Quedaría más o menos así y esto es “muy importante” que todos lo sepamos y sobretodo comprendamos, es la base de la gestión de una cartera, saber cuando sobreponderarse e infraponderarse es tan importante como comprar y vender.
A la hora de replicar al índice vía ETFs o Fondos de inversión tres cuartos de lo mismo tenemos que saber cuanto pesan los supersectores para poder tener un producto que realmente emule el comportamiento.
Ahora bien lo que suele suceder y es más efectivo es comprar el indice SP500 vía fondo indexado o ETF y no tener en cartera supersectores en la proporción actual, ni en acciones ni en ETFs o fondos sectoriales, es decir usted calcule lo siguiente con 100 000 dólares:
2500 ………. Materiales
2800 ………. Energía
3100 ………. Inmobiliaria
7000 ……… Consumo
8000 …….. Industriales
10.100 ….. Financiero
10.800 …. Servicios de comunicación
10.800 … Consumo discrecional
14.600 .. Salud
27.500 ….. tecnología de la información
Hagan el siguiente ejercicio:
- Saque la rentabilidad de ese dinero en cada sector este 2020 y sume el total.
- Saque la rentabilidad de 100 000 dólares invertidos en el SP500 vía ETF SPY por ejemplo.
- A a rentabilidad reduzca costos
- Responda a la pregunta ¿mejor comprar sectores emulando la composición del SP500 o comprar el SP500 vía gestión pasiva?
Pista : aún calcando el SP500 %capital= %sector actuar sobre el índice es mucho más eficiente, barato y controlable porque bastaría para cubrir nuestro capital con abrir posición corta con muy escaso capital, mientras que controlar una cartera por sectores que emulen al SP500 es mucho más complicado y engorroso.