Creemos que aumenta la sujeción de mercado

En ocasiones anteriores comentamos que por fin aparecieron operaciones sobre 10400 que daban sujeción al mercado, con estos dos gráficos seguimos manteniendo la misma opinión, y en caso de que el mercado sucumbiese sería para comprar y no para vender o reducir cartera:

Gráficos : Ignacio Bozalongo

Aparecieron las PUTs que esperábamos

Eso si con un retraso de más de una semana casi dos,  esperábamos según comentarios anteriores que aparecieran PUTs en la zona 10400 para que dieran soporte, sujeción o confianza al mercado, y como no las había os comentábamos que a nada que el gap no funcionase como soporte no había nada hasta hasta 10000 que parase la caída.

Ayer Bozalongo reportó que se produjo tal entrada por fin, hubo una operación de mano fuerte (intermediario financiero o gestor institucional ya que por el volumen no es un particular), por lo tanto a la vista de que esta semana es vencimiento mensual el precio lo van a establecer entre los 10800 y 10400 y si hubiese ataque bajista no creemos que prospere y sería oportunidad para entrar y no para salir del mercado.

Creo que las manos fuertes quisieron ver el comportamiento de los 10400 antes de entrar y al ver que respondió el soporte al final pusieron la pasta para asegurar mercado y/o estrategias varias que no entramos por supuesto a analizar para no confundir a nadie.

 

Indicador anticipado asustado por la falta de sujeción del mercado

Lo decíamos la semana pasada, las manos no tienen pensado defender los 10400 no vemos contratación put hasta los 10100 y eso es un peligro porque roto los 10400 o dicho de otra forma si el gap no funciona como soporte se abre otra compuerta a otro objetivo a la baja como el que antes os pintamos sobre un Ibex diario.

Si los intermediarios y operadores deciden dar sujeción al mercado lo harán incrementando nivel put en esta zona (cosa que os diremos de inmediato) de lo contrario seguiremos descendiendo. En esta casa no nos vamos a creer un rebote si no hay movimiento put, las call no, malo, un incremento call fuerte a estos niveles y como en 10700 pájaro de mal agüero.

Sinceramente creemos que las manos fuertes en opciones están como nosotros, esperando a ver si el puñetero soporte del gap del 24 abril funciona o no.

Podrían estar preparando el mercado para los 10400

Ignacio Bozalongo detecta una entrada fuerte de CALL VENCIMIENTO JULIO en 10700 de precio ejercicio, cosa que no me ha gustado nada porque podría implicar que están preparando al mercado para un descenso y más viendo que debajo del precio no hay sostén PUT y el nivel más importante es el 10100, es decir, podrían haber decidido dejar cerrar el gap de abril a nuestro selectivo y si caemos nosotros cuenten con el Euro Stoxx también que tiene el mismo perfil.

Me asusta que en zona 10400 no aparezcan PUTs estaremos atentos a ver si entran y donde entran, si aparecen tranquilidad si no, cuidado porque en el próximo ataque a 10525 será para bajar a 10400 de la tacada. Por arriba no hay nada hasta 11200 por lo tanto cierres sobre 10800  vía libre total y absoluta para máximos y quien no esté no sale en la foto.

Pero por el momento cuidado porque el rango operativo se ha situado entre los 10700 y 10100, acortándose de desde 11200-9800


Vean el espacio entre call y put, es el arriba nos referimos, que el precio puede ir a buscar el nivel put como soporte …

Indicador anticipado de vencimiento: dejan sin sujeción al mercado

En la gráfica de posiciones call y put semanal de Ignacio Bozalongo se pueden apreciar varias cosas que creemos importante comentar, una que han dejado sin sujeción al mercado, desde 11.200 no hay nada importante negociado para julio hast 1000 puntos más abajo, por lo tanto la cotización el Ibex podría entrar en altas volatilidades a corto plazo.

Sinceramente esperaba que hubiera una fuerte negociación put en 10400 por lo del gap del Ibex pero como veis poquita cosa hay, por lo tanto están como autorizando a bajar más al Ibex si lo desea que los intermediarios no tienen pensando hacer nada por el momento y mucho menos convencimiento alguno de soporte hasta la zona 10.000.

Cuidado no se confunda nadie esto no quiere decir que nos vayamos a caer, ni que hayan que abrir posiciones cortas o salir del mercado, simplemente que no hay sujeciones que estamos sin red y va a dejar oscilar probablemente bastante al mercado, vamos que amplían rango operativo y esto ni es bueno ni malo ni todo lo contrario.

El vencimiento a la baja se vió venir la semana pasada

Otro vencimiento más y los intermediarios en opciones financieras lo dejaron más o menos claro 10700 por arriba 10400 por abajo,  y lo de los 10400 lo alertó Ignacio Bozalongo cuando detectó la entrada de una fuerte partida de puts a ese precio objetivo como si ellos (los intermediarios) contemplasen que había que cubrir posición o ganar unos euros por la subida de tipos en USA.

