No faltan herramientas, indicadores y marcos diseñados para hacer que el trading y la inversión sean más difíciles de lo que ya son.
Al principio de mi carrera, caí en la misma trampa que la mayoría de la gente. Seguía añadiendo cosas. Más indicadores. Más superposiciones. Más razones para dudar de mí mismo.
Con el tiempo, y generalmente a las malas, aprendí la lección opuesta: menos es más.
Mantenlo simple, estúpido. BESO
Miro una cantidad absurda de gráficos a diario. Lo último que quiero es una complejidad innecesaria. Así que cuando vean algo en mis gráficos o me escuchen mencionar un conjunto de datos específico, está ahí por algo.
No estoy interesado en desperdiciar tu tiempo, y definitivamente no estoy interesado en desperdiciar el mío.
Si uso una herramienta es porque ignorarla sería irresponsable.
Me oyen hablar constantemente de Fibonacci y la Proporción Áurea. Lo que no me oyen muy a menudo es señalar niveles ultraespecíficos del S&P 500 y decir: «Esto importa».
Hoy estamos haciendo exactamente eso.
Antes de adentrarnos en los niveles y por qué son tan importantes en este momento, aquí hay un rápido repaso de cómo se calculan las extensiones de Fibonacci y la proporción áurea .
Luego veremos lo que el mercado nos viene diciendo, muy claramente, durante meses.
Niveles de extensión de Fibonacci del S&P 500
El S&P 500 experimentó una corrección significativa la primavera pasada que finalmente se convirtió en una de las mayores oportunidades de compra en la historia del mercado.
Para enmarcar lo que sucedió desde entonces, medimos los niveles de extensión de Fibonacci desde el máximo hasta el mínimo de esa corrección.
Cuando el precio se recuperó y alcanzó los máximos anteriores de alrededor de 6.100 a 6.150, eso marcó un retroceso total del 100 por ciento de toda la caída.
A partir de ahí, la extensión del 161,8% nos da la proporción áurea.
Ese nivel no es teórico. Es exactamente donde el S&P 500 dejó de avanzar a finales de octubre.
Desde entonces, el precio no ha variado rápidamente y se ha mantenido estable durante meses:
Esto no es una ciencia exacta, aunque a veces lo parezca. Dibujamos líneas de tendencia con crayones, no con un lápiz afilado.
En el gráfico anterior, calculé los niveles de extensión utilizando tanto el máximo inicial de diciembre de 2024 como el máximo final de fines de febrero para crear un rango razonable en lugar de un único número preciso.
Ese rango nos lleva directamente a donde se encuentra cotizando el precio hoy.
Y ese es el punto clave.
Este nivel del S&P 500 es sumamente importante. No porque yo lo diga, sino porque el propio mercado lo lleva meses validándolo.
Si el S&P 500 logra superar decisivamente los 7.000 y mantenerse allí, abre la puerta a un movimiento hacia el norte de los 8.000, según mi experiencia.
Pero primero tiene que lograr el aterrizaje.
Hasta el momento, no lo ha hecho.
Los niveles de Fibonacci se agrupan
Pero espera, ¡hay más!
En caso de duda, aleje la vista.
Este gráfico da un paso atrás y analiza el S&P 500 durante todo el mercado bajista de 2021-22.
El retroceso del 100% de esa caída nos devuelve a los máximos históricos de principios de 2022.
Como puede ver, esa antigua resistencia se convirtió en un soporte crítico durante la corrección del año pasado, justo por encima de 4.800:
Ahora concentrémonos en dónde el precio se ha estancado más recientemente.
Esa resistencia se alinea casi perfectamente con la extensión del 261,8% de toda la caída del mercado bajista de 2022.
Léelo otra vez.
Los niveles de extensión del mercado bajista de 2022 apuntan exactamente a la misma área que los niveles de extensión de la corrección del año pasado.
Diferentes marcos temporales. Diferentes oscilaciones. Misma zona de precios.
Esto no es casualidad.
Cuando los niveles de Fibonacci se agrupan así, refuerzan la importancia del nivel. Y ahora mismo, ese grupo se sitúa alrededor de 7000.
Una ruptura limpia y mantenida por encima de 7.000 sería uno de los acontecimientos más alcistas para el S&P 500 que hemos visto en mucho tiempo.
Pero los mercados no regalan ganancias fáciles. Estos niveles son importantes por algo.
Necesitamos verlo suceder.
Cuanto más tiempo se mantenga el S&P 500 por debajo de 7.000, mayor será el problema.
Cuanto más rápido pueda recuperarse y mantenerse por encima de 7.000, más poderosa será la configuración alcista.
Mucha gente descarta Fibonacci y la proporción áurea considerándolos “vudú”.
Yo solía ser uno de ellos. Eso fue un error.
Eres bienvenido a hacer lo que quieras. Ya aprendí la lección.
Algunos de ustedes todavía tienen que hacerlo.
Y eso está bien.
Mantente alerta,
JC Parets, CMT
Fundador, TrendLabs