«Crisis financiera, reforma bancaria y el futuro del capitalismo» es una conferencia realizada por el Profesor Huerta de Soto hace dos años y es considerada una interesante exposición de cómo las burbujas y crisis que aparecen cíclicamente en las economías mundiales tienen su origen en el hecho de que los bancos prestan el dinero que los clientes depositan en cuentas «a la vista» (es decir, que no son préstamos al banco, sino depósitos de sus clientes), lo que tiene un efecto multiplicador sobre el dinero circulante no respaldado por medios propios de la banca, que provoca una indisciplina en los agentes económicos a la hora de evaluar la viabilidad de proyectos de inversión, provocando burbujas que eventualmente el mercado corrige en el futuro con la consiguiente recesión.
Los bancos centrales surgen básicamente para que en éstas situaciones, que nunca debieron producirse, impriman tanto dinero nuevo como sea necesario para que no quiebre el sistema financiero, con la consiguiente sustracción de poder adquisitivo a los billetes que la población tiene en su poder… He ahí el robo, tremendamente diluido y disperso, pero real y de proporciones gigantescas, ya que éste privilegio que tienen los bancos de «prestar algo que no es suyo» es fruto de un «error legal» histórico que incomprensiblemente no ha sido corregido en 3 siglos, el cual se conoce como «reserva fraccionaria de los bancos«.
En éste vídeo de su charla que duró más de una hora, el profesor Huerta de Soto expone dicho mecanismo así como su impacto en la economía a través de una brillante explicación de la Teoría del Capital.