Sentimiento de mercado para despedir junio

Pues los alcistas cierran junio como quien dice al 37% , los bajistas al 21% y al 42% los que no saben, no contestan, o están hartos de perder con sus posiciones cortas sobre RV EEUU  y ya no están nada en el mercado USA al estar desquiciados de los nervios.

En Bolsacanaria desde luego con este nivel de alcistas no vemos techo de mercado por el que temer mucho a ningún tipo de plazo, es más nos parece más señal de continuidad alcista que de intención correctiva , como la habida esta semana que viendo a Wall Street alli vender creo que lo han borrado del diccionario o es verbo tabú y eso que lo han tenido “a huevo” con su pésimo PIB y la semana de post-vencimiento trimestral cerrado en máximos históricos y para servidor ya ciertamente histéricos.

sentimiento de mercado 27 junio

 

La Volatilidad es una caldera a punto de estallar

El estado de la VIX me hace recordar esas películas de barcos donde la caldera de vapor está a tope con el reloj tocando niveles de explosión y el maquinista asustado rezando para que baje porque si no la detonación será el fin de todos tripulantes. Algo así pasa con la VIX pero nadie reza para que baje sino muchos para que suba su reloj de nivel.

En Estados Unidos a la información que tengo a día de hoy del sector especulativo (no inversión)  hay más gente perdiendo en Wall Street  que ganando, la rotura de los 1.900 ha dejado a muchos  fuera y lo que están dentro bastante tocados por no decir hundidos, dado que la ejecución de cuentas de derivados en USA está siendo de las que hacen daño, es decir para que lo entendáis, las mismas que se producen cuando los mercados tras mínimos impresionantes vuelven a perder apoyos de precio.

No os creáis ni por un solo momento que todo el monte es oregáno y que los especuladores profesionales ganan cuando las bolsas suben y ganan cuando las bolsas bajan, eso es un cuento chino, el ejemplo paradigmático que vengo poniendo es el de George Soros que se está comiendo un marrón de tamaño familiar por su apuesta con el SP500. Cuidado, no creo que Soros pierda en Bolsa en términos globales de cartera, o que no tenga cubierta su operación de venta de PUTs sobre SP500  pero si le están dando pero bien porque la millonada fue de las que hacen época.

Pero eso es otra historia, el momento de la VIX desde luego es de suelo, a estos niveles de VOLATILIDAD es para comprarla (ponerse corto de mercado USA)  no para venderla, fijaos en las tasas de retorno en suelos anteriores, por eso digo que todos los bajistas rezan para que estalle la caldera de la VIX sobre el SP500

NIVELES HISTORICAMENTE BAJOS DE VIX

fuente

Brutal bajada de alcistas esta semana

Bajan 10 puntos porcentuales casi los alcistas esta semana de vencimiento ¡¡ ahí es nada¡¡ , el SP500 ni se ha movido y el personal ha cambiado la chaqueta, tal decremento de alcistas son a partes iguales es decir al 5% el incremento de bajistas y neutrales, la verdad nos hemos quedado muy sorprendidos, no sabemos si es por el post-vencimiento o qué pero la bajada de alcistas en muy fuerte, habrá que estar atentos a partir del lunes o del mismo cierre semanal de hoy en Wall Street.

sentimiento de mecado 20 junio 2014

Como todas las semanas este gráfico único  de esta casa con datos de la AII  donde se ve el flujo de la evolución del sentimiento y el precio SP500

sentimiento y precio de mercado

La VIX se despierta

La volatilidad ha subido un punto completo y la duda es si es un simple repunte por extrema sobreventa es decir por extremo sentimiento alcista o es que nos avisa de que vamos a entrar en una corrección de mercado. Analizamos su futuro y un ETF como el VXX. Por lo tanto muy importante el cierre semanal de hoy en Wall St. sobre todo, en nuestra apertura imaginamos que habrá gap bajista y toque al menos de los 11.000 puntos.

vix 13 junio 2013 horaria vxx 13 junio

 

Sincronía sentimental: suben los alcistas y sube el miedo

sentimiento de mercado 13 junio

Pues si ya os lo anticipábamos a media tarde subida de los alcistas del 40% al 45% y curiosidades de la vida ayer al cierre de Wall Street castañazo, también veiamos divergencias bajistas en DAX y SP500 ahora bien la duda es pequeña tregua alcista o inicio de una corrección mayor, recordad que la semana que viene vencimiento trimestral mundial de futuros y opciones.

