ETF PowerShares (QQQ) conocido por “The Qubes”

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

El ETF (QQQ) de Invesco es de los más viejos y probablemente más negociados del Mundo, que replica al índice Nasdaq 100, del sector tecnológico y está ponderado hacia compañías de crecimiento de alta capitalización, como no podía ser de otra forma nos encontramos entre sus principales posiciones, Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet.

Bien, pues si empezamos por el gráfico diario, nos encontramos que el 9 de Junio descendió un 2.5% y empezó la corrección, por cierto seguro que aún lo recuerdan, más que el día 9, el 10 porque parecía que esto ya empezaba a cambiar la tendencia o al menos eso es lo que nos querían contar. Bueno pues tranquilidad, que no pasa nada, es una corrección, al menos hasta la lectura de hoy… ¿alguien ve algo más en la gráfica diaria, que una simple corrección?… ¿ha perdido la EMA 200, la directriz alcista…?

Vamos un poco a ver qué pasa internamente. Lo único que encontramos es ordenamiento en los movimientos, y vamos no es que lo diga yo, es que se puede medir con una precisión extrema. De momento se ha parado donde se tenía que detener la onda “C” en el soporte anterior además que coincidencia, que si realizamos una extensión de Fibonacci entre los puntos “0-A-B” nos encontramos que el soporte es el 100% de esta, ¿ven el ordenamiento?, onda A y onda C iguales en longitud. Bueno resumiendo que si no esto se alarga. Ahora nos vamos a encontrar con dos escenarios, que se pare en el 61.8% de Fibonacci de la onda c que además va a coincidir por donde pasa la directriz bajista que nace en “0” y veremos otra onda a la baja donde el gap del 24 de Abril tiene que ejercer como soporte o también puede pasar que perfore la directriz bajista, el MACD se nos cruce al alza en diario en las cercanías de la horizontal cero y tengamos una señal de entrada, hay que tener en cuenta y esto es muy importante que en semanal no tiene avisos de divergencia a la baja.

Nueva señal en el índice de semiconductores

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA 

El índice DJ Semiconductor  está compuesto de las empresas estadounidenses que producen semiconductores  para todos los consumibles que existen hoy en día relacionados con la informática, telefonía y como se puede ver, presenta fuertes oportunidades de crecimiento.

Solo recalcar que cuando se produce la señal de la ruptura de la directriz bajista en las correcciones, el MACD siempre le vamos a encontrar rondando la horizontal cero un poco por arriba o por abajo es donde se va a cruzar, esto sucede en este índice y en cualquier serie que esté en tendencia, puesto que el indicador es tendencial. Solo señalar que si los semiconductores tienen señal de entrada, la tecnología habrá que vigilar de cerca.

Es curioso ver o al menos me lo parece como el índice  ha roto la directriz de la corrección y el ETF parece que tiene un retraso de 24 horas, veremos a ver que sucede hoy.

Los dos índices con los que trabajaba el Sr. Charles DOW

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Bueno no son exactamente como los conocemos ahora porque el cuándo publicó la primera media del mercado de valores, el 3 de Julio de 1884, el índice de ferrocarriles tenía nueve empresas y dos el de industriales, pero creo que no está de más recordar de vez en cuando al  Sr. DOW y las conclusiones donde el llego con los cálculos que realizaba a mano, para situarnos un poquito en estos días donde todo analista que se precie, tiene un robot configurado con los algoritmos correspondientes, o al menos eso es lo que nos quieren vender.

Bien pues él decía en uno de sus puntos, sobre el principio de confirmación de la tendencia, que las medias a precios de cierre de los índices tienen que converger, aunque las señales no tiene que darse simultáneamente, pero reconocía que un intervalo más corto entre señales proporcionaba una mayor confirmación.

Ahora en qué punto nos encontramos… ¿convergencia o divergencia entre los dos índices?

Seguimiento del metal a través del ETF de VanEck Vectors (SLX)

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El ETF cotiza en la Bolsa de New York, en la categoría de recursos natural y replica al índice de las empresas mundiales del acero, luego su principal sector son los materiales, y entre las 10 primeras posiciones nos encontramos que tiene a Arcelor Mittal.

Primero recalcar el tema de las divergencias, estas solo nos avisan de que algo puede cambiar, puede que suceda o que no, y cuando sucede tiene que venir acompañado de la rotura de una directriz bajista, hasta que esto no pase, la divergencia sobre todo si es en semanal puede tardar en formarse meses o incluso años. Se puede apreciar claramente en el gráfico diario como nos ha avisado, y ha roto la directriz bajista de la corrección.

