ESTRATEGIA CON DERIVADOS

ESTRATEGIA CON OPCIONES: Cosecha del día de vencimiento.

21/05/2010 a las 23:20 Invertir y Especular 0

Por Antonio Cardona – Responsable del área de derivados de Bolsacanaria

Comentemos la cosecha de la última de las estrategias ¿ Aprovechamos la disparatada volatilidad, o , apostamos por más volatilidad? oportunidad de víspera de cierre Las demás fueron apareciendo en bolsacanaria.net.

Recuerden que esta semana se propuso vender la call 9400 y la put 9300: Se realizó un ingreso 451 €. Resultado de la estrategia: Hoy cerró el futuro de mayo a 9265: a pagar 35 €. Por tanto ingreso 416 €.

Los que quisieron cubrir y se gastaron 100 € el primer día (o 70 € el segundo), han de restar eso, a las ganancias.

Los clientes que NO HICIERON NADA pues se vigilaba su posición y al no romperse los niveles de seguridad, NO HUBO QUE CUBRIR.

O sea, un ingreso de 416 € obtenido en 4 días con una inversión de no más de 900 €. ¡¡Y hay quien hable mal de las opciones!!.

Este tipo de aciertos hace que se garantice el 5-10 % de la inversión al mes como mínimo. Con este acierto, ya está garantizado el «trabajo» de 1000 € durante 4 meses.

Como comentario a lo publicado ayer, los osados que ayer vendieron, el cono 9300 ingresando (me dicen que hasta 374 €) hoy han ganado, en un día, 239 €, aunque a los que lo hicieron les aconsejamos que cubrieran al poco de abrir hoy el mercado, y la ganancia fue de aproximadamente unos 160 €, lo que no está nada mal.

Este es el tipo de estrategias que sugerimos a nuestros clientes (salvo a aquellos más osados que les gusta actuar más). Buscamos TRANQUILIDAD, operar unas dos o tres veces a la semana como mucho. No es raro el caso de obtener el 5% de beneficio con sólo una operación al mes. Lo que pasa es que nos adaptarnos al cliente, y algunos le cogen el gusto y piden más, y por eso les plantemos cosas como esta última de ayer, además en función de todas las posiciones de su cartera.

Como digo, no es lo habitual, porque lo que se busca es tener el frente de batalla (nivel de pérdida) al menos a 1000 puntos. Excepcionalmente dado el inminente vencimiento de esta semana, se lanzó la estrategia que arriba se describe, en la que la línea de defensa estaba a unos 500 ptos, y no hubo que actuar, pues nunca se llegó a ella.

¿ Aprovechamos la disparatada volatilidad, o , apostamos por más volatilidad? oportunidad de víspera de cierre

20/05/2010 a las 15:22 Invertir y Especular 0

Cayendo ahora el ibex 300 ptos, tras subir antes 200…lo primero TRANQUILIDAD. El que está con opciones tiene que estar tranquilo pues ha previsto TODAS las posibilidades de antemano.

A unas horas de mercado de vencer las opciones de MAYO, es una locura que comprar una call y una put at the money, justo en el precio, superen los 360 €.

Si en vez de comprarlas, se venden, y el mercado mañana no se ha movido más de esos 360 ptos, o aunque se mueva mañana se cubren a la apertura, está claro que sólo por que pase un día habrá una disminución de precio de + de 200€ a ganar para el que con sangre fría venda. O bien al que pueda interesarle porque tiene otras opciones de mayo compradas que en conjunto de su cartera le compense.

Los que no quieran mirar la pantalla y se la quieran jugar, pues pueden tener la oportunidad de ingresar, con límite infinito, todo lo que se mueva el ibex más allá de 360 ptos. Hoy se ha movido 500. Por tanto, no es mal consejo.

Igual que los que vendieron la call 9400 y la put 9300: la pueden recomprar con una ganancia de 100 €, que no está mal. También pueden mantenerla, pues en puridad, en el momento de escribir esto, no se ha roto el 9000 a la baja. De hacerlo habría que comprar por ejemplo la 9000 put y la 9600 call, (no olvidar los posibles rebotes hay que prever TODO). con un coste de cerca de 200 €. Con ello la estrategia le saldría ras con ras. Lo que no está tampoco mal para otros que están literalmente sufriendo por sus acciones o sus futuros: si pierden porque pierden, si han acertado en el corto/largo porque no saben si salirse o dejarlo…

Lo dicho, que cada cual evalúe si le vale la pena emplear esos 360 euritos, a ver si el ibex de aquí a mañana se mueve más de 360 ptos. Si alguno lo hace y no sabe cómo “cobrar” los beneficios cuando el ibex se haya movido por ejemplo 600 ptos, le explicaremos cómo hacerlo. También, por si no se mueve, sería inteligente combinarlo con una venta de opciones de junio, cuya volatilidad está altita y las pone interesante para venderlas (¡cono más de 1100 € de ingreso!) y luego comer de la Theta.

Nuestros clientes siguen tranquilos pues les seguimos sus posiciones y les indicamos cuando actuar.

Estrategia con opciones: o recogida de beneficios, o apuesta por seguir comiendo de la theta.

17/05/2010 a las 16:41 Invertir y Especular 0

Estrategia con opciones: o recogida de beneficios, o apuesta por seguir comiendo de la theta.

Ayer modificábamos nuestra propuesta en el momento de publicarla, pues el mercado, en contra de nuestro personal análisis que pronosticaba estancamiento o serena subida, se cayó al cierre.

A varios de nuestros clientes le propusimos vender la 9500call-9300put con un ingreso de 430 €. Viendo como caía el ibex al final de la jornada, al público en general en abierto, le proponíamos en la web de Bolsacanaria una venta 9400-9300: el ingreso por aquellos que la hicieron nos comentan fue de 452 €.

Bien. Si hoy quieren pueden recomprar dicha venta, les costará menos 410 €. Por tanto un beneficio cercano al 5 %, por una inversión de ¡¡un día!! de un capital de unos 600 € (la retención por garantía que son devueltos al cerrar la operación).

Recuerden que las estrategias con opciones se abren, con la premisa de la TRANQUILIDAD, para obtener un 5-10 % de ganancia mensual.

Que cada estrategia se indica para un capital de unos 1.000 €, aunque en la mayor parte de las ocasiones haga falta muchísimo menos.

Los que quieran mantener la estrategia y quieran asegurar, ayer decíamos podían comprar la call 10000 y la put 8600, y que les costaría unos 100 €. Hoy pueden hacer dichas compras por sólo 70 €, mejorando pues pueden comprar la 8700 put.

Si lo hacen así, la estratega se transforma en una apuesta en la que pueden ganar cerca de 400 € con un riesgo de pérdida máxima de menos de 300. Esto de tener los límites de pérdida asegurados es algo que hace muy cómodo trabajar en bolsa, a diferencia del posicionamiento en futuros o acciones, en los que una noticia inesperada tras la apertura de posición, puede desbaratar con coste incalculable nuestros planes.

Nuestros clientes, que nos tienen a su disposición para aclarales sus dudas etc., mantienen la posición: a estos niveles sigue en buena plusvalía, y además les hacemos un seguimiento de su cartera en general. Cubriremos en su momento función del movimiento de mercado.