Un nuevo fondo cotizado en bolsa de Bitwise que comenzó a operar ayer brindará a los inversores minoristas y asesores financieros acceso a una amplia gama de criptomonedas de una sola vez, a diferencia de los ETF hasta ahora que en su mayoría solo han rastreado una o dos criptomonedas.
El ETF Bitwise 10 Crypto Index (BITW) contiene los siguientes 10 activos digitales: Bitcoin, éter, XRP, Solana, Eslabón de cadena, Litecoin, CardanoAvalanche, Sui y Polkadot. La conversión convierte a BITW en el primer ETF de una importante gestora de criptoactivos que incluye Avalanche, Sui y Polkadot, según declaró a CNBC el CEO y cofundador de Bitwise, Hunter Horsley.
“Esto realmente amplía significativamente la audiencia que puede acceder a la exposición a estos diferentes activos, [y] por supuesto, para los activos que no tienen ETF al contado, aún más”, dijo Horsley el lunes.
El fondo ofrece exposición a criptoactivos para asesores financieros, así como para otros pequeños inversores que utilizan fondos de una IRA o cuenta de jubilación “donde su única opción es utilizar ETF”, dijo el director ejecutivo.
El ETF se convirtió de un fondo indexado que contenía las mismas monedas y comienza a operar con más de mil millones de dólares en activos. Además de permisos más amplios para operar y mantener, los ETF ofrecen otras ventajas sobre los fondos que pueden hacerlos más atractivos para algunos inversores, como mayor flexibilidad de negociación y eficiencia fiscal, así como comisiones más bajas.
Esta medida sigue a la aprobación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de una serie de ETF de bitcoin al contado en los EE. UU. en enero de 2024. Desde entonces, los administradores de activos han competido por obtener aprobaciones para lanzar ETF que rastreen una gama más amplia de activos digitales, desde altcoins como sui y aptos hasta memecoins como la oficial Trump y dogecoin.
El ETF se lanza en medio de una serie de retrocesos recientes en el mercado de criptomonedas, que llevaron al bitcoin a cotizar a un mínimo de $85,000 a principios de este mes, más del 30% por debajo de su máximo histórico de poco más de $126,000 alcanzado en octubre. Las criptomonedas más pequeñas con menos vehículos institucionales se vieron aún más afectadas durante la reciente ola de ventas, lo que expone el riesgo de que este ETF genere mayores pérdidas para los pequeños inversores.
Por otro lado, a medida que el mercado de criptomonedas madura y las monedas comienzan a cotizar más por sus propios méritos, un ETF como este ofrece el potencial de diversificación, como lo hace un fondo de índice amplio como el S&P 500 con las acciones.
“Es el momento perfecto para muchos inversores que han estado prestando atención desde el lanzamiento del ETF de Bitcoin, pero quieren una solución más integral para la asignación a activos digitales que tener que elegir activos específicos y dimensionar un montón de exposiciones diferentes”, dijo Horsley.
Sin duda, la exposición a las criptomonedas más pequeñas del fondo es limitada. BITW asigna el 90 % de sus tenencias a activos pertenecientes a productos cotizados en bolsa de una sola moneda: Bitcoin, Ether, Solana y XRP. Limita la ponderación combinada de todos los demás tokens del fondo al 10 %.
El fondo se reequilibrará cada mes, con mayor frecuencia que la mayoría de los ETF, que se reequilibran trimestral o semestralmente.
Bitwise administra más de $15 mil millones en activos de clientes y tiene un conjunto de más de 40 productos de inversión en activos digitales.
BITW, que técnicamente es un producto cotizado en bolsa, subió un 1,5% el martes en su nuevo hogar en la bolsa NYSE Arca.
Ahora mismo el BITW es un producto solo para mercado OTC es decir previo convenio entre comprador y vendedor, os reportamos lo que dice la IA de GOOGLE sobre operaciones OTC
En el mercado financiero, OTC (Over The Counter) significa «fuera de bolsa» o «sobre el mostrador», refiriéndose a la negociación directa de instrumentos financieros (acciones, bonos, derivados) entre dos partes, sin pasar por una bolsa centralizada como la NYSE o NASDAQ, lo que ofrece flexibilidad y personalización, pero a menor transparencia y regulación, implicando riesgos de contraparte.
Características Clave del Mercado OTC:
Negociación Descentralizada: Las transacciones ocurren directamente entre instituciones financieras, brokers o inversores, no en un mercado organizado.
Instrumentos Variados: Incluye acciones de empresas no cotizadas, bonos corporativos, divisas, swaps, materias primas y derivados.
Flexibilidad y Personalización: Las partes pueden acordar términos específicos (cantidades, plazos) adaptados a sus necesidades.
Menor Regulación y Transparencia: Generalmente, tiene una supervisión y estandarización más laxas que las bolsas formales, aumentando el riesgo de incumplimiento (riesgo de contraparte).
Actores Principales: Usado principalmente por grandes instituciones y corporaciones por su capacidad de adaptación.
En resumen: OTC es un mercado extrabursátil, menos regulado y más flexible, ideal para operaciones a medida, pero con mayores riesgos que la bolsa tradicional.
Nosotros creemos que esta cesta de cryptos que es el BITW puede funcionar bien, le podríamos dar 120-140 dolares de objetivo, es decir doblarse a los precios actuales, listar oficialmente un ETF sobre este fondo indexado OTC nos parece una buena idea, pero nosotros no estamos para perseguir criptomonedas y tratarlas como a productos de contado, Bitcoin tenemos y tendremos creemos que de por vida y no vamos a ir a meternos en más fregados, somos gente talludita con clientes que no gustarían de salirse del menú de la casa
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