Los mercados de renta variable no corrigieron en septiembre y en el arranque de octubre parece que quieren seguir sin hacerlo, este año igual no habrá precios para comprar este mes y soltar en mayo que viene.
Estamos ya oficialmente en FOMO pero no en grado máximo o alto , diríamos bajo, para subirlo tendríamos que ver una caída de bajistas en la encuesta semanal de la AAII, así que todavía para llegar a la euforia falta tiempo y ya no digamos para la distribución final. A no ser el mercado colapse antes por hechos exógenos a él tal como vivimos de peligrosamente en el mundo pues una chispa puede saltar y ver como Rusia se enfrenta a la OTAN, cosa que no entenderíamos lo más mínimo, no pueden contra Ucrania y se van a meter contra Europa, no cuadra ni a martillazos, pero lo de los drones nos parece más un testeo de defensas que una apertura hacia el oeste de una ofensiva rusa. No tiene ningún sentido lo que se supone que hace el Kremlin porque cuidado con las falsas banderas. También dijeron que los rusos destruyeron el Nord Stream y ya veis quien lo destruyó. Europa quiere dinero ya para armamento y Ucrania que la OTAN entre en el conflicto.
Que Putin enseñe los dientes también es normal porque la comunidad internacional se está riendo de él ayudando por todos los frente a Ucrania y luego decir que no está ni quiere estar en guerra con Rusia. Los amigos de mis enemigos son mis enemigos también. Y cuidado que en vez de un dron no tire un día un pepino.
Resumen semanal de MARKETSCREENER.COM
A pesar de la entrada en vigor el miércoles del cierre de la Administración en Estados Unidos por la falta de acuerdo sobre el presupuesto federal, la semana ha sido claramente alcista para la mayoría de los mercados financieros. Impulsado por los valores tecnológicos y la confirmación de que la Fed bajará pronto los tipos de interés, Wall Street no ha dejado de encadenar un récord tras otro. En Europa, muchos índices también se auparon a nuevos máximos, como el AEX, el Eurostoxx50, el FTSE100, el IBEX 35, el PSI20 y otros. A diez días del inicio de la temporada de publicación de resultados trimestrales, el apetito por el riesgo sigue intacto.
Materias primas
Energía. Los precios del petróleo siguen bajando, ahondando en niveles sin precedentes en cinco meses. El Brent para entrega en diciembre cayó a 64 USD, mientras que el WTI retrocedió a 60,5 USD. Estas caídas se producen tras las especulaciones sobre un posible nuevo aumento de la producción de la OPEP+ de 137.000 barriles diarios en noviembre. Arabia Saudí y Rusia, líderes del grupo, se reunirán este fin de semana para ultimar esta decisión. A pesar de las limitaciones que pesan sobre el cártel ampliado para mantener este ritmo de producción, el mercado mundial podría entrar en superávit, pues la Agencia Internacional de la Energía prevé excedentes récord para el próximo año. En el fondo, la geopolítica sigue siendo un factor decisivo en los precios del crudo. En concreto, los ataques de Ucrania sobre las refinerías rusas situadas lejos de la línea del frente.Metales. El oro superó por primera vez la barrera de los 3.800 USD la onza, alcanzando incluso un máximo de 3.897 USD. A corto plazo, esta dinámica sin contratiempos se ve respaldada por la preocupación en torno al cierre de la Administración de Estados Unidos y las expectativas de nuevas bajadas de los tipos de interés en la Reserva Federal. El precio del oro ha subido un 47% desde principios de año, una trayectoria notable atribuible a las compras de los bancos centrales, el aumento del interés de los ETF y las persistentes tensiones geopolíticas. En cuanto al cobre, los precios han seguido su escalada en Londres. El contrato a tres meses en la London Metal Exchange se negocia actualmente a 10.490 USD por tonelada, un aumento atribuible a los problemas de suministro, sobre todo en Indonesia y Chile.
