Al realizar su rutina de trading matutino, es probable que esté atento a las noticias para conocer los acontecimientos que se están desarrollando, realice análisis técnicos, verifique los indicadores de sentimiento y amplitud y utilice cualquier otra herramienta que pueda proporcionar una instantánea de lo que está sucediendo «ahora» antes o durante las horas de apertura del mercado. Después de todo, cada día presenta algo nuevo.
Pero ¿qué pasa si una acción llega a los titulares por un aumento inusualmente grande debido a un evento noticioso importante? ¿Cómo se podría evaluar la preferencia de esa acción en medio de una avalancha de alcistas? Ese fue el caso el lunes por la mañana con Super Micro Computer Inc. (SMCI).
El lunes 2 de diciembre por la mañana, SMCI ocupó el primer puesto en la herramienta Market Movers de StockCharts , que aparece en el Dashboard . La clasificación destacó a SMCI como la acción más negociada en el S&P 500 y el NASDAQ, como se ilustra a continuación.
FIGURA 1. PANEL DE MOVIMIENTOS DEL MERCADO PARA EL NASDAQ EL 2 DE DICIEMBRE. SMCI fue la acción más activamente negociada en el S&P 500 y el Nasdaq.Fuente de la imagen: StockCharts.com. Con fines educativos.
¿Podrán las acciones de SMCI recuperarse tras su caída del 85%?
Por lo general, cuando se analiza una acción que tiene un rendimiento relativamente bueno, se la compara con un índice de referencia como el mercado en general (S&P 500) o su sector, verificando varios indicadores de amplitud para ver cómo se desempeñan la acción y sus índices de referencia.
El espectacular desempeño inferior al esperado de SMCI hace innecesarias las comparaciones tradicionales con los índices de referencia. Sí, fue así de malo. SMCI, que en su día fue una acción de inteligencia artificial de alto vuelo, fue noticia tras desplomarse un 85% hace apenas unas semanas en medio de preocupaciones sobre su integridad financiera. Si bien este evento atrajo la atención, la acción ha estado en una tendencia descendente constante desde principios de año.
A pesar de ello, el lunes las acciones subieron un 29% después de que un comité especial reafirmara que «no había pruebas de mala conducta» por parte de la empresa. Esto fue suficiente para aliviar los temores de los inversores a pesar de los riesgos que aún podrían pesar sobre las acciones. Dado el espectacular aumento, la noticia probablemente animó a muchos inversores optimistas a aprovechar la oportunidad, apostando por un repunte a precios de «barata».
Sin embargo, «no tan rápido», como lo indicaría un gráfico diario del SMCI .
FIGURA 2. GRÁFICO DIARIO DEL SMCI. El impresionante aumento del día puede no parecer tan optimista si se lo analiza desde un contexto más amplio.Fuente del gráfico: StockCharts.com. Con fines educativos.
Observe el aumento de volumen que coincide con el aumento de precio del lunes (rectángulo magenta). Ambos pueden ser ligeramente notables en relación con las sesiones anteriores. Sin embargo, en el panorama general, no es un evento notable. Lo que se destaca, sin embargo, es el nivel de resistencia cerca de $50 (indicado por la línea de puntos azul) y la lectura de «sobrecompra» del oscilador estocástico (marcada por el círculo magenta), lo que sugiere que el impulso puede desacelerarse pronto. En resumen, observe lo que hace el precio en ese nivel.
Pero supongamos que la reversión actual se mantiene y supera la resistencia de 50 dólares. El siguiente paso sería identificar posibles objetivos de precios o puntos de reversión en el futuro. Además, es importante monitorear los indicadores clave a largo plazo para obtener más confirmaciones.
Cómo operar con acciones de SMCI: puntos de entrada/salida y precios objetivo
Pasemos a un gráfico semanal .
FIGURA 3. GRÁFICO SEMANAL DEL SMCI. La importancia del volumen histórico es bastante reveladora en este gráfico. Los rangos de precios de $20 y $90 han registrado los volúmenes de negociación más altos.Fuente del gráfico: StockCharts.com. Con fines educativos.
Si el precio supera el nivel de resistencia inmediato de 50 dólares, los siguientes niveles clave a vigilar son 65, 95 y 120 dólares (su máximo histórico). Estos niveles, indicados por líneas discontinuas azules, podrían servir como puntos potenciales de toma de ganancias, resistencia o reversiones, dependiendo del contexto técnico y fundamental más amplio. En resumen, estos son sus posibles objetivos de precio . Una ruptura por encima de los 50 dólares sería un punto de entrada favorable , y un buen nivel de stop loss sería 41 dólares, marcado por la línea de puntos magenta, ya que sirvió como soporte desde septiembre hasta octubre.
Un indicador clave a tener en cuenta si el precio supera los 50 dólares es el Chaikin Money Flow (CMF). Lo ideal sería que el CMF subiera por encima de la línea cero, ya que indicaría que los compradores están tomando el control de las acciones, lo que sugiere una presión de compra impulsada por el volumen que podría ser suficiente para impulsar las acciones al alza. Si el SMCI cae antes de superar los 50 dólares, ¿cuál es la probabilidad de otro rebote en los 20 dólares, formando un doble fondo?
Si bien el repunte de SMCI es una mezcla confusa de especulación fundamental , lo que lleva a los alcistas de SMCI a operar técnicamente hasta que se aclare la información más definitiva sobre las perspectivas de la compañía, el indicador Volume-by-Price ofrece información valiosa. Un análisis Volume-by-Price sugiere que los rangos de precios de $20 y $90 han experimentado los volúmenes de negociación más altos. Esto significa que estos rangos podrían servir como niveles de soporte y resistencia importantes, respectivamente, debido a la intensa negociación concentrada en estos precios. Por lo tanto, si el precio de SMCI disminuye, es probable que encuentre soporte una vez más en el nivel de $20.
Al cierre
El espectacular repunte del 29% del SMCI atrajo mucha atención, pero conviene abordar esta euforia con cautela, moderando el optimismo con la realidad técnica. La herramienta Market Movers es útil para atraer la atención hacia las acciones que experimentan los niveles más altos de volumen de negociación y los mayores porcentajes de ganancias y pérdidas. Pero el hecho de que vea una oleada alcista no significa que deba lanzarse de inmediato a la lucha. Observe los niveles clave que se han comentado anteriormente y, si el SMCI señala una entrada, fije la mira en los objetivos y establezca también sus paradas. Si el SMCI tiende al alza, considere la posibilidad de subir las paradas para reducir sus pérdidas o asegurar sus ganancias.
Traducido del artículo de Karl Montevirgen publicado en stockcharts.com
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