Wall Street: entre bonos y tipos anda el juego

Vean el comportamiento del SP500 desde el 2008 cuando se iniciaron los programas QE en comparación con la rentabilidad de la deuda a diez años y los tipos de interés:

Vean ahora la curva de la rentabilidad de los bonos  a diez años (deuda pública USA) desde 1965

Miren el hipotecario a 30 años

Ahora un gráfico con todo a la vez con la rentabilidad de la deuda pública por plazo:

Y por último FUTUROS de BONOS Y NOTAS de 30 a 2 años

La conclusión no creemos que pueda ser otra que la gran curva de futuros sobre bonos y rentabilidad de la deuda pública USA se ha invertido, los futuros sobre bonos seguirán bajando y la rentabilidad de la deuda pública seguirá subiendo. Era totalmente imposible continuar a tipos cero porque el peligro para la economía estadounidense era JAPONIZARSE, y el modelo japonés es un verdadero fracaso financiero con un país sepultado en una deuda rumbo a tres veces su PIB anual.

En cuanto a Europa está claro, los tipos cero tiene fecha de caducidad.

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