A pesar del rápido aumento de este fenómeno global, varios asuntos aún deben resolverse ya que los reguladores y el comportamiento de los inversores aún no ha dado forma completamente a los estándares para la inversión ESG:
El mercado de las soluciones de inversión ESG
Barreras existentes para la inversión ASG
Evolución futura prevista en el mercado de la UE
Inversiones ASG: las implicaciones para las instituciones financieras
El mercado de las soluciones de inversión ESG
su crecimiento será exponencial progresivo y uniformemente acelerado, si no estás , estás fuera del mercado. si no tiene etiqueta ESG no inviertas. Mira que proyecciones manejan el sistema financiero del porcentaje de activos que se irán certificando en los próximos años.
Barreras existentes para la inversión ASG
Uno de los mayores desafíos que aún enfrenta el sector es la falta de una taxonomía común para definir el perímetro y los requisitos mínimos para las actividades sostenibles . Por ejemplo, existe un debate en curso sobre qué actividad considerar “verde” (por ejemplo, plantas de energía nuclear) y qué inversión entra en el ámbito de ESG. Una segunda barrera para una adopción más amplia de las inversiones ASG es la falta de un estándar común para las divulgaciones ASG.. Por ejemplo, al divulgar información sobre su desempeño ESG, las empresas pueden elegir qué criterios seguir y si un tercero audita sus informes. Esta falta de reglas comunes resultó en informes desequilibrados de los riesgos y desempeño ESG y, en el peor de los casos, en un lavado verde, es decir, hacer afirmaciones sin fundamento o engañosas con respecto a los beneficios de sostenibilidad de un producto de inversión.
Evolución futura prevista en el mercado de la UE
Para regular mejor el mercado de inversiones sostenibles y promover los objetivos establecidos en el Acuerdo de París, la UE ha elaborado un plan de acción [6] en 2018 para reorientar los flujos de capital hacia inversiones sostenibles. Como parte de este Plan de Acción, se esperan varias intervenciones regulatorias , por ejemplo:
Un reglamento sobre divulgaciones obligatorias de sostenibilidad , que requiere que las empresas de inversión divulguen cómo han considerado los problemas y riesgos de sostenibilidad en su proceso de decisión de inversión y el impacto de sus inversiones en la sociedad.
Un reglamento que introduce los puntos de referencia de transición climática de la UE y los puntos de referencia alineados con París de la UE y establece un conjunto claro de requisitos mínimos que deben cumplir los administradores de índices para poder utilizar esas etiquetas al comercializar sus índices.
Una nueva taxonomía común para etiquetar actividades e inversiones sostenibles
Nuevas modificaciones de la directiva MiFID II por parte de ESMA , en particular en las áreas de requisitos de idoneidad y gobernanza de productos
Inversiones ASG: las implicaciones para las instituciones financieras
El aumento de los factores ASG en la economía global tiene implicaciones inevitables en la industria financiera europea. Mientras las autoridades de la UE están dando forma al nuevo marco regulatorio ESG, las instituciones financieras ya se enfrentan a demandas de soluciones ESG más activas por parte de sus partes interesadas (inversores institucionales, agencias de calificación, clientes), independientemente de la introducción prevista de nuevas directivas en los próximos meses.
Por último, las instituciones deben desarrollar un plan de acción con medidas concretas e hitos para mejorar su huella ASG, en línea con la estrategia definida y el nivel de ambición.
La rápida expansión de la conciencia de ESG entre los reguladores, los gobiernos y el público es un fenómeno que las instituciones financieras ya no pueden ignorar. Ha llegado el momento de actuar: ahora las instituciones deben decidir qué dirección tomar.