¿ Qué pasó con el BCE y la petición masiva de liquidez de los bancos?

La semana pasada tuvo lugar un record en la historia del BCE  y que es uno se caigan para atrás  el equipo dirigido por Lagarde ha decidido pagar o remunerar a quien le pidiese prestado, si si, como lo oyen , como pasó con el crudo en mayo, que pagaban porque se llevaran el crudo y el precio entró en negativo, pues lo mismo, los bancos claro se tiraron como pirañas ante tal regalo llegando a importar lo prestado 1.3 billones de euros. Lo mismo que la UE ha destinado para la reconstrucción económica de Europa por los efectos del covid-19, mientras que para esto aún no hay acuerdo, el dinero del BCE desapareció enseguida en una ya III TLTRO o lo que vulgarmente llamamos barra libre de capital para los bancos pero estas vez en unas condiciones que van a ser muy difícil de ver otra vez salvo catástrofes o colapsos financieros.

El BCE aplicó un tipo negativo del 0.5% y regalaba otro 0.5% más si la entidad que solicitaba el préstamo lo ponía en circulación , si,  hagan la cuenta del costo del regalo 1%  de 1.3 billones de euros 13.000 millones a repartir. Si la banca española pilló 180 000 millones pues a beneficios directos 1800 millones “by the face” o ” por la patilla”, este el detalle del sectorial español, haciendo constar que por encima de la banca española estuvo la italiana:

SANTANDER : 55.000  MILLONES

BBVA: 35.000 MILLONES

CAIXABANK: 40.000 MILLONES

BANKINTER: 3.000 MILLONES

SABADELL: 27.000 MILLONES

*BANKIA: 20 000 MILLONES  (*no estamos seguros de ello porque lo hacemos por deducción si las empresas del Ibex pidieron al BCE 180 000 millones pues faltarían 20 000 millones y un banco, ahora bien si entraron Liberbank y Unicaja … )

Otra fuente Bankinter aporta otras cifras:

Bankinter | La demanda de financiación se sitúa en el rango alto de lo esperado por el mercado (entre 1,0 y 1,4 billones de euros) y alcanza máximos históricos. Hasta ahora, el máximo se situaba en 529.000 M€ en marzo 2012 (crisis del euro). En España, el volumen supera >97.900 M€ (40.700 M€ Caixabank, 27.000 M€ Banco Sabadell, 21.000 M€ BBVA y 9.200 M€ Bankia).

Y si alguien piensa que a la Banca española le han dado más liquidez que al Estado español está en lo cierto, pero claro estos préstamos son a reembolsar en su totalidad menos en un 1%. La lleva clara el banco que falle a los vencimientos.

¿Que qué son las TLTROS del BCE?  (fuente: BCE)

Las operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO) son una de las herramientas de política monetaria no convencionales que utiliza el BCE. Mediante estas operaciones ofrecemos préstamos a largo plazo a los bancos y promovemos la concesión de préstamos a las empresas y a los consumidores en la zona del euro, lo que contribuye a que las tasas de inflación vuelvan a situarse en niveles inferiores, aunque próximos, al 2 % a medio plazo. La primera serie de TLTRO se inició en 2014. La segunda, denominada TLTRO-II, se introdujo en marzo de 2016.

Los bancos que participan en estas operaciones pueden obtener financiación por un importe de hasta el 30 % de sus préstamos vivos a empresas y consumidores. Esto significa que las entidades que concedan más préstamos a la economía real podrán obtener más financiación y a un tipo de interés más bajo del que habitualmente ofrece el BCE. Se realizarán cuatro operaciones en los próximos doce meses, comenzando la primera de ellas el 29 de junio de 2016.

¿Qué ha sucedido realmente con la TLTROS?

Que la banca se ha aprovechado de ellas para su propio beneficio lavando sus balances y provisionando fondos lo que ha hecho que el dinero que realmente llega al tejido social y empresarial sea caro y/o  difícil de obtener cuando ellos lo obtienen gratis y a demanda según los programas establecidos por el BCE. Al punto que el exceso de efectivo lo han tenido que poner en las arcas del BCE  por el que tienen pagar una comisión de depósito.

¿Que sucederá con la TLTROS?

Pues que la banca gana muchos millones gracias a la política expansiva del BCE para tratar de hacer circular liquidez fácil y barata en la economía real y la banca no está por la labor, tratará de asegurar ganancias dando dinero solo a quien no haya riesgo de morosidad y comprará deuda pública española.

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COMPORTAMIENTO DEL BANCARIO EUROPEO LA SEMANA PASADA:

Pues ya veis su mezquino comportamiento en la semana de vencimiento, había hecho el sectorial una  corrección en cinco (bueno con fallo de quinta) al 50% de lo subido desde mediados de mayo pero con la entrega de la TLTRO III el día 17 siguió corrigiendo en vez de romper la bajista como esperábamos. Si rompe último apoyo pues nada al 61,8% .  El cierre de la sesión en Wall Street fue feo para iniciar el vencimiento de septiembre.

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2 comentarios

  1. Por momentos como este de crisis, cuando dicen que las grandes tecnologicas se quedarán el negocio bancario me da una poco la risa jaja ¿y la tasa de mora tambien se la quedarán no ??? y los tipos a cero tambien, y la regulación hasta el extremo tambien? y los bonos en default tb? o solo lo bueno ?

    O la inteligencia de datos que usen va a hacer imposible los non performing loans ?
    Que pasa, que en jp morgan o goldman no hay data scientists? …es de traca…

    no será que van a hacer lo mismo que los bancos de toda la vida,
    pero sin oficinas ? menudos genios de silicon valley…

    saludos!

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