Rango de vencimiento para el vencimiento de septiembre

Este vencimiento es “total y absolutamente” imposible predecir nada, los niveles de negociación call/put son a casi todos los precios muy probablemente por la apertura de coberturas a diestro y siniestro obligadas por la volatilidad, ha tenido que ser un infierno estos días para los operadores de este producto fianciero.

Por deciros algo y con un alto margen de error que ya avisamos para no confundir a nadie el nivel 11100 aparece como el más negociado para este vencimiento por lo tanto según nuestra regla hacia ahí trataría de ri el precio si la volatilidad lo permite.

NIVELES NEGOCIACIÓN MEFF 27 AGOSTO RANGO OPERATIVO MEFFGráficos y datos: I. Bozalongo / www.invertiryespecular.com  os damos la información pero citad la fuente si la usáis para terceros por favor, es que la hemos visto otra  por ahí colgada con nuestra autoría borrada, eso está muy feo. Si nos citáis no hace falta pedirnos permiso.

 

Indicador anticipado de vencimiento tras el efecto Yuan

Bueno el impacto del Yuan ha hecho bajar al IBEX pero el precio es perfecto para los instuticionales, quiero decir la estrategia de estos en el mes de agosto ya que a 10900 hoy probablemente 11000 incluso está equidistante de las cotas que teníamos para este vencimiento, es decir si tenemos calls vendidas a 11500 y puts vendidas a 10500 este es el punto perfecto y deseado por sus tenedores.

Ahora solo tienen que controlar que en seis sesiones el precio no se les vaya en una dirección ni al alza ni a la baja más de 500 puntos si así lo consiguen que con el volumen de este mes es muy raro que no lo consigan todo serán ganancias.

Fijaos en el recorrido del vencimiento de 10300 a 11600 según sus cotas de negociación de calls y puts máxima. En el último gráfico I. Bozalongo os pone los volumenes de contratación por meses y como la de calls 11500 ha subido por lo tanto creemos que esa será la querencia de nuestro Ibex para el día 21 de agosto.

¿Veis como no era ninguna tontería eso de deciros que para que para agosto resistencia 11500 soporte 10500? en unas cuantas sesiones todo se va de abajo arriba y de arriba abajo sin despeinarse y más siendo agosto.

13 AGOSTO MEFF NEGOCIACION CALL PUT 13 AGOSTO NEGOCIACION CALL PUT

 

Indicador anticipado de vencimiento

Pues no nos dice nada nuevo el precio sigue en zona cercana a máxima negociación de CALLs pero no las tenemos todas con nosotros dado que mañana dato de empleo USA sale malo, sale en barrena Wall Street luego y se nos presenta doña volatilidad alias “la VIX” a comer y nos la lía.

Es decir que si no subimos mañana y cerramos bien la semana vamos a tener que ponernos el chubasquero para la próxima, en esta cadencia mañana toca día bueno, recordad , lunes bien , martes mal, miércoles bien, hoy mal, mañana bien … es agosto ya sabéis el software, el poco volumen  y sus efectos colaterales.

6 AGOSTO MEFF Y NEGOCIACION 6 AGOSTO MEFF CONTRATACION

Nuestro Indicador anticipado de vencimiento no descarta nada

Hoy cerramos al cierre aparte de las sesión obviamente chapamos semana y mes de julio, es importante la declaración de intenciones del precio para agosto, si ya nos dan a entender que se acabó la corrección o por el contrario lo dejan todo mirando hacia el sur como amenazándonos “os vamos a dar bien a partir del lunes”.

Por el lado de las negociaciones MEFF nuestro indicador anticipado de vencimiento para agosto no descarta nada, al haber una fuerte negociación de PUTs en 10500 no sería extraño ver un descenso antes de un ascenso de nuevo a mil puntos más arriba para cerrar el vencimiento sobre los 11600, al menos los intermediarios nos parecen mandar la señal de que aún con susto bajista la sangre no llegará al río en el peor de los casos.

O también visto desde otra perspectiva podríamos tener un falso rebote para luego irnos a 10500 veremos que se negocian estas semanas si puts o calls en los precios de referencia que marcamos en los gráficos, recordad que nuestra teoría es que la cotización del Ibex tratará de cerrar el vencimiento mensual allí donde se hayan negociado más calls o puts..
30 JULIO PRECIO MEFF

30 JULIO MEFF VTO AGOSTO

Indicador anticipado de vencimiento para agosto

El precio por el momento está adherido al nivel de máxima negociación de CALLS que es sobre los 11500 pero os hacemos constar dos eventos importantes para este vencimiento, la aparición de volumen fuerte de calls en strike 12000 y por fin y como cosa casi excepcional estos últimos meses la aparición de negociación de PUTS en el nivel 10500.

