudo y sus derivados para combustible de ningún tipo.

La cara y la cruz en commodities: El Crudo y el Oro

El Crudo en máximos del verano del 2015 batiendo máximos anuales y confirmando algo así como una figura de suelo en cabeza hombros invertidos.

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El Oro por el contrario no coge soporte y hoy con el agravante de que el dólar baja, está perdiendo el 61,8% de corrección del impulso alcista precedente de 1043 a 1375, toda la pinta de ir a buscar objetivo figura HCH a 1140 usd.

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Comentario técnico de una frase para: Oro , Petróleo y euro-dólar

Respecto al crudo (brent)  resistencia en 53 usd y no puede perder directriz alcista que une mínimos desde primeros de año porque cancelaría o pospondría figura de suelo.

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Euro dólar sujetado en zona de 1.08 su pérdida lo lanzaría a mínimos de dos años, por el momento fuera de mercado, la posición corta vista la recogida realizada tampoco es recomendable claro.

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En Oro (etf GLD) seguimos manteniendo que su serie trata de hacer un pullback al soporte de la figura triangular rota.  La pérdida de los últimos mínimos mandaría la cotización a 1200 sin respirar.

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¿Podemos hablar de un suelo en la Energía?

A la vista de estos gráficos mensuales solo podemos hablar de rebote técnico  por el momento. El consumo o demanda de crudo ha descendido por el estancamiento económico a nivel global sobre todo chino y europeo, el fracking y las renovables. Mucho me temo que el combustible fósil tenga sus días contados a medida que las autoridades del planeta sean más consecuentes con el cambio climático que está teniendo lugar principalmente por nuestra culpa.
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Como muchos pensadores económicos comentan y servidor suscribe tal opinión, ya no habrán guerras por el petróleo, las habrá por el agua, a medida que desaparecen los polos no solo se altera el clima sino que se saliniza el agua. Las próximas generaciones beberán agua desalada y depuradas, no quedará otra opción ya que el agua natural estará a precios prohibitivos para el consumo habitual por parte de la masa.

Estoy por deciros que si congelamos el petróleo y lo ponemos sobre una superficie llana y hacemos lo mismo con el agua a nivel total, el crudo tendía mayor volumen. Os recuerdo que el agua del mundo está en los casquetes polares, en los rios y lagos y en los acuíferos en el subsuelo. y es constante y nosotros estamos haciendo que sea decreciente.

El ser humano acabará imponiendo digo yo la razón y tendrá que legislar la prohibición a la masa de la automoción con carburante contaminante, las plantas industriales y fábricas lo mismo, el CO2 a la atmósfera debe ser reducido drásticamente y aún con esas vamos a ver si no se derriten antes los polos, el aire acondicionado del planeta como decía una científica en un escalofriante documento TV de la Sexta.

Al grano creo en visión largoplacista que el mundo del petróleo le pasará como al bancario que los tiempos de las bonanzas, del ordeno y mando, del negocio seguro, del abuso al cliente o consumidor a cara descubierta y con la aquiescencia de unos gobiernos cómplices por puro interés, no digo acabado claro, pero si han descendido a mínimos.

El sector financiero y energético deberán dejar paso a otros sectores emergentes del sector tecnología, Internet , ahora bien puede pasar una cosa que me quite la razón a largo plazo que bancos y petroleras se reinventen y sean ellas quienes pasen a controlar de una manera u otra la tecnología, las comunicaciones en red y el consumo on-line, y las petroleras se encarguen del sector renovable. Servidor si fuera el Ceo de una de estas mi obsesión sería esa, colocarme para aprovecharme del futuro y no convertirme en su víctima como el carbón.Ojo , nos consta que las eléctricas ya mueven sus bazas hacia el viento y el sol.

Aquí en España siendo nosotros potencia en Know How el Gobierno con la reforma energética concedió una prorroga para que pudiera el oligopolio hacer el tránsito sin competencia de ahí el descaro con el que se maltrato a las renovables y como Alemania al contrario castigó a las eléctricas para que en el 2020 la mayor parte de la producción eléctrica del país fuera limpia y sobre todo no nuclear.

Viendo estos gráficos y con vocación largoplacista se podría dejar querer un suelo en el sector tras su colapso financiero del precio en el otoño del 2014, no digo que no y que el rebote vaya poco a poco prosperando, expertos en la materia dicen de precios estables a medio plazo de 80 euros, lo que si es cierto es que la vuelta a la normalidad va a ser difícil como el que la banca “de no hacer un giro copernicano” y triunfar en su digilitalización volver a precios de 2006-2007

Como veis a continuación el precio del crudo es estructuralmente descendente teniendo suelo en unos niveles fijos de 35 dólares.

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Nota del autor: los gráficos del artículo no sirven ni para invertir ni especular, simplemente son una visión y opinión personal.

El Oro y el crudo también lo pasaron mal el viernes

Los mercados se vinieron abajo de forma generalizada pero el dólar no que cerró positivo, los bonos incluso cerraron en negativo, el crudo perdió entre un 4% y un 4.2%  y el Oro mantuvo el tipo y su caída no llegó al punto porcentual.

El Brent por encima de los 47-46 usd pues realmente ni frío ni calor, si lo hace todo puede pasar y se vendrían bajo las buenas expectativas que tiene a corto plazo pero las cosas como son a partir de 51 usd le sale papelón.

Si el miedo de la RV USA se llama tipos cuya decisión de subirlos o no se ha dejado para el fin de semana que viene el dólar va a estar “hot” y si el dólar está caliente las commodities van a entrar en el refrigerador, dado que una subida de tipos que sería por otra parte de lo más normal del mundo elevaría el dólar y por ende tiraría  todo tipo de materias primas, tanto naturales como agrícolas.

Por el momento al Oro lo preferimos esperar en soporte porque como pierda 1310-1300 usd también como el crudo se disipan o suspenden  precios objetivos mayores.

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