Lo entiendo: el constante ir y venir sobre si el mercado es alcista o bajista, si la amplitud es fuerte o débil, si la rotación o la distribución pueden cansarte.
Es el mismo debate en cada ciclo, generalmente con muchos de los mismos personajes presentando argumentos similares. Y para la mayoría, es agotador.
Pero para mí, sí impor56ta. Este es mi trabajo. Me dedico a ganar dinero en el mercado, y el primer paso es saber exactamente en qué tipo de mercado nos movemos.
Sólo entonces podremos elegir las herramientas adecuadas, las estrategias adecuadas y la mentalidad adecuada para el entorno que tenemos ante nosotros.
La capacidad de adaptarse
Si su sistema no puede adaptarse a un entorno de mercado cambiante, está garantizado que fracasará.
Se oye a gente declarar con orgullo que «solo negocian acciones de crecimiento». Genial, hasta que las acciones de crecimiento dejan de ser populares.
La misma historia con los «expertos en petróleo y gas» de hace 20 años. Muchos de ellos nunca abandonaron ese espacio, y muchos pasaron décadas atrapados en el infierno del petróleo y el gas simplemente porque no pudieron, o no quisieron, adaptarse.
El mismo destino les espera a los “gurús del crecimiento” de hoy.
Y eso sin siquiera analizar la rotación sectorial ni la fortaleza relativa. Incluso a nivel de mercado general, los entornos cambian drásticamente:
A veces se producen tendencias alcistas fuertes y claras con baja volatilidad, como ocurrió en EE. UU. en 2017.
A veces, los mercados se debilitan a medida que más acciones y sectores tienden a la baja (pensemos en la mayor parte de 2021 y 2022).
Y a veces te encuentras con esos desastres laterales y desordenados: me vienen a la mente los períodos de finales de 2014 a mediados de 2015.
Un sistema de trading o inversión, independientemente del horizonte temporal, debe reconocer estos cambios y adaptarse en consecuencia.
En TrendLabs , esa adaptabilidad fue un principio de diseño central desde el primer día.
No es negociable.
Es el primer paso en todo lo que hacemos.
¿Te cepillas los dientes con un martillo?
En la vida utilizamos diferentes herramientas para diferentes situaciones.
Cuando llega la hora de cepillarse los dientes antes de acostarse, no buscas el martillo en la caja de herramientas. Agarras un cepillo de dientes.
Si mi esposa me pide que cuelgue un espejo, tampoco voy a subir a buscar mi cepillo de dientes. ¡Le diré que llame al de mantenimiento!
Quizás agarre un taladro o un martillo, pero probablemente no un cepillo de dientes.
El mismo principio en los mercados.
Diferentes entornos requieren diferentes estrategias. Si nos encontramos en un mercado alcista de baja volatilidad y tendencia, una estrategia diseñada para volatilidad alta fracasará.
¿Y en un mercado bajista de alta volatilidad? Esas herramientas tranquilas y que siguen las tendencias del mercado alcista tendrán las mismas dificultades.
El trabajo es simple: primero identificar el entorno y luego elegir la herramienta adecuada para el trabajo.
¿En qué entorno nos encontramos hoy?
Al igual que en cualquier otro punto de cualquier ciclo, nuestro trabajo es identificar el entorno en el que nos encontramos ahora mismo .
Nunca lo sabremos con absoluta certeza, pero sopesamos la evidencia, calculamos las probabilidades y nos ponemos en la mejor posición para ganar.
Según nuestros cálculos –y contrariamente a gran parte de lo que se dice al respecto–, este es un mercado alcista saludable, en expansión y con tendencia alcista.
¿Y históricamente? En mercados alcistas, quienes poseen acciones ganan mucho más dinero que quienes no las poseen… o peor aún, quienes las venden en corto.
Y no, no lo llamamos mercado alcista porque “ha subido un 20%”. Tampoco estamos usando una relación vaga de nuevos máximos y nuevos mínimos.
La verdadera forma, la única forma, de saber qué está sucediendo es hacer realmente el trabajo: revisar una por una cada acción y preguntarse: «¿Está subiendo, se mantiene vertical o baja?».
Casi nadie hace esto. Los humanos tienen una extraña obsesión con los atajos. Pasan años intentando hackear el sistema en lugar de dedicar una hora a contar.
Sí, cuantificamos los datos. Sí, utilizamos nuestro NOW Score patentado . Pero nada reemplaza la claridad que se obtiene al analizar cada gráfico uno mismo.
Y esto es lo que ese proceso muestra hoy:
La mayoría de los mercados mundiales están alcanzando nuevos máximos, y no se trata de menos países, sino de más que en cualquier otro momento de este ciclo.
En Estados Unidos, más del 62% de las acciones de la Bolsa de Nueva York están en tendencia alcista (por encima de su promedio móvil de 200 días).
¿Empresas de pequeña capitalización? El Russell 2000 va camino de alcanzar el cierre mensual más alto de su historia.
Las microcapitalizaciones, el sector más especulativo del mercado, también están en alza.
La biotecnología está alcanzando máximos de varios años.
Eso no es aversión al riesgo. Es apetito por el riesgo. Alto y claro.
¿Qué significa esto para nosotros? ¿Qué hacemos con esta información?
Sencillo: pasamos nuestro tiempo buscando acciones para comprar, no excusas para vender.
Hemos estado pisando el acelerador y el camino está abierto.
Mantente alerta,
JC Parets, CMT
Fundador, TrendLabs