Nuestra lectura es alcista ya que nos parece que las manos fuertes del negocio consideran que vender PUTS es cosa segura bajo 10500 y que de 12000 no se espera superación, puede parecer un rango exagerado y poco operativo para trabajar dentro del mes pero para nosotros nos parece datos importantes para quienes trabajamos las opciones, que aparezcan tantas puts negociadas nos da seguridad alcista no lo contrario como pudiera parecer a priori.

Otros meses no ha aparecido tanto volumen y es porque los leones no tenían nada claro que podría pasar hacia abajo, por lo tanto si ahora lo tienen es porque ven la situación mejor y se atreven a negociar puts a base de bien. Por lo tanto los datos del autor del estudio, I. Bozalongo, nos parece alcista porque aún bajando el precio las manos fuertes ya muestran confianza por la parte de abajo, cosa que no pasaba hasta ahora.

Hombre para seros sinceros hubiésemos preferido que tal nivel de negociación PUT estuviese sobre los 11000 pero claro nos parecería todo muy fácil entonces.

23 JULIO OPERATIVA POR NEGOCIACION

23 JULIO NEGOCIACION Y MEFF

La negociación en MEFF sube

La Bolsa española negocia en junio 88.135 m. €, un17% más que en el mismo mes de 2014

El mejor junio de los últimos siete años
•El volumen acumulado en la primera mitad del año en Renta Variable crece un 25%
•Los ETFs negocian en junio por 1.064 millones de euros, un 89% superior a igual mes de 2014
•La actividad en warrants y certificados en los seis primeros meses crece en un 51%
•El volumen contratado en Derivados en el mes de junio se mantiene respecto al mismo mes de 2014
•Las admisiones a negociación crecen en el mercado de Deuda Corporativa de BME en el primer semestre si bien la negociación desciende un 54,9% hasta 329.739 millones

La posición abierta en los contratos de Futuro sobre IBEX 35 a cierre de junio se ha situado en 98.518, un 17,6% más respecto al mismo mes del año anterior, y en los contratos de Futuro IBEX Mini en 13.579, lo que significa un aumento de un 20,4%

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Si sube la negociación,  sube la liquidez por lo tanto seguiremos subiendo porque más gente se arrima al toro de la Bolsa  que por supuesto sigue sin enemigos ni oposición “por el momento” como vehículo de inversión.

Indicador anticipado de vencimiento de opciones : julio 2015

Mañana es vencimiento de opciones y futuros del Ibex y mini-ibex y nuestro indicador confirma como suele ser habitual que el precio busca el mayor nivel de negociación de calls, he dicho bien “negoación” no ventas ni compras de call. Magnífico trabajo como siempre de I. Bozalongo que os pone estos gráficos a lo largo del mes, para algunos no vale o sirven para nada y para otros nos salvan la vida y nos hace ganar dinero.

INDICADOR ANTICIPADO 2 INDICADOR ANTICIPADO OPCIONES 1

En Meff no aumenta la negociación de Puts

Pese a que el entorno de mercado podría recomendar cubrir posiciones de cartera o apostar por el lado corto directamente por la incertidumbre griega , nuestro seguimiento operativo de intermediarios financieros dice que no hay interés en tales cosas y las puts no aumentan de volumen.

Las Calls tampoco los volúmenes importantes que hemos verificado se sitúan entre los 11300 y 11600 es como así decir una señal de resistencia, vamos que el futuro de ahí no pasa hasta el día 16 de este mes que es el vencimiento mensual.

3 julio meff

 

Los intermediarios fijan para el vencimiento de julio resistencias claras

Opciones – Meff

Los intermediarios el mes pasado no contaban demasiado con el efecto Grecia y la volatilidad que generó, en este vencimiento parece que si de 11.300-11.600 parece que están convencidos de que no va a pasar el Ibex el volumen al menos de contratación de Calls así lo parece indicar, sin en cambio la negoación de Puts es muy escasa señal de que por abajo puede pasar cualquier cosa pero ya eso lo sabemos todos y no es noticia o dato relevante.Vamos que a lo que cotiza el Ibex lo están viendo bien.

25 JUNIO MEFF