Situación mercados día 17.05.17

Situación Mercados – Blanca Barón

Ayer día alcista donde lo más destacable fue que el Nasdaq cerró en máximos históricos y el SP500 los llegó a tocarlos en intradía con un buen dato de producción manufacturera. La macroeconomía publicada en Europa, PIB de la zona euro y datos de confianza en Alemania y Europa fue positiva y sin sorpresas para el mercado. El petróleo cayó después de la fuerte subida de los últimos días, hoy conoceremos el dato oficial de inventarios semanales.

Hemos abierto en negativo en Europa con el Ibex cayendo en más de medio punto aguantando los 10.900 puntos. Trump tiene otro escándalo; según la información que ha publicado el New York Times, Trump habría presionado al pasado director del FBI Corney ( que después Trump despidió), para cerrar el caso Flynn por la vinculación con Rusia. Ante estos escándalos, puede que se retrase la reforma fiscal, ello hace estar más prudentes a los inversores y está produciendo estos retrocesos hoy en la renta variable. En Europa esta mañana veremos la inflación de Abril de la zona euro. Atentos a ello, al petróleo y a las novedades sobre el escándalo de Trump.

Situación mercados día 16.05.17

Situación Mercados – Blanca Barón

Ayer tuvimos una sesión en positivo en Wall Street, donde el SP500 y el Nasdaq cerraron en máximos ayudados por la subida del petróleo después de que Arabia Saudí y Rusia aceptaran mantener el recorte de producción seis meses más hasta el próximo marzo. El Nasdaq se vio impulsado por la expectativa de aumento de demanda tecnológica después del ciberataque.

Esta mañana estamos planos en Europa, a la espera del PIB de la zona euro y los índices de confianza de Alemania y también de la Zona Euro. Por la tarde, hay datos del sector inmobiliario en USA como los permisos de construcción que se espera se mantenga en los mismos niveles del mes anterior. El banco central de China ha puesto en el mercado 170.000M de yuanes para mejorar los problemas de liquidez. Hoy se espera un día tranquilo, más pendientes de posibles noticias externas como Corea del Norte.

Situación mercados día 23.08.2016

Mercados – Blanca Barón

Respecto el día de ayer destacar las caídas del petróleo de más de un 3% que repercutieron en el sector energético. Han habido más disrupciones en Nigeria que podrían provocar aumentos en la producción de crudo en el país. Hay el mismo temor para otros países como Iraq o Libia. Hoy el petróleo continua cayendo en más de un 1% perdiendo los 47$/barril.

Hemos abierto con alegría en el mercados europeos, subiendo sobre un punto porcentual, ayudados por los datos macroeconómicos. El Ibex alrededor de los 8.550 puntos y el DAX sobre los 10.580. Se han publicado los índices de actividad manufacturera y de servicios de la Zona Euro, Alemania y Francia. No han habido grandes cambios, los índices han mostrado una expansión ligera en ambos sectores, pero el mercado de renta variable se lo ha tomado positivamente porque la economía europea está demostrando que se mantiene firme a pesar del Brexit. Por la tarde, tendremos el mismo dato para USA de actividad manufacturera y las ventas de viviendas nuevas del mes de julio, no esperamos tampoco grandes sorpresas, por lo que no deberían influenciar al mercado.

De hecho, como comenté ayer ( y seguramente vuelva a repetir…) los inversores estarán ansiosos toda la semana para la conferencia de Yellen en Jackson Hole del viernes. Sus palabras han ganado especial interés después de las últimas declaraciones de distintos miembros del FOMC (Comité de la Fed) que han sido más optimistas respecto una subida de tipos antes de que finalice el año. Creo que durante la semana nos mantendremos en niveles similares con poco nivel de contratación ( tal y como  hemos estado durante todo el mes de agosto)  hasta el viernes. El viernes parece un día de cambio, de vuelta al trabajo, donde los volúmenes deberían volver a la normalidad y deberíamos tener noticias más claras sobre el próximo paso de política monetaria en USA.

