En 2007, Warren Buffett hizo una apuesta de un millón de dólares a que podría superar a los gestores de fondos de cobertura a lo largo de una década invirtiendo en un fondo indexado al S&P 500.
En 2017, ganó .
Algunos inversores individuales están haciendo apuestas similares en el S&P 500 con su dinero, ya sea a través de fondos cotizados en bolsa o fondos mutuos.
Fiel a su nombre, el índice S&P 500 incluye 500 grandes empresas estadounidenses. El índice está ponderado por capitalización de mercado, y la ponderación de cada empresa que cotiza en bolsa se basa en el valor total de todas sus acciones en circulación. El índice se reequilibra trimestralmente.
Según Morningstar, los tres ETF más importantes siguen el índice S&P 500: SPDR S&P 500 ETF Trust, que cotiza bajo el símbolo SPY; iShares Core S&P 500 ETF , con ticker IVV; y Vanguard S&P 500 ETF, que cotiza como VOO. En conjunto, estos fondos representan casi el 17% del mercado de ETF de EE. UU., según Morningstar.
En 2024, VOO ha sido el líder de esos tres fondos en atraer dinero nuevo, con 71.000 millones de dólares en entradas netas durante los primeros nueve meses, según Morningstar, superando el récord que SPY estableció en 2023 en 20.000 millones de dólares.
El rendimiento futuro del índice podría ser “silenciado”
El índice S&P 500 ha seguido siendo noticia por alcanzar nuevos máximos históricos en 2024. En lo que va de año, el índice ha subido alrededor de un 20 % al 8 de octubre. En los últimos 12 meses, ha subido un 33 %.Ese desempeño ha superado las predicciones de algunos expertos para el índice de cara a este año, debido en parte a una economía estadounidense más fuerte de lo que se había anticipado.
“Esa esquiva recesión que todos esperaban nunca se materializó”, dijo Larry Adam, director de inversiones de Raymond James.
Ahora, la firma con sede en San Petersburgo, Florida, predice un aterrizaje suave para la economía estadounidense. Sin embargo, el repunte de las acciones puede no ser tan fuerte.
“Creo que veremos un desempeño más moderado, todavía en ascenso, pero más moderado”, dijo Adam.
Históricamente, desde principios de octubre hasta el día de las elecciones, el mercado tiende a caer, en promedio, alrededor de un 1,5%, dijo.
“La razón de esto es que al mercado no le gusta la incertidumbre”, dijo Adam.
La buena noticia es que el mercado tiende a recuperar esas pérdidas y avanzar, dijo.
Goldman Sachs acaba de elevar su previsión para el índice S&P 500 en 2024 de 5.600 a 6.000 para reflejar el crecimiento esperado de las ganancias. Tom Lee, socio gerente y jefe de investigación de Fundstrat Global Advisors, también dijo recientemente a la CNBC que prevé un objetivo de 6.000 para el S&P 500 para fin de año.
El S&P 500 es difícil de superar en el largo plazo
Invertir en el índice S&P 500 es una estrategia popular.“Hay razones por las que funciona tan bien que nunca cambiarán”, afirmó Bryan Armour, director de investigación de estrategias pasivas en Morningstar.
Entre las ventajas: tiene un bajo coste, captura una gran parte de las oportunidades disponibles para los gestores activos y es “difícil de superar en el largo plazo”, dijo.
“En general, diría que el S&P 500 es mejor y está más diversificado que la mayoría de las estrategias de inversión”, afirmó Armour.
Eso puede permitirle adoptar un enfoque de “configúrelo y olvídese” y evitar tratar de cronometrar el mercado, dijo.
Sin embargo, existen riesgos definidos que vienen con la inversión exclusiva en un fondo de índice S&P 500 en el lado de acciones de una cartera.
“El S&P 500 ha sido lo mejor que [los inversores] pudieron haber hecho en los últimos siete u ocho años”, dijo Sean Williams, planificador financiero certificado y director de Cadence Wealth Partners en Concord, Carolina del Norte.
“Hay mucha gente que tiene esa mentalidad de: ‘¿Por qué haría algo diferente?’”, dijo.
En general, no es una buena idea tener todo en una sola posición, incluso si se trata de grandes empresas estadounidenses que lo han hecho muy bien en la última década, dijo Williams.
Siempre ayuda tener exposición a otras áreas, dijo, como empresas internacionales de pequeña y mediana capitalización y bienes raíces, por ejemplo.
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