Muy contentos con este indicador exclusivo de esta casa, ya llevamos un par de años con él y sus resultados en cuanto a orientación o brújula financiera según estadística marca un nivel de certidumbre sobresaliente. Algunos lo sabrán apreciar y otros igual ni se enteran.

Los intermediarios financieros avisan : si perdemos 10700 nos tiran a 10400

Para este vencimiento podéis ver que el mercado está sujeto en los 10700 y por el momento ha funcionado en todo ataque que hemos sufrido a la baja, si por el BCE o por la lectura del resultado electoral británico de mañana se perfora tal nivel el próximo nivel de sujeción lo encontramos en 10400 ¿os suena verdad que si? claro es el tapado de gap de finales de abril por la victoria de Macron en Francia. En esta última semana observen la diferencia , ha sido lo más negociado según información de Ignacio Bozalongo.

Por la parte de arriba no hay nada, si rompemos podemos cerrar el vencimiento prácticamente donde nos de la gana pero ya reconoce servidor que sus 11800-900 no van a ser viables queda poco tiempo para 1000 puntos al alza, pero eso si, decepcionante que con un mercado USA y alemán en máximos históricos y que nosotros a día de la fecha no hayamos superado los 11000 puntos de Ibex es para literalmente sentir vergüenza ajena. Ojalá para tener justificación de mi fallo de timing estuviese peor el Dow y el Dax para entender mejor las cosas.

Indicador anticipado de vencimiento: tenemos el rango por el soporte; 10700

A la vista está por el volumen por precios de ejercicio que lo más negociado han sido calls y puts 10700 vencimiento de junio, por lo tanto ahí ciframos el soporte.

Por arriba solo habría resistencia en zona 11200 a partir de ahí camino libre, nada que oponer a mayores subidas del Ibex.

Por lo tanto según negociaciones de intermediarios podríamos decir que el vencimiento de junio tendrá lugar de 10700 hacia arriba a un mes vista pues no es mal dato para tenerlo en cuenta, tanto si se opera con opciones como si no.

También hay que tener en cuenta que el precio ha dejado muy atrás las negociaciones medias de call y put para junio que en buena lid tendrá que subir y mucho en los próximos meses si confirmamos que lo que realmente queremos es ir a por los máximos de abril del 2015 y más arriba. Este vencimiento creemos que la subida del 1 de marzo, la otra a mitad del mismo  mes por elecciones Holanda y la última por la victoria de Macron en Francia ha dejado a los intermediarios fuera de juego y más que probablemente con pérdidas o en su lugar haber abierto coberturas con puts vendidas.

Si tenemos razón la negociación media de calls y puts  (strike peg) seguirá ascendiendo en próximas semanas. Os tendremos informados.

Indicador anticipado de vencimiento: el Ibex hace lo que tenía que hacer

Vean el gráfico de Bozalongo donde pone la cotización del Ibex y va incrustando la negociación media de calls y puts por partes de los intermediarios financieros..


Si Observáis hay un reboso del precio con respecto al call strike peg de mayo (negociación media de calls) y por arte de birlibirloque el precio se gira para cerrar justo ahí mañana, hablo de niveles de 10600 – 10700. Fijaos también en lo bajo que está el call strike peg de junio zona 10200, vamos que tocaba corrección esta semana no hay que darle más vueltas tampoco. Y además, es bueno esto, lo malo, lo tóxico es un mercado desbocado al alza.

En este gráfico a continuación ya Bozalongo no utiliza call/put strike peg sino operaciones concretas realizadas a precios de ejercicio concretos para saber qué están haciendo exactamente los intermediarios financieros en mayo, y la lectura es clara resistencia en 11.000 puntos con autorización máxima de ascender a 11.200  y soporte en zona 10.100-10.200 y como veis por el medio nada ¿Por qué créeis que hemos bajado en dos sesiones más de 300 puntos? por que no hay posicionamientos entre la resistencia y soporte del rango como sombreamos en el gráfico.

En los mercados no se sube ni se baja por casualidad sino por causalidad, el mercado no ha hecho nada raro, ni extraño, estaba rebosado y había que aligerarlo, oxigenarlo tanto aquí como en Pekín conste también.

Tampoco queremos dar la impresión de ser más listos que Calixto con el gráfico visto, servidor creía que el vencimiento iba a ser en zona 11000 y no a mitad o más abajo del gap a ver si mañana hay un rebote y nos deja mejor. Pero desde luego la corrección actual da credibilidad y sostenibilidad al precio y si cierra el gap de Francia más todavía.

Por último un vistazo al Ibex en logarítmico y con su MM200 de Ignacio,  a mi no  me parece un índice bajista …