En esto de los fondos e inversiones a largo plazo gestionados por gestoras ( y disculpad por favor que hoy estoy “muy cansino ” con el tema pero es que me enerva ) hay dos verdades:
La primera es que el 95% de los fondos gestionados no superan al indice o sector que se referencian y la segunda es esta que es lo sangrante:
Y ojo y muchos fondos y planes superan estos porcentajes de calle sumados todos los conceptos que es pueden ira a un 3%-4% en un mercado donde tener el dinero a plazo fijo dan 0.05% o nada directamente. Es decir que por no hacer nada porque lo normal es que en años se hagan variaciones relevantes el intermediario financiero se nos come la salvajada de dinero que muestra esta tabla, es decir que por ejemplo en RV ESPAÑA ganamos 0.01% de rentabilidad a partir de 1.56% previo, añadid IPC y vamos si no es una tomadura de pelo que baje Dios y lo vea esto de invertir a largo plazo o para nuestra jubilación porque claro si nos jubilamos dentro de 30 años ganaremos un 0.01% a partir del 46.8%+IPC corrido, tomen un 1% anualizado lo que haría que en términos reales para ganar ese 0.01% tendría que subir el plan un 78.8% y luego cuenten con Hacienda señores que cuando lo vayamos a liquidar nos pedirá su parte ..
Luego la industria del capital de inversión se queja y llora que llora como la zarzamora por todos los rincones culpado de todo a todos, al sistema político, al fiscal, al regulador, al tecnológico, al cultural del inversor, al a todo menos a ellos, ellos se victimizan con una facilidad pasmosa, ellos se amparan en que generan inversión al sistema en general a través del ahorro del ciudadano en particular.
Las comisiones de gestión son abusivas también los gastos en que hacen incurrir a los intermediarios también son abusivos que esto también hay que decirlo, las comisiones periódicas habría que cancelarlas, no tienen sentido.
¿Cuantos fondos y planes superan al triste SP500 desde el 2009 con una rentabilidad del 317%: pocos o ninguno verdad?
pero lo que sucede es que el inversor no es tonto y va retirando su confianza en la gestión activa y depósitándola en la pasiva por dos razones:
- ES MÁS EFICIENTE porque lo hace mejor tanto si gana como si pierde que el 95% de los gestores activos
- ES MÁS BARATA porque un ETF siendo un fondo funciona como una acción.
Vean como un ETF como el SPY sobre el SP500 crece en volumen año a año.
Vean como el volumen de activos bajo gestión de los ETF está tomando enorme tamaño en efecto bola de nieve puro y duro
En este cuadro podéis ver que también hay FANG en el mercado de ETFs cinco de ellos manejan la mitad del volumen de capital que la miriada restante, imaginaos el poder económico de cada uno de estos cinco si un día hace un SELL OFF por la razón que fuere o fuese.
El dinero está llegando exponencialmente a la gestión pasiva y en un par de años ya igualará a la activa marcando ya la muerte de esta para ejercer su imperio a partir de un lustro la pasiva:
