La semana pasada celebramos un gran cumpleaños: ¡el Promedio Industrial Dow Jones cumplió 129 años! Es el segundo índice más antiguo (el Promedio de Transporte Dow Jones es más antiguo) y fue calculado por primera vez el 26 de mayo de 1896 por Charles Dow, cofundador del Wall Street Journal y Dow Jones & Company.
Comenzó con 12 empresas que representaban los sectores más importantes de la economía en aquel momento, como el cuero, el acero y el azúcar. Su objetivo era evaluar la salud general del sector industrial. Por supuesto, hoy en día cuenta con 30 de las empresas más grandes que cotizan en bolsa (como lo ha sido desde octubre de 1928) y sigue siendo considerado uno de los índices más conocidos y citados del mundo, pero también es uno de los mejores indicadores de la salud general de la economía estadounidense.
Aquí hay 12 estadísticas divertidas para celebrar el gran cumpleaños:
- No queda ninguno de los 12 originales. General Electric fue la última de las 12 en ser incluida, pero fue eliminada en octubre de 2018. Otro dato curioso: fue eliminada dos veces más: en 1898 y en 1901, para un total de tres.
- Comenzó con 12 acciones, pero pasó a 20 en 1916 y a 30 en 1928. Hasta el día de hoy, muchos piensan que 30 es todavía un tamaño de muestra demasiado pequeño, pero no parece que esto vaya a cambiar pronto.
- Un comité de los índices S&P Dow Jones selecciona los componentes y no existe un proceso o fórmula rígida.
- ¿El mejor año de la historia? Un aumento del 82 % en 1915, coincidiendo con la Primera Guerra Mundial.
- 1931 se lleva la palma como el peor año de la historia, con una caída de casi el 53 %. La Gran Depresión provocó esta debilidad, ya que las acciones finalmente cayeron un 86 % desde su máximo en 1929.
- Se pondera por precio, lo que significa que una acción con un precio más alto tendrá un mayor impacto en el cambio diario. Por ejemplo, cuando UnitedHealth Group (UNH) tuvo sus recientes problemas, esto hizo que la rentabilidad del Dow Jones pareciera peor de lo que era en realidad o en comparación con índices ponderados por el mercado como el S&P 500.
- “Promedio” está en el nombre, pero no es un promedio, es un índice.
- En la década de 1990, este récord se mantuvo durante nueve años consecutivos.
- Cayó un 20,5% el 14 de diciembre de 1914 cuando estalló la Primera Guerra Mundial, pero el peor día de la historia fue el desplome del 22,6% del 19 de octubre de 1987, más conocido como el Crash de 1987 o el Lunes Negro de la actualidad.
- El Dow ha ganado dos dígitos en un día nueve veces, y la más reciente fue tras los mínimos de la COVID-19 del 24 de marzo de 2020. El mejor día de la historia fue una ganancia del 15,3 % el 15 de marzo de 1933. ¡Idus de marzo, sin duda!
- Lo mejor del Dow Jones es la riqueza que ha generado a lo largo de generaciones para los inversores (si se pudiera seguir el índice). Comenzó cotizando a 40,94 y recientemente alcanzó un máximo de más de 45.000. ¡Y eso sin contar los dividendos! A lo largo del tiempo ha habido muchas preocupaciones, pero las acciones han subido constantemente. Aquí está nuestro siempre popular Gráfico de Preocupaciones, que muestra precisamente esto.
- Finalmente, cerró en torno a 100 en 1906 y en 1000 en 1972. Tardó hasta 1999 en superar los 10 000 y recientemente alcanzó un máximo de 45 000 en diciembre. El intervalo de ayuno de 1 km fue de solo cinco días, de 32 000 a 33 000 en marzo de 2021. ¿Alguien apuesta a cuándo superará los 100 000?
Felicidades de nuevo al Dow por su increíble racha y a todos los inversores que a lo largo de los años se han beneficiado al mantener sus planes de inversión.