Productos agrícolas. Los cereales vuelven a la senda bajista en Chicago; una dirección que últimamente ha sido la norma. Los contratos de maíz y trigo cerraron a la baja, a 420 centavos USD el bushel para el maíz y 513 centavos USD para el trigo (contratos con vencimiento en diciembre de 2025). La soja sigue sufriendo las consecuencias de la guerra comercial con China, lo que ha llevado a este país a recurrir a otros proveedores. Las condiciones meteorológicas favorables han acelerado las cosechas de maíz y trigo en Estados Unidos, lo que ha provocado una presión bajista sobre los precios. Por otra parte, el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos ha destacado en su último informe una disminución de las existencias de maíz con respecto al año pasado, pero la cosecha récord prevista debería permitir reponer las existencias.
Materias primas
Energía. Los precios del petróleo siguen bajando, ahondando en niveles sin precedentes en cinco meses. El Brent para entrega en diciembre cayó a 64 USD, mientras que el WTI retrocedió a 60,5 USD. Estas caídas se producen tras las especulaciones sobre un posible nuevo aumento de la producción de la OPEP+ de 137.000 barriles diarios en noviembre. Arabia Saudí y Rusia, líderes del grupo, se reunirán este fin de semana para ultimar esta decisión. A pesar de las limitaciones que pesan sobre el cártel ampliado para mantener este ritmo de producción, el mercado mundial podría entrar en superávit, pues la Agencia Internacional de la Energía prevé excedentes récord para el próximo año. En el fondo, la geopolítica sigue siendo un factor decisivo en los precios del crudo. En concreto, los ataques de Ucrania sobre las refinerías rusas situadas lejos de la línea del frente.Metales. El oro superó por primera vez la barrera de los 3.800 USD la onza, alcanzando incluso un máximo de 3.897 USD. A corto plazo, esta dinámica sin contratiempos se ve respaldada por la preocupación en torno al cierre de la Administración de Estados Unidos y las expectativas de nuevas bajadas de los tipos de interés en la Reserva Federal. El precio del oro ha subido un 47% desde principios de año, una trayectoria notable atribuible a las compras de los bancos centrales, el aumento del interés de los ETF y las persistentes tensiones geopolíticas. En cuanto al cobre, los precios han seguido su escalada en Londres. El contrato a tres meses en la London Metal Exchange se negocia actualmente a 10.490 USD por tonelada, un aumento atribuible a los problemas de suministro, sobre todo en Indonesia y Chile.
Productos agrícolas. Los cereales vuelven a la senda bajista en Chicago; una dirección que últimamente ha sido la norma. Los contratos de maíz y trigo cerraron a la baja, a 420 centavos USD el bushel para el maíz y 513 centavos USD para el trigo (contratos con vencimiento en diciembre de 2025). La soja sigue sufriendo las consecuencias de la guerra comercial con China, lo que ha llevado a este país a recurrir a otros proveedores. Las condiciones meteorológicas favorables han acelerado las cosechas de maíz y trigo en Estados Unidos, lo que ha provocado una presión bajista sobre los precios. Por otra parte, el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos ha destacado en su último informe una disminución de las existencias de maíz con respecto al año pasado, pero la cosecha récord prevista debería permitir reponer las existencias.
El bloqueo presupuestario en Estados Unidos, último sobresalto de la convulsa presidencia de Donald Trump, no ha impedido que los mercados bursátiles sigan al alza. La próxima semana se presenta tranquila en cuanto a resultados empresariales, que empezarán a publicarse en abundancia la semana siguiente.
En el ámbito macroeconómico, seguramente el cierre de la Administración impida la publicación de estadísticas oficiales en Estados Unidos. Con todo, no se esperaba ningún indicador importante. Sí que están previstas, en cambio, varias intervenciones de responsables de la Fed. A priori, la congelación del gasto federal no les privará de transmitir mensajes valiosos a los inversores, que siguen anticipando una nueva bajada de tipos el 29 de octubre.
RENTABILIDADES FUTUROS EN LO QUE VA DE 2025:
Podium para los metales y farolillos rojos para commdoties agrícolas. Bolsas en terreno positivo como futuros de bonos y notas, y dolar negativo frente a todo sus pares más importantes. Energía negativa y buena recuperación del bitcoin que va a por máximos de nuevos, o mejor dicho ayer domingo hizo entró en subida libre, vamos a ver si hoy lunes la confirma.
