Divergencia en semana de vencimientos

Captura-250x128% - Divergencia en semana de vencimientos   Hoy ponemos un gráfico en barras diárias del futuro del s&p 500  donde podemos ver una divergencia enorme con el momentum. Como podemos ver en las lecturas anteriores del momentum , el puntode retroceso va entre 45 y 60 y es en este punto donde se ha dado la vuelta el precio en inumerables ocasiones. Ahora si nos fijamos en el mes de  Junio de este año que coincidió también con la semana de vencimientos vemos simetria en el precio muy parecida a excepción del momentum está a 81!!. Incluso en el really de Febrero, Marzo y Abril que nos llevo la cotización a 1.220 puntos el momentum nunca llego mas allá de 60. El 1.225 es una resistencia muy imporante y no nos parece fácil que se pase a la primera aunque tampoco creemos que esta semana puedan haber grandes descalabros pero es una semana técnicamente complicada .Hace un rato nos han informado que corre un rumor en Usa de que la Fed inyecta liquidez en los mercados las semanas de vencimientos así que mucho cuidado después de los mismos , si empezara a bajar el precio después del mismo mal asunto para las bolsas.

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Ibex tapa gap y se vuelve arriba otra vez

ibex-14-septiembre-2010-510x348% - Ibex tapa gap y se vuelve arriba otra vez El  mal dato ZEW provocó una caída de la renta variable europea pero esta parece en principio haber durado poco, el IBEX bajó a tapar el gap que dejó ayer lunes abierto y ha servido de cama elástica para volver a 10750, a nosotros nos parece alcista que algo tape un gap y rebote.

Pero también nos parece bajista un índice que hace cuña alcista y divergencia bajista, en fin que estamos a la espera de que decidan a donde van a llevar el vencimiento, ahora mismo con la tapada del gap ya no quedan cuentas pendientes en el riguroso corto plazo como para impedir cualquier cosa.

MAN fin de pauta pullback

MAN-13-septiembre-2010-510x331% - MAN fin de pauta pullbackUna pauta pulllback describe al movimiento del precio cuyo origen parte de un mínimo relevante tras haber perdido un gran apoyo técnico o soporte en el valor. Cuando eso sucede el precio desarrolla una caída equivalente a la altura del precio desde su máximo relevante a tal soporte realizado el mínimo,  el precio retorna al mínimo relevante perdido en su día.

El apoyo técnico perdido eran los 76 euros, la https://invertiryespecular.com/wp-admin/edit.phpaltura del precio desde su techo a este soporte fue de 52 euros ya que el techo de MAN se produjo en Octubre 2.007, por lo tanto cuando MAN perdió los 76 euros en Junio 2008 su castigo era perder la friolera de 52  euros o lo que es lo mismo irse a 24 euros.

boton-verde-leer-mas% - MAN fin de pauta pullback

A tallada se le va todo de las manos

tallada-120x169% - A tallada se le va todo de las manosEste famoso   escualo  financiero para unos y  empresario modélico para otros  no está pasando por sus mejores momentos, su empresa  AVZ donde declaró tener casi  toda su fortuna o patrimonio personal se hundió en el mercado siendo ahora mismo un pestilente chicharro al que se le vuelve a ampliar capital para mantenerlo vivo.

Para colmo de males estos días nos enteramos  por la prensa salmón que ha demandado a Nomura y a TSS Luxembourg por incumplimientos de contrato y si esto no es poco Hacienda le embarga una vivienda por tres cuartos de millón de Euros, pues señores Don Javier cuando menos ha de andar nervioso  e incluso asustado por cómo se torna el cariz de los acontecimientos.

Y para mañana Junta en Ezentis, en fin que lleva unos días con un estrés este hombre no soportable sin “trankimazines”, el otrora  el que hizo un imperio gracias a Trading  va a dejar su patrimonio como un erial como no tenga las cosas y las cuentas claras. Ahora mismo lo único que sabemos cierto es que está enfadado con todo el mundo con o sin razón ,  ya para eso no tenemos argumentos para demostrarlo.

Lo de Basilea y la Banca en un párrafo

bancos-120x79% - Lo de Basilea y la Banca en un párrafoLa reunión de los reguladores bancarios este fin de semana nos trae la esperada obligación de aumentar las reservas para el sector bancario. Se pretende una mayor estabilidad financiera y evitar los problemas clave de la actual crisis. En concreto Basilea III establece el calendario que va desde el 2013 al 2018, cuya aplicación será gradual. La definición de “capital de primera calidad” tomada para el cálculo del ratio Tier 1 se endurece y se exige a las entidades un Core Capital o Core Tier One del  7% vs 2% anterior. En concreto, el core capital pasa del 2% al 4,5% a partir del 2013 y a partir del 2016 pasa al 7%. Se incrementa, por tanto, el volumen de reservas de activos que los bancos deben reservar frente a las pérdidas. Sin embargo, se deja menos margen de maniobra de cara a la retribución al accionista y a los empleados. La reforma de los “riesgos de mercado”, que pesan significativamente sobre los ratios (100 pb de media), mantienen el calendario (principios de 2012). Nuestros analistas creen que se fijan acuerdos mínimos (EE.UU. y Reino Unido pretendían ser más agresivos exigiendo core tier 1 del 10%) y que las medidas adoptadas no deberían afectar a C/P en movimientos de ampliación de capital. Creemos que el calendario es muy largo de cara a la aplicación efectiva de las medidas.

Fuente:  extractado del boletín diario de O.S.