Para miccionar y no verter gota

¡¡ De nuevo a las andadas otra vez ¡¡ el Dow Jones un índice de casi 13600 puntos pierde 77 con respecto a sus máximos últimos que coinciden con el del vencimiento trimestral de Septiembre, en terminos porcentuales pierde un 0.05%. El Ibex en el mismo plazo de tiempo lleva perdidos 415 puntos y es un índice 8230 cuando hizo los mismos máximos, tenemos entonces una perdida para nuestro selectivo del 5% con relación al índice referencial de Wall Street.

Si .. diganlo conmigo ¡¡ manda huevos ¡¡ El IBEX pierde un 5% mientras el DOW solo un 0.5% … ¡¡ tremenda descorrelación, ilquidez  y volatilidad intríseca tenemos que comernos en España ¡¡

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IBEX 2002-2012: ¿Fin de un ciclo bursátil completo (impulso+corrección?

En nuestro afán por detectar la estructura “maestra” que gobierna el orden del precio con este trabajo pretendo dar una visión global para saber dónde estamos y qué hemos hecho hasta ahora partiendo del arranque del último ciclo alcista del mercado para terminar en su último suelo hecho este verano.

Cuando termina la crisis “punto com” nos encontramos con un IBEX en 5250 ahí marcamos el arranque del ciclo alcista:

  1. 2002-2007 gran cinco alcista de un lustro iniciado en 5.250 terminado en 16050.
  2. Tras todo ciclo alcista debe sobrevenir una corrección de común una pauta ABC
  3. LA A: la podemos identificar y marcar en una caída en  cinco movimientos claros desarrollados entre Noviembre 2007 y Marzo 2009.
  4. LA B: la podemos identificar y marcar claramente porque fue el rebote técnico al 61,8% casi del movimiento  bajista precedente (16050-6750), como digo tal B toca niveles de 12.250 puntos en un plazo de nueves meses ( Marzo 2009 Enero 2010).
  5. LA C: esta es más difícil de identificar y compleja de señalar por sus impulsos y reacciones internos no están del todo claros y se prestan al debate entre analistas que sin duda ninguno tendrá razón y será la unión de todos la que pueda ser la solución.

Para servidor sin entrar en Elliot sino en simples pautas de analogía

 la 1  empezaría con una corrección en ABC de todo el tramo alcista precedente, me refiero al rebote comentado hasta el 61,8% e iría de 12250 a 8550, como digo caída en tres y un ABC perfecto, la duración de enero a junio 2010

La 2 sería de 8550 a la zona 11.000  porque ahí se enfrenta a una zona resistencial muy  fuerte,  hay dos suelos en 9200 y 9400  que marcan una lateralidad e indefinición de un año, aquí os recordamos que fue cuando perdimos la correlación con las plazas exteriores.

La 3  pues sería el descenso de 11.000 a 7450 porque al perder la lateralidad de un año la torta fue de escándalo y nos desplomamos de 9200 a 7500 (CNMV suspendió cortos  quedando fuera de juego totalmente junto con toda la periferia de Europa, la duración de la 3 es de Febrero a Septiembre 2011.

La  4 sería un rápido rebote entre septiembre y octubre 2011 a 9400 casi , aparece una formación triangular y como todos sabemos los triángulos suelen ser pautas de continuación de tendencia la duración de la figura fue de septiembre 2011 a marzo 2012, al romper a la baja, los 9400 son el inicio de la 5.

La 5 iría de los máximos de 9400 a los mínimos de este verano en 5900, en  realidad la 5 sería el precio objetivo bajista del triangulo roto.

Os muestro mi visión estructural global a ver que tal la veis:

Ahora os muestro la esta correctiva más en detalle:

Con todo lo dicho incrustrado en el ciclo correctivo quedaría así:

Y ya para definir nuestra posición y límites para distinguir si vamos a cambiar de tendencia o no:

Pues señores a INVERTIR y ESPECULAR toca, cada uno que mueve la ficha que crea conveniente, el vencimiento terminó en todo lo alto y ahora esta semana tocaría ver corrección, creemos que los cuidadores y creadores de mercado deberían echar un cubo de agua fría a nuestro mercado para moderar los ánimos alcistas del personal, las bolsas son alcistas cuando bajan y no cuando suben, ahora me faltaría ver HASTA DONDE CORRIGEN para saber si estamos confirmando un cambio de tendencia oficial de nuestro mercado, ojo, solo IBEX o simplemente viviendo una mejoría del muerto.

A todos por favor, moderación, prudencia y racionalidad en vuestros próximos movimientos.

12 años parado pero 7 décadas sin dejar de subir, la paradoja del SP500

Bolsacanaria análisis estructural de mercados.-

Desde luego ante una gráfica de una serie histórica solo se pueden hacer dos cosas o describir la evolución temporal del precio o proyectar con ella un escenario futuro.