Publicación de datos macroeconómicos de hoy:

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Situación mercados día 17.08.2016      

Mercados – Blanca Barón

 Vamos a repasar la situación del mercado. Ayer a nivel europeo, a destacar la decepción en el índice confianza de actividad alemana, aunque mejoró la de la zona euro. En Estados Unidos, destacaron las palabras de Dudley del FOMC (presidente del comité de la Reserva Federal de NYC), quien se mostró más optimista en una subida de tipos para este año, lo que provocó caídas en los índices de Wall Street y en los bonos.

Esta mañana nos mantenemos en negativo en los índices europeos, bajando alrededor de un 0,80%. No ha habido grandes cambios desde que hemos abierto. El Ibex se sitúa sobre los 8.550 puntos y el DAX sobre los 10.550. Hoy es un día sin noticias de relevancia en Europa. A las 4:30 de la tarde, tenemos los inventarios de crudo semanales después de que ayer subiera en más de un 2%. El petróleo está volátil y si hay sorpresas, los inventarios pueden dar hoy movimiento a los principales índices. que pueden dar volatilidad al mercado si hay sorpresas. Pero lo más importante para hoy es la publicación de las actas de la Reserva Federal de finales de julio, a las 8pm, ya con el mercado europeo cerrado. Después de las palabras de ayer de Dudley, vamos a analizar con las actas si hay más intenciones de subida de tipos para este año. Los indicadores macroeconómicos están siendo positivos y el efecto del Bréxit parece ser mucho menor de lo esperado, tanto para la economía inglesa como en general para Europa. El mercado se está avanzando a noticias a favor de la subida de tipos con caídas especialmente en los sectores más sensibles como el de utilities. Estas actas marcarán la apertura de mañana.

Publicación de datos macroeconómicos de hoy:

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Situación mercados día 16.08.2016   

  Mercados – Blanca Barón

A lo largo de la semana pasada, la renta variable occidental se mantuvo en positivo con los índices de Wall Street haciendo nuevos máximos históricos. En renta fija, la rentabilidad de algunos bonos de países como España e Italia alcanzaron nuevos mínimos. Los índices de confianza siguieron bien altos, es decir, que viento en popa. La semana destacó por los pocos datos de interés, poco volumen de negociación y una volatilidad muy baja, propia de época de vacaciones. Ayer empezamos la semana continuando con las alzas en los mercados, donde el SP500 consiguió un nuevo máximo ayudado por el buen comportamiento del sector petrolero y en general de las materias primas.

Los mercados asiáticos están en los niveles más altos del último año, impulsados por las expectativas de la subida del precio del petróleo y de más políticas expansivas por parte de los bancos centrales.

Hoy hemos abierto en negativo en Europa con una bajada de alrededor del 0,70% a la espera del índice de confianza alemán, que ha resultado ser peor de lo esperado. Eso si, compensado por el resultado del mismo índice de la zona euro. Por la tarde tenemos más datos macroeconómicos de USA, donde destaca el IPC de julio y por la noche las palabras de Lockhart y Bullard, miembros del FOMC ( el comité de la Reserva Federal). A nivel local, destacar que el Tesoro acaba de colocar esta mañana 4.958M de € de Letras de 6 y 12 meses a tipos aún más negativos que la última subasta, del -0.251%. Si lo viera hace 7 años diría que es surrealista. Mañana hay Actas de la Reserva Federal y el jueves en el BCE, ambos podrían dar un poco más de volatilidad, pero no se esperan grandes noticias. A nivel de resultados empresariales, ya queda muy poquito, pero importante será Walmart, la compañía ce consumo más grande del mundo y la empresa privada que emplea a más trabajadores del mundo. La volatilidad está tan y tan baja, que creo que cualquier noticia que sorprenda un poco a al mercado, puede influenciar bastante. Pero en fin, de momento, podemos estar contentos; se espera que los mercados continúen tranquilitos esta semana, manteniéndose en positivo con pocas noticias y pocos revueltos

Publicación de datos macroeconómicos más relevantes de la semana: 

Captura de pantalla 2016-08-16 a la(s) 11.03.24

Publicación de datos macroeconómicos destacables de hoy: 

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Situación mercados día 10.08.2016

Mercados – Blanca Barón

Durante el día de ayer la renta variable occidental mantuvo el buen tono positivo con el que abrió. Fue un día sin sorpresas, con muy bajo volumen y la volatilidad por los suelos. En Wall Street cerraron planos a pesar de presentar unos malos datos de productividad del 2T a los que no se les dio importancia. El Nasdaq alcanzó nuevos máximos históricos.

