El 26 de junio se clasifica como el quinto peor día de negociación del año para el S&P 500 desde 1950. Y este año, cae el próximo jueves.
Aquí está la tabla:
Desglosemos lo que muestra la tabla:
Esta tabla sigue el rendimiento diario promedio del S&P 500 para cada día del año desde 1950 hasta 2024. Cada fila refleja el rendimiento típico del índice en esa fecha del calendario, promediado a lo largo de más de 70 años.
En conclusión: el 26 de junio se destaca con un rendimiento promedio de -0,29%, lo que lo coloca firmemente entre los baches estacionales más grandes del mercado.
Pero no es sólo un mal día.
Esto forma parte de una serie de problemas más amplios. Del 18 al 27 de junio, casi todos los días han registrado un rendimiento promedio negativo.
Es una de las ventanas consistentemente más débiles del calendario.
Se trata de un raro conjunto de color rojo que se ha mantenido durante décadas.
Y este año, es posible que el patrón ya esté en marcha. Del 18 al 20 de junio, el S&P 500 ya ha caído un 0,25 %, lo que indica que comienzan a surgir dificultades estacionales.
La estacionalidad no influye en los mercados por sí sola. Pero cuando se alinea con una tendencia que ya viene perdiendo impulso, la señal se vuelve más difícil de ignorar.
El impulso está perdiendo impulso.
La estacionalidad no es amiga aquí.
Y el jueves trae el mayor riesgo estadístico del mes.
¿Se trata de una mera reestructuración o del comienzo de algo más grande?
Grant Hawkridge | Operador australiano principal, All Star Charts