Si describimos lo que ha hecho la serie en el largo plazo desde luego el SP500 “lleva 12 años parado” , pero a su vez no ha parado de subir desde la II Guerra Mundial, es decir realmente los grandes índices referenciales de Wall Street no han hecho ninguna corrección relevante salvo “esta parada” en el 2000 producida por la crisis “puntocom”, a la que luego siguió la subprime y le impidió seguir subiendo tras su corrección.

Ahora el SP500 está a punto de completar un triple techo en la zona 1600, le resta un 8% para conseguirlo, ojo, unos ven un triple techo y otros la rotura de un doble techo anterior para seguir subiendo, desde luego con las políticas expansivas de la FED doy por hecho que los americanos lo van a conseguir y cuidado sea este mismo año aprovechando la falta de volatilidad por ser electoral (me refiero al triple techo e incluso rotura alcista).

Si proyectamos escenarios tendríamos el continuista al alza,  si el SP500 bate los 1600 va a dar mucho vértigo mirar hacia abajo,  activaría de inmediato precios objetivos de 2.400 puntos por simple altura de rango, el rango actual del SP500 es de 800 puntos que sumados a 1600 nos da 2400, ese para servidor sería el escenario alcista.

El bajista consistiría en que el precio confirmase triple techo y bajase de nuevo a la directriz alcista de largo plazo, si lo hace corregiría “logarítmicamente” toda la subida del SP500 de 70 años ya que bajar a 600 desde 1600 sería el 61,8% de retroceso de Fibonacci.

Por mi parte quiero y deseo que todo sea al alza y que sea verdad eso de que en Bolsa a largo siempre se gana, no quiero ni pensar que el SP rompa directriz alcista de largo plazo porque entonces podría estar decenios y decenios en una estructura global bajista, vamos como el NIKKEI que muchos japoneses que hoy operan y trabajan en operadores e intermediarios financieros no han visto nunca la rotura de su techo de mercado.

Análisis tritemporal de Sol Meliá

LARGO PLAZO

El valor no ha roto estructura global bajista, tras la caída del 2007 de 17. a 1.50 su posterior rebote no llegó al 50% desde ahí volvió a caer y ha logrado sostenerse en los 3.5 euros tanto en el 2011 como en este 2012, ahora está muy próximo a una resistencia que por casualidad si la rompe también confirmaría cambio de tendencia al romper directriz bajista principal que trae desde su techo.

Si se tiene en cartera con o sin ganancias: MANTENER

Si no se tiene en cartera: ESPERAR a rotura de 6 euros (con volumen)

MEDIO PLAZO

El valor en este plazo dio una fuerte y clara señal de compra al romper la directriz  bajista con volumen en Julio pasado, había que estar ya comprado en la acción para llevarla a su precio objetivo que es su último máximo relativo en zona 5.80 cosa que ya ha hecho,

Por lo tanto ya no tiene un recorrido interesante hasta ver dos cosas: una que rompa 6 euros y cierre  por encima de esta resistencia y de  la MM200 o que corrija parte de su último tramo alcista de 3.5 a 5.8,

Si se tiene en cartera con ganancias: si no sube VENDED, no os comáis la corrección y volved a comprar tanto por arriba como por abajo según referencias técnicas anteriores.

Si se tiene en cartera con perdidas o pocas ganancias : MANTENER el valor no está para desinvertir ni salir de él a medio plazo.

CORTO PLAZO

Sol Meliá logra cotizar y sostenerse claramente sobre su MM200 eso es un síntoma alcista pero claro sus últimos máximos están siendo en divergencia bajista significando esto que Sol Meliá sube por retención de papel y no por entrada de dinero o compras, por lo tanto largos si, pero ojo avizor también porque en una mala sesión nos vuelan lo ganado en un gran número de ellas.

Si se tiene con ganancias: no permitir cierres bajo 5.35 y vended, mientras lo haga por arriba de este nivel todo bien todo correcto, sería ideal comprar SOL otra vez si confirma a la MM200 como soporte.

Si se tiene en perdidas o sin ganancias relevantes : MANTENER , el mercado no está mal y se puede tener este valor en cartera sin problemas.

 

Informe de estra casa sobre EL GAS NATURAL

Antes de afirmar o negar nada veamos el gráfico histórico de esta serie, este artículo  es técnico y no fundamental no vamos a hacer ningún tipo de estudio para llegar a ningún tipo de categorización, simplemente es ver el precio y definir cómo actuar sobre él a todos los plazos que es realmente lo que nos interesa a los especuladores. Pincha y descárgalo en PDF :

Es el GAS NATURAL un activo en franca decadencia

¿Quien miente en Wall Street?

