Después de un mes marcado por fracasos en la ruptura de las acciones más riesgosas, esta mañana en Open Bar di un paso atrás y revisé algunos de los grupos más bajistas.
Señales de advertencia de las “Nuevas 3 B”
Ha sido una recuperación prácticamente inquebrantable desde los mínimos de abril, pero últimamente el mercado ha comenzado a mostrar algunas fisuras.
Los principales sectores de riesgo —bancos regionales, constructoras de viviendas y Bitcoin— están mostrando señales de advertencia, lo que sugiere un mayor riesgo de caídas.
Aquí están los gráficos, que muestran los niveles de soporte dinámicos desde los mínimos de abril.
En resumen, las cosas malas suceden por debajo del VWAP… y ahí es donde se encuentran estos tipos por ahora… además de los bancos.
Bancos regionales
Siguen resistiendo, pero dudo que con el tiempo se diferencien mucho de las constructoras de viviendas. Si las demás empresas de tamaño B quiebran, es probable que los bancos sigan su ejemplo.
Los grandes bancos, en cambio, son otra historia. Su estructura es distinta, y creo que pueden seguir actuando de forma diferente… manteniéndose fuertes a pesar de la debilidad de los pequeños bancos.
Constructores de viviendas
Actualmente, las constructoras de viviendas se encuentran en la peor situación del sector. Esta debilidad se produce en un contexto de dificultades específicas del sector, y las perspectivas a corto plazo sugieren que podrían producirse mayores caídas.
Si las tasas siguen subiendo, es probable que este grupo lidere la baja. Así de simple.
Bitcoin: “culpable hasta que se demuestre lo contrario”
Bitcoin sigue perdiendo terreno, a pesar de la fortaleza que muestran sus pares tecnológicos de gran capitalización. Hasta que logre recuperar y mantener niveles clave, consideraremos esto como un patrón de techo.
Estamos observando patrones y acciones bajistas muy similares en Ethereum y Solana, que estamos monitoreando de cerca en busca de evidencia que los respalde.
Posibles vientos en contra del dólar
El DXY podría ser el gráfico más importante en este momento. Las principales divisas, incluyendo el dólar canadiense, la libra esterlina, el euro y el yen, ya se están depreciando frente al dólar estadounidense.
Si todos esos son máximos, entonces este será un mínimo duradero en el Índice del Dólar Estadounidense.
Si eso se confirma, es probable que la debilidad actual del mercado se extienda más allá de las 3 mil millones de libras esterlinas, y los vientos en contra del dólar podrían frenar el repunte generalizado de los activos de riesgo.
Esta mañana analizamos todos estos gráficos y los acontecimientos clave en The Open Bar. Haz clic aquí para ver la repetición .
La principal conclusión es que cada vez hay más pruebas a favor de que volvamos al modo de «ahorrar dinero»… y así lo estamos haciendo.
Después de todo, necesitamos preservar lo que tenemos para poder aprovechar los buenos tiempos… Tengo la sensación de que volverán antes de que nos demos cuenta.
STEVE STRAZZA