Bien, en la gráfica grande se puede ver como la tendencia es alcista, como ha superado la directriz bajista principal junto a la resistencia estática y realiza un throwback (vuelta a visitar la resistencia, que ahora es soporte) y ahora la EMA 200 ejerce de soporte al precio en las correcciones en diario. Entre  este soporte y la siguiente resistencia tenemos un rango, cuando sea superado, por el lado que marque la tendencia claro, por la ley del rango el precio se tiene que desplazar hasta los 65 dólares, siempre que lo realice mejor que el SP500, para lo cual el valor del RSc Mansfield tiene que estar por encima de la horizontal cero en semanal.

Seguimiento sector Reit RV USA

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

 El index REITS de EE.UU. ha salido a buscar la bajista principal.

Al menos eso es lo que me parece, al ver el comportamiento de la gráfica en lo que llevamos de mes, que una vez que ha roto la directriz bajista acelerada, va ir a buscar la siguiente que es la bajista principal, porque  lo tiene todo a su favor, tanto el MACD, RSI y RSc Mansfield su tendencia es alcista, aunque este último debería de estar por encima de cero. El problema lo va a tener cuando se encuentre con la bajista principal que también se le va a juntar con el 61.8% de Fibonacci (entre el max y el min) y entre los dos van a formar una gran resistencia. Ya saben, este índice REITs corresponde al sector inmobiliario y hay muchos ETFs con diferentes matices.

 Grandes sectores cíclicos y no cíclicos en EE.UU.

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Es importante entender esta gran división entre sectores cíclicos y no cíclicos puesto que nos va ayudar a saber en qué fase del ciclo económico nos encontramos. Lo normal sería dividir estas 10 industrias en subdivisiones más pequeñas para hilar más fino.

Los sectores cíclicos son los que en tiempos de vacas flacas podemos prescindir de ellos más fácilmente, como son los servicios de consumo, tecnología, industrial, materiales y los financieros al moverse menos el dinero puesto que se van a vender menos automóviles, viviendas, teléfonos móviles, aunque estos últimos tengo mis dudas.

                                                                       

                                                       Mientras que por lo contrario los no cíclicos o defensivos son los sectores donde los flujos de capital van a descender menos cuando en ciclo económico este recesión. Cuando económicamente se esté mal, por mucha recesión que estemos, no podemos prescindir de los bienes de consumo (alimentación y bebidas), ni de la atención sanitaria, las telecomunicaciones seguirán funcionando al igual que la energía y los servicios públicos (gas, agua, electricidad) aunque también es cierto que en menor medida que en expansión económica.

Que Atención de la Salud este subiendo estos últimos días no es lo suficientemente significativo como para decir que el capital sale se la tecnología y llega a la salud, como seguramente han leído u oído por algún medio, porque sinceramente pienso que son simples correcciones… porque de la tecnología y no puede ser de las telecomunicaciones, de la energía o de los servicios básicos y públicos.

                                                                        

Es obvia la diferencia que hay entre las dos gráficas, luego ¿en qué fase del ciclo económico está EE.UU.? Expansión o Auge. Tengan en cuenta también, que sin euforia no hay techo y tal  como está posicionado el inversor particular a seis meses vista, aún no está convencido de que esta exista.

                                                                         

Por último comentar, y por favor sin ánimo de menospreciar nada, pero no ven mucho más interesante estas industrias, sectores, subsectores, que dedicar el tiempo a mirar chicharros que un día suben un 10% y al siguiente lo pierden.

Seguimiento al supersector HEALTH CARE

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Ya esta semana les contamos que iba ser decisiva para la Biotecnología y si ahora vemos que los flujos de capital están entrando de forma tan acelerada en la Industria de atención a la salud, es que algo se puede estar moviendo, luego algo habrá que hacer este finde, por lo menos que llegue el lunes y saber dónde nos encontramos.

Semana decisiva para la Biotecnología

COLABORACIONES EXTERNAS – J. SIERRA

Eso es lo que creo, que el ETF (IBB) esta semana se tiene que decidir por quebrar la resistencia que tiene en torno a los 300 dólares. Ya el 7 de Marzo les hable de este ETF que podía tomar dos caminos,(los dos en el mismo sentido) bueno pues esta semana por fin se ha decidido por seguir subiendo si definitivamente, repito, rompe la resistencia.

Solo recalcar que todo lleva su tiempo por eso muchas veces me van a leer lo de “tener paciencia”, (es uno de los pilares fundamentales en este mundillo) y que en la estructura del precio muchas veces nos vamos a encontrar con esta pauta que nos va hacer dudar, son pautas donde la cotización va estar en lateral pero por lo general se va resolver en tres movimientos (abc) y lo normal es que se decante a favor de la tendencia que trae y la rotura del inicio de la pauta con la “b” (línea roja) siempre o casi siempre se realiza de forma muy brusca.

Por favor cojan series, da igual de lo que sea y miren cuántas veces van a encontrar este movimiento en tres.