Zerohedge
En un nuevo informe del equipo de derivados de renta variable de BofA, el banco analiza cómo han existido los regímenes de volumen a lo largo del tiempo, donde el mercado alcista tiende a ser un buen predictor del siguiente mercado bajista (gráfico abajo, izquierda). lado). El banco ha encontrado que el vol tiende a ser algo predecible dentro de los ciclos del mercado, y que los mercados alcistas en particular exhiben una “sonrisa de volatilidad” en la cual el volumen realizado es más elevado durante el primer y cuarto cuartiles de cada período en relación al segundo y tercer cuartiles (gráfico a continuación, lado derecho).
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