Muchas series presentan tras el
cierre del Vencimiento de Junio un síntoma inequívoco de falsedad del precio y
potencial cambio de sesgo de bajista a alcista . Y es que tanto el índice como
indicamos antes como las más potentes series de nuestro mercado presentan una
divergencia alcista de manual en la perdida de soportes y directrices técnicas.
También puede ser esto distorsión
por un grotesco maquillaje, que lo hubo
sin duda el viernes y a la antigua usanza de subirlo todo por lo civil o por lo
criminal, los incrementos de volumen del viernes no pueden ser leídos como
«compras o entradas de inversores» sino como la liquidación de
futuros y opciones sobre todos los subyacentes.
Me atrevería a decir que el único
volumen a no tener en cuenta en un ejercicio son los cuatro que se producen los
terceros viernes de cada mes, ya que tal volumen viene generado por la
compensación y cierre al vencimiento. No obstante, la duda está ahí fuera ¿ la
divergencia alcista entre el precio y sus indicadores de momento fue producto
del maquillaje o es el aviso de un cambio de sesgo? la verdad es complicado dar
una respuesta sin temor a meter la pata por completo porque el margen de error
es del 50%: