Hoy comienza el Rally de Papá Noel. El Rally de Santa Claus fue descubierto y nombrado por Yale Hirsch en 1972 y publicado en nuestro Almanaque de comerciantes de acciones de 1973 como los últimos cinco días hábiles del año y los dos primeros días hábiles del Año Nuevo. Este breve y dulce repunte suele ser bueno para alrededor del 1,3% en el S&P 500, pero la verdadera importancia del SCR es como indicador.
Es nuestro primer indicador estacional del año que viene. Los años en los que no hubo un Rally de Papá Noel tendían a preceder a los mercados bajistas o a momentos en que las acciones alcanzaban precios significativamente más bajos más adelante en el año. Como dice la famosa línea de Yale ( Almanaque de 2024, página 118): «Si Papá Noel no llama, los osos pueden venir a Broad and Wall».
NASDAQ y Russell 2000 han registrado la mayor frecuencia y magnitud de ganancias el día después de Navidad. Desde 1988, NASDAQ ha avanzado el 73,5% del tiempo con un movimiento promedio del +0,37%. R2K también ha avanzado el 71,4% del tiempo con un avance medio del +0,37%. El DJIA y el S&P 500 tienen registros ligeramente más débiles, pero aun así son alcistas.
Dos días después de Navidad, el mercado es menos optimista y el Nasdaq baja con más frecuencia que sube. Tres días después de Navidad, las acciones de pequeña capitalización de R2K toman la delantera, avanzando el 65,7% del tiempo con una ganancia media del +0,52%.
Mirando más allá, desde 1950 a 1985, los últimos cinco días hábiles del año, el S&P 500 subió 34 de 36 años, con una ganancia promedio del 1,24%. 1986-2022 hasta 20 de 37, ganancia promedio del 0,40%.
Esta vez la fuente EL ALMANANQUE DEL TRADER @almanactrader muestra como probablemente se comportará ya no antes de navidades que ya lo expusimos al semana pasada sino un, día , dos y tras las fiestas. Ojo que allí no hay Reyes Magos.