En el mercado asiático han cerrado con ligeros descensos por la caída del crudo y las expectativas de unos datos débiles chinos para esta semana ( siempre está bien recordar lo que sucedió el lunes negro del año pasado con estos datos…).

Hoy hemos abierto planos en Europa. El DAX un poco más débil por los malos resultados publicados por E.ON. A lo que tenemos que estar más atentos durante el día es al petróleo. La materia prima ha abierto cediendo más un punto y medio situándose alrededor de los 42.20$ (WTI) después de conocerse unos inventarios API mayor de lo esperado. Los inversores estarán muy pendientes de los datos de inventarios que se publicarán a las 16:30 hrs y al informe de la OPEP sobre la misma hora. A nivel nacional, puede afectar al mercado la reunión de hoy de PP con Ciudadanos a las 10hrs. Ciudadanos ha cedido y ha aceptado apoyar la investidura de Rajoy a cambio de 6 condiciones que sinceramente me parecen muy flojas; o son poco exigentes o no dependen de Rajoy, así que creo que serán fácilmente aceptadas por Rajoy.  Creo que hoy los mercados se moverán afectados por el precio del crudo, por lo que lo más relevante pienso que serán los datos de inventarios de esta tarde.

Publicación de datos macroeconómicos de hoy: 

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Situación mercados día 09.08.2016

Mercados – Blanca Barón

Ayer día con poca importancia a nivel bursátil; sin referencia macroeconómicas y con poco volumen. Lo más destacable la subida del petróleo de alrededor del 3%, gracias a ello, se impulsó a todo al sector ayudando a la renta variable.

El mercado asiático ha cerrado positivo a excepción de India. En Europa, nos mantenemos en positivo esta mañana. Como vemos en la imagen, de momento la macroeconomía publicada ha sido basada en indicadores del Reino Unido. Bastante negativa, pero ni el mercado inglés se ha visto repercutido. Esta tarde, tenemos productividad no agrícola y costes laborales que podrán dar volatilidad durante esta tarde, sin más. Los pocos resultados empresariales publicados han sido positivos ( como Walt Disney). En fin, continuaremos con poco volumen y pocas sorpresas en el mercado, lo más probable manteniéndonos ligeramente al alza.

Publicación de datos macroeconómicos de hoy: 

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Situación mercados día 08.08.2016

Mercados – Blanca Barón

 La semana pasada se caracterizó por las nuevas medidas expansivas del Banco de Inglaterra, como la reducción de su tipo de interés al 0,25% (mínimos históricos) y un fuerte incremento en la compra de activos financieros ( bonos gubernamentales y corporativos). Ello favoreció tanto a la renta variable como a los bonos ingleses y también lo celebraron en general los mercados europeos. También muy importante los fuertes datos de empelo en USA del viernes, que impulsaron a la alza a Wall Street con subidas de más de un 1% alcanzando, de nuevo, máximos históricos. Me pareció interesante ver que uno de los sectores más beneficiados fuera el bancario, al aumentar del 37 al 50% las probabilidades de que la próxima subida de tipos se produzca antes de que finalice el año.

 Esta madrugada en el mercado asiático, hemos visto importantes caídas en la importaciones y las exportaciones de China, la balanza comercial ha resultado positiva simplemente porque las importaciones han caído aún más exageradamente que las exportaciones. Es un mal dato para China que continúa mostrando debilidad en su economía. Estos mismos datos fueron impulsores de las fuertes caídas de agosto del año pasado, pero a día de hoy, los índices chinos han reaccionado positivamente (solo el Shangai Composite cerró plano) y las bolsas occidentales no les ha dado importancia alguna. Me parece dato de estudio.