Tenemos divergencias en los índices referenciales de Wall Street con respecto a la superación de máximos anuales, mientras el DOW JONES y el RUSSELL 2000 están en ellos sin romperlos Nasdaq 100 y SP 500 si los han logrado batir cotizando por segunda semana consecutiva sobre ellos.

Quien miente o es que Dow y Russell están peor que los otros dos que si han podido, desde luego entre el Dow Jones Industriales y el de Transportes también hay divergencia lo que claro vaya usted a saber si es un “aviso” como dice la teoria de Dow o simplemente un “retraso” o “debilidad”.

Lo cierto es que la VOLATILIDAD ha vuelto a bajar y el CONSENSO ALCISTA  a subir por lo tanto el terreno estaría abonado a la continuidad alcista de los mercados con el agravante de que el mercado de BONOS USA está girándose a la baja, unan argumentos y  concluid vosotros, os ponemos todos los gráficos.

No hay que olvidar que estamos en Septiembre, lo racional, lo natural es que la renta variable siga subiendo pero que a nadie le extrañe que de repente se presente algún invitado no esperado por las Bolsas. Los giros de mercado siempre se presentan en los máximos de complacencia del sentimiento de la masa.

Indices sudamericanos ¿igual pauta de precio que los asiáticos?

La semana pasada os hicimos un informe sencillo, muy básico  para todos los públicos de cómo estaba la situación técnica en Asia ( https://invertiryespecular.com/2012/08/31/informe-basico-sobre-indices-asiaticos/informe-basico-de-posicionamiento-en-indices-asiaticos/)  y nuestra conclusión era tendente a la bajista, es decir, perfiles de los precios más mirando hacia abajo que hacia arriba, exponiendo bien alto y claro que mientras en Wall Street estaba todo alto y le costaba bajar, en Asia estaba todo bajo y le costaba subir.

Ahora fijaos en Brasil y Argentina como índices referenciales sudamericanos, y os preguntamos ¿ su perfil o pauta de evolución gráfica a cual se parece a la de EEUU o la del bloque asiático?

BRASIL tiene un perfil muy parecido a los índices Chinos y Coreanos bajista y que le cuesta remontar.

Argentina tiene una pauta de precio más similar a la de Asia que a la de Wall Street, ahora mismo está muy cerca de la zona soporte de los 2400, si lo perfora barrena hacia 2100.

Por lo tanto y en consecuencia uniendo morfología del precio en los mercados emergentes creemos que NO ES EL MOMENTO DE ENTRAR EN ELLOS, ojo no decimos estar cortos/vendidos, hablamos de ESTAR FUERA, eso sí, esperando para comprar, a finales de Septiembre teóricamente más tardar mediados de Octubre Asia, Brasil y Argentina deberían mirar más hacia arriba que hacia abajo, hagan valle estacional o no.

 

Informe básico sobre índices asiáticos

MIS CONCLUSIONES FINALES:

1. Asia no tiene un perfil técnico ni de lejos parecido a EEUU, mientras estos están en zonas de máximos costándoles mucho bajar, los índices asiáticos  lo están en  bajas y  costándoles mucho subir.

2. La recomendación general en ASIA es  estar fuera o cortos para quienes no tengan posiciones abiertas, para quienes las tengan y largas es conveniente la cobertura de tales posiciones al menos hasta Octubre, así que estos inversores tendrán que buscar productos financieros que se beneficien de la caída de índices tanto a nivel particular como a nivel genérico.

3. Como sobre los índices asiáticos están indexados la mayoría de fondos de inversión etiquetados como emergentes hay que tener cuidado con este producto, ahora no es el momento de entrar en ellos, veremos más adelante, pero ahora NO.

INFORME BASICO DE POSICIONAMIENTO EN INDICES ASIATICOS

Valores que calcaron la pauta del IBEX-35

Bolsacanaria, analisis técnico estructural .-

La pauta técnica desarrollada por el IBEX es conocida por DOBLE SUELO, en este caso el doble mínimo lo realizó en zona 5900 y la clavicular o neck en zona 7200, la rotura fue con incremento de volumen y entre los mínimos se registró una divergencia alcista, esta es la foto:

 Realizada la plantilla apliquémosla sobre los 35 valores del IBEX para ver quien cumplió similar pauta técnica y desechemos a los que no (tanto por defecto como por exceso) los digamos afortunados son:

ACCIONES CON IGUAL PAUTA QUE IBEX

Por lo tanto podríamos concluir que el movimiento o pauta que ha realizado el IBEX-35 la ha trazado el 20% de las acciones que comprenden nuestro selectivo, si a tal porcentaje le sumamos el número de empresas con la etiqueta tendencial “mejor que mercado” tenemos pues un síntoma claro que la semana pasada hemos podido HABER CONFIRMADO UN SUELO EN EL MERCADO ESPAÑOL.