El número de alcistas esta semana es el mayor del año que coincide además con el menor de bajistas también anual, otro dato que nos revela el incremento emocional comprador de la masa y por lo tanto despierta el ansia vendedora de los especuladores. Por lo tanto si hoy confirma Wall Sreet no deberiamos extrañarnos de nada.

sentimiento y precio 13 junio

 

Cuidado suben los alcistas

Os adelantamos el dato que solemos dar los viernes a la apertura, han  subido alcistas gracias a los neutrales o fuera de mercado que ante la persistencia del SP500 sobre 1900 han humillado y pasado al bando de los toros, 45% no es aún un nivel escándalosamente alcista pero si es de los que hay que tener en cuenta si el precio se gira en redondo.

sentimiento 12 junio

La volatilidad suplica una corrección de mercado

Desde luego ayer fue curioso ver como pegó un tirón alcista la VIX con Wall Street negándose en redondo a corregir lo más mínimo,  una sesión más, el machaque es impresionante e incesante a los bajistas al otro lado del charco y la VIX cerró otra vez muy cercana a 12, allí es como si hubiesen parado todo, nadie compra porque el miedo es atroz a quedarse pillado y por otro lado nadie vende porque no se para de subir.

El SP500 está a 1950, el DOW a nada de 17.000 , el IBEX a 11200, el Euro Stoxx a 3.300, el Dax a 10.000 es decir ya es que vamos a tener que comprar VIX porque como se dice en los casinos  “no va más” y el próximo movimiento “bueno” tiene que ser el correctivo aunque esto antes y después siga subiendo todo, pero esto necesita que alguien venda y haga saltar “las maquinitas” cuyos tradings están siendo de medio punto de Dow Jones como me comentaba jocoso un operador amigo.

VIX 10 JUNIO 2014

¿Hasta donde puede caer la volatilidad?

Todos sabemos o deberíamos saber que a más suben los mercados renta variable  más cae la volatilidad, y que la volatilidad no es una acción u empresa o sector, es un indicador hecho activo financiero cotizable.

Como todo  indicador tiene un rango o cotas de conversión es decir llegado un nivel los compradores se transforman en vendedores y los vendedores en compradores, para que lo entendáis es como si mañana un creador de mercado con el estocastico del SP500 hace un activo cotizable y lo pone a negociación con el resto de sus productos.

¿Vosotros en un nivel 20-15-10 que sois compradores o vendedores de estocástico, y a partir de 80-85-90 ? lo mismo con la Volatilidad (VIX para los amigos) se mueve entre cotas de probabilidad de conversión de papel y dinero, de compradores y vendedores de especuladores e inversores, y lo más importante la VIX no tiende a cero porque no es una acción o valor sujeto a precio, la VIX está sujeta a ciclo , se parece más a una commoditie que a una acción.

Los tenedores de VIX sufren ahora y mucho además ellos creyeron que el SP500 no pasaba de 1900 y mirad que ayer ya casi estaba a 1940, el destrozo ha tenido que ser fuerte en aquellos que abrieron posiciones muy apalancadas, comprar volatilidad es ponerse corto de mercado en realidad.

Ahora bien el futuro ayer cerró a 12.53 y los mínimos del techo del 2007 se registraron en zona 10 así pues lo peor que le puede pasar a un tenedor de un producto indexado a ella vía ETF o CFD o FUTURO pues es eso que siga bajando porque las bolsas sigan subiendo sin corregir pero al menos saben algo que los de acciones no saben que al 99% el tope de la bajada esté a un -20%.

Ojo con esto no quiero decir que vayan a ganar seguro tampoco, todo dependerá de donde abrieron la posición larga unos podrán ganar claro si son los úlitmos en llegar y los que pillaron por encima de 15 sufrirán más e incluso tendrán que aceptar si el SP500 hace soporte en 1900 una pérdida más asumible que la actual.

Nuestro consejo: ni se vende bolsa en mínimos y en pánico  bursátil  ni se vende volatilidad en maxímos y euforia de bolsas. A buen entendedor pocas palabras bastan. A aquellos que se estén muriendo de miedo se les recomendaría más que antes de vender VIX que bueno que la vendan pero con otro producto financiero si con eso están más tranquilos hasta que pase el temporal alcista y cerrar esa  posición corta cuando  el SP500 empiece a tomar tierra que problamente sea con un sentimiento de mercado alcista a nivel cercano del 45%.

 vix 6 junio 2014