 Semana que se espera muy tranquila para las bolsas occidentales; hay poca macroeconomía de relevancia y quedan ya pocas empresas para publicar los resultados del primer semestre de este año. Todo tranquilo y despejado; tanto los dato macroeconómicos ( PIB y empleo de USA) han sido positivos y también los resultados empresariales. Además, estacionalmente son unos días de muy bajo nivel de contratación por ser época vacacional. Así, hemos empezado la semana en positivo en Europa, ayudados por el buen cierre de Wall Street del viernes. El Ibex supera los 8.600 puntos y el Eurostoxx50 se sitúa en los 3.000puntos, ambos índices subiendo alrededor de un 1%. Es un día especialmente bajo a nivel de datos de interés, por lo que no se esperan grandes variaciones. El mercado de divisas está muy plano. Lo más destacable de hoy es el impulso del petróleo, que sube en más de 1% después e que la OPEP el viernes anunciara que espera un aumento de la demanda y del precio de la materia prima y también noticias de que los miembros de la OPEP parece que quieran congelar precios ( efecto positivo también para la renta variable). Como comentamos la semana pasada, la materia prima parece que quiera tomar el protagonismo estos días. A nivel local, hoy empieza a cotizar Meliá Hoteles en el Ibex35 sustituyendo a FCC. Parece pues, día y en general semana tranquila en la que no hay razones para ceder en los avances, sino todo lo contrario, parece que hay terreno despejado para continuar en positivo.

Publicación de los datos macroeconómicos de hoy:

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Publicación de los datos macroeconómicos más relevantes de la semana:

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Situación mercados día 05.08.2016

Mercados – Blanca Barón

Ayer el Banco de Inglaterra tomó intensas medidas expansivas en política monetaria. Recortó el tipo de interés de 0,50% al 0,25% – su mínimo histórico – tal y como el mercado se esperaba. Lo que sorprendió al mercado fue que también aumentó muy considerablemente el programa de compra de activos: Aumentó en 55.000M de libras mensuales la  compra de bonos soberanos y en 10.000M más la de bonos corporativos durante un año y medio. Con ello se pretende paliar el efecto negativo del Bréxit en la economía inglesa. Los mercados europeos celebraron estas medidas con subidas en los mercados de renta variable. Por otro lado, los índices americanos cerraron prácticamente planos a la espera de los datos de empleo de hoy.

En Asia los mercados han cerrado en positivo motivados por el rebote del petróleo de ayer y se sumaron a la alegría de las nuevas medidas inglesas. Hoy hemos abierto continuando las subidas en Europa, donde lideran los índices español e italiano. El dato clave de hoy serán las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo norte americana que se publican a las 2:30pm. Son indicadores que se consideran muy relevantes para la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. El último dato de empleo que se publicó, fue muy superior a lo que esperaba el mercado, pero el reciente mal dato de PIB ha hecho frenar las expectativas de subida de tipos, después de la última conferencia, solo el 37% de los analistas esperan subida de tipos antes de que se termine el 2016. Unos buenos datos de empleo mejorarían este porcentaje.

Se espera un mercado tranquilo por falta de noticias hasta la publicación de datos de empleo. Igualmente, no creo que haya fuertes movimientos a no ser que el dato sorprenda mucho al mercado, básicamente, continuamos con poco volumen y el efecto en el mercado de estos datos es confuso, ya que si sale un buen dato, es bueno para la economía, pero al subir las expectativas de subida de tipos, también afecta negativamente a las empresas. Por ello, no creo que haya un fuerte efecto pesar de la importancia del dato – tengo que añadir: a no ser que este muy desviado de las expectativas… si es muy negativo, los mercados caerían por mostrar mala situación económica.. pero en fin, sería muy raro por el buen resultado que hubo en la última publicación del dato.

Publicación de datos macroeconómicos de hoy:

Captura de pantalla 2016-08-05 a la(s) 10.08.32