Bund: por encima de 160 largos comprados

Conste que no soy experto en futuro del Bund y al emitir un análisis gráfico de la serie podría contener errores de bulto. La tendencia de este futuro parece haberse estancado porque roto me parecería exagerar, realiza una triangulación triangular rectangular con soporte en la zona 160 con cadencia de máximos decrecientes. No ha roto a la baja por dos razones desde mi modo de ver, una que aún el BCE mantiene la QE europea y la segunda por la RV europea está hecha unos zorros.

Obviamente por chartismo  una triangulación rota alza con tendencia alcista precedente como es el caso pues tendría que ser de continuación alcista. y más si el Dax se viene abajo que es un escenario a contemplar. Pero claro a medida que nos acerquemos a final de año y al final de QE del BCE pues la deuda pública empezará a subir y los futuros de los bonos a bajar. Ojo pasó en USA y más cuando nos han dicho que el próximo verano los tipos cero se acabaron.

A corto plazo si cabe una fuga alcista pero a más plazo no por simple balanceado entre los tipos de la deuda pública y la rentabilidad de los bonos. Por el momento por encima de 160 largos comprados desde luego.

 

 

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Operativa BUND

 

Bondvigilantes.com publica esta lámina, explica  y se pregunta si es hora de vender bunds

Nosotros nos hemos ido al gráfico del futuro del Bund alemán  y bueno detectamos clara resistencia técnica en zona muy próxima al nivel 163, habrá que ver su arranque semanal si es a la baja desde luego el stop loss está muy claro para quienes se pongan corto.

 

 

El futuro del Bund por encima de 160 largos comprados

No creemos que de problemas tras las palabras del BCE el día antes del vencimiento de junio en el muy corto plazo pero ya no estaríamos tan seguros para después del verano y según se vaya acercando el cierre definitivo de la QE europea cuando ya no hayan más compras de deuda soberana o se deje de mantener artificialmente baja las primas de riesgo de los estados miembros de la eurozona.

Los tipos no van a subir eso ya está claro, pero la deuda pública sobre todo la europeriférica podría empezar a encarecerse y apetecer más que los futuros del bund alemán. Tened en cuenta que ahora mismo la financiación pública de varios países europeos es una ficción financiera, España por ejemplo vende deuda pública más barata que EEUU a todos los plazos y fijaos en la diferencia fundamental que hay entre ambos países, cuando desaparezca el hechizo de la QE del BCE veremos qué pasa.

Por el momento, por encima de 160 en Bund largos comprados y más como está ahora mismo la RV europea y emergente.

El bund no sube pero no baja, se tenía que haber caído pero se mantiene

Curioso comportamiento del futuro del Bund, no os negamos que a estas alturas del año y con la digamos anticipación que está avisando el BCE que de este año no pasa continuar con la QE europea esperábamos a este activo sensiblemente más bajo de cotización, pero ya estáis viendo se está agarrando a los 159 que es una barbaridad, está haciendo un canal lateral casi de un semestre en dos puntos 158-160. Esto tiene que tener desquiciados a los cortos que se las prometían felices dado que parecía muy cantando el descenso, en fin como pasa en Bolsa como todos pensemos lo mismo el precio hace lo contrario, en este caso no sube pero no se ha caído como todos creíamos, no nos excluimos.

La posición sigue siendo corta, o fuera de mercado porque claro no es alcista pero no se cae.

FUTUROS TBOND USA vs GERMAN BUND

Desde el punto de vista estructural las series han comenzado hace un tiempo ya una corrección de mayor calado, el TBOND descenderá más rápidamente que el BUND por la sencilla razón de que la FED ha empezado antes a retirar la QE y a subir tipos por lo tanto le lleva la delantera. Si todo va de acuerdo a teoría cuando el BCE termine la suya y empiece a subir tipos, el TBOND habrá llegado a objetivos o lo estará culminando y el BUND acelerará entonces su descenso.

El futuro del Bund aguanta como un campeón

Increíble como se ha asido a su zona polar y no se descuelga a la baja pese a la marea de analistas o exceso de sintonía bajista (de los cuales no nos excluímos) que pensábamos que al perder 159-158 iba a cerrar sus largos Raimundo y todo el mundo. Pues no, amagó pero volvió a engancharse. Servidor cree, opinión personal que ha sido porque Draghi dijo de que los tipos podrían seguir siendo cero o no tenían porque subir a la fuerza no recuerdo bien su frase concreta, pero dió motivo si no para recuperar a este activo si al menos para no seguir a la baja.

Futuros bonos y notas USA vs. Futuro Bund alemán

El futuro del Bund ya ha perdido el nivel mítico de los 160 y desde que el BCE de por hecho que una próxima reunión va a subir tipos si lo hace la FED este miércoles , el futuro del Bund alemán se pondrá a tono con los estadounidenses y veremos descenso a 148 primero y los 136 después. La inversión vendida en BUND nos parece caballo ganador pero eso si, mejor un ETF INVERSO que un futuro o CFD razones de liquidaciones diarias.

fijaos en el gráfico mensual …. en futuro sobre bonos y notas USA ..

 

El Bund no se hundió como preveíamos al perder los 160

Ya veis la importancia del nivel 160 para el futuro del bund alemán, en la última rotura creíamos que era la buena porque se produjo incluso un mínimo de más de dos años, pero de nuevo rebotó y los 160 recuperó eso si, aún cabe la posibilidad de que en vez de soporte se conviertan en resistencia pero ya no tendríamos razón aunque se caiga porque comentamos en el último análisis que si rompía era en compañía de los futuros sobre bonos y notas para caerse

Por el moento máximos y mínimos están descendiendo no con la cadencia técnicamente deseada pero desciende, atentos por si hay una patada bajista al futuro del bund alemán porque sería señal de venta tanto si se tiene